Дізнайтеся, чому люксембурзька холдингова та фінансова компанія під назвою SOPARFI (société de participations financières) є цікавим типом інвестиційного засобу .

Коротко про Люксембург

Люксембург, розташований у центрі Європи, служить географічним та юридичним центром у Європейському Союзі (членом-засновником якого він є). Люксембург має високий ступінь політичної, соціальної та фіскальної стабільності, про що вказують кредитні рейтинги AAA від усіх основних рейтингових агентств.

Люксембург створив великий сектор компетентних і багатомовних фахівців у сфері фінансових послуг завдяки своєму диверсифікованому населенню. Англійською, французькою та німецькою мовами широко розмовляють у Великому Герцогстві, що зміцнює репутацію Люксембургу як фінансового центру.

Фінансовий центр Люксембурга надає широкий спектр фінансових послуг, які об’єднують інвесторів і ринки по всьому світу.

Люксембург є найбільшим європейським центром інвестиційних фондів і другим за величиною у світі. Як результат, це найкращий сайт для провідних компаній приватного капіталу.

SOPARFI як інструменти інвестування в Люксембургу

У Люксембургу є кілька інвестиційних інструментів. Він включає кілька регульованих та незареєстрованих інвестиційних фондів, механізмів сек’юритизації, партнерства та SOPARFI .

SOPARFI означає SOciété de PARTicipations FInancières . SOPARFI – це нерегульовані та повністю оподатковувані бізнес-організації, корпоративною метою яких є холдинг і пов’язане фінансування. Залежно від унікальних вимог акціонера, SOPARFI часто формуються як приватні компанії з обмеженою відповідальністю (société à responsabilité limitée, S.à rl), акціонерні товариства (société anonyme, SA) або товариства з обмеженою відповідальністю (société en commandite par actions). , SCA).

SOPARFI не сплачують податок на прибуток підприємств на дивіденди, приріст капіталу та чисте багатство на кваліфіковані інвестиції. Крім того, дивіденди, надіслані за кордон відповідним акціонерам, звільняються від сплати податку на утримання дивідендів у Люксембургу. Крім того, SOPARFI мають повний доступ до широкої мережі договорів про уникнення подвійного оподаткування та директив ЄС у Люксембургу.

Режим оподаткування підприємств

Корпорації-резиденти Люксембургу (такі як SOPARFI) несуть відповідальність за сплату корпоративного податку Люксембургу зі своїх міжнародних доходів (з урахуванням застосовних угод про уникнення подвійного оподаткування та пільг).

Податок на прибуток підприємств та муніципальний податок на підприємницьку діяльність

SOPARFI підлягають сплаті 17-відсоткового податку на прибуток підприємств (CIT) і 7-відсоткового солідарного збору до фонду зайнятості. Крім того, Люксембург накладає муніципальний податок на підприємницьку діяльність (MBT) на чистий прибуток люксембурзьких підприємств, який залежить від муніципалітету. Ставка MBT в місті Люксембург встановлена на рівні 6,75 відсотка. Таким чином, сукупна комбінована ставка CIT та MBT для SOPARFI, побудованих у місті Люксембург у 2021 році, становить 24,94 відсотка.

Податок на чисте багатство та мінімальний податок на чисте багатство

Люксембург стягує щорічний податок на чисте багатство («СЗТ») на підприємства на основі їх унітарної вартості, яка відповідає різниці між активами (зазвичай розрахованими за їх справедливою ринковою вартістю) та зобов’язаннями на певну дату (в принципі, 1 січня). кожного року).

СЗТ нараховується за ставкою 0,5% від унітарної вартості платника податку. Ця ставка зменшується до 0,5% для частини чистих активів платника податків понад 500 000 000 євро. Крім того, Люксембург встановлює мінімальний СЗТ.

Компанії, чиї сукупні фінансові активи, передані цінні папери та грошові депозити перевищують:

90% їх загального балансу і
350 000 євро підлягатимуть мінімальній одноразовій сумі СЗТ у розмірі 4 815 євро. Компанії, які не відповідають критерію, згаданому вище, підлягають мінімальній сумі СЗТ від 535 до 32 100 євро, залежно від їх загального фінансового звіту.

Однак податок на прибуток підприємств, що підлягає сплаті за попередній рік, зменшує мінімальний СЗТ.

Податок на додану вартість (ПДВ)

Тепер у Люксембургу діють чотири ставки ПДВ:

стандартна ставка (17%),
проміжна ставка (14%)
знижена ставка (8%),
і суперзнижена ставка (3%)

Люксембург має найнижчу стандартну ставку податку на додану вартість (ПДВ) у Європейському Союзі. SOPARFI не вважається платником податків для цілей податку на додану вартість (ПДВ), якщо його діяльність обмежена участю в інших компаніях. В результаті холдингова компанія SOPARFI не буде потрібною для реєстрації платником ПДВ у Люксембурзі.

Коли SOPARFI надає інші послуги на додаток до своєї холдингової діяльності, вона повинна встановити свій ПДВ-статус окремо, щоб визначити, чи потрібна реєстрація ПДВ і чи можна відшкодувати вхідний ПДВ.

Режим звільнення від участі

Вхідні дивіденди та ліквідаційні надходження

Відповідно до схеми звільнення від участі в Люксембургу, дивіденди та ліквідаційний прибуток, отримані SOPARFI від дочірньої компанії, не обкладаються CIT та MBT, якщо дотримані наведені нижче вимоги.

Дочірнє підприємство, відповідальне за розподіл, має бути:

Суб’єкти, зазначені у статті 2 Директиви ЄС про материнські та дочірні компанії 2011/96/ЄС (“PSD”);
Корпорація з обмеженою відповідальністю в Люксембурзі; або
Компанія-нерезидент, яка має платити податок, еквівалентний Люксембургу
SOPARFI має володіти щонайменше 10-відсотковою часткою дочірньої компанії (або, як альтернатива, часткою з вартістю не менше 1 200 000 євро); і
SOPARFI має підтримувати кваліфіковану участь принаймні 12 місяців без перерви.

Приріст капіталу

Якщо витрати, пов’язані з неоподатковуваним прибутком, перевищують дохід, отриманий від участі в певному році, перевищення не підлягає оподаткуванню. В інших випадках відрахування витрат, пов’язаних із звільненим від оподаткування доходом за режимом звільнення від участі, відхиляється протягом року розподілу та отримання дивідендів (правило повернення дивідендів).

Якщо задоволені наведені нижче вимоги, приріст капіталу, отриманий SOPARFI від продажу акцій дочірньої компанії, звільняється від оподаткування люксембурзьким CIT та MBT:

Дочірнє підприємство має відповідати вимогам щодо вхідних дивідендів
Люксембурзький SOPARFI повинен мати участь не менше 10% (або участь з ціною покупки не менше 6 000 000 євро); і
SOPARFI має таку кваліфікаційну участь щонайменше 12 місяців.

Звільнення не поширюється на кількість пов’язаних витрат і коригування вартості, які призвели до зменшення податкового результату за поточний або попередні роки (правило відшкодування приросту капіталу).

Податок на чисте багатство

Участь у SOPARFI виключається з 0,5-відсоткового СЗТ, якщо виконуються наступні вимоги:

дочірнє підприємство має відповідати тим самим вимогам, що й для звільнення від вхідних дивідендів; і
SOPARFI має володіти щонайменше 10% дочірньої компанії (або часткою з вартістю не менше 1 200 000 євро).

За системою звільнення від участі СЗТ мінімальний час утримання не вимагається.

Положення щодо запобігання зловживанням щодо режиму звільнення від участі в дивідендах

Люксембург включив антигібридне та загальне правило проти зловживання (GAAR) до своїх положень про звільнення від участі в національній діяльності через оновлену Директиву Європейського Союзу про материнські та дочірні компанії (“PSD GAAR”).

В результаті цього:

Звільнення від участі не застосовується до дивідендів/розподілу прибутку, які не підлягають податку в руках дочірньої компанії; і
Дивіденди/розподіл прибутку не підлягають звільненню від участі, якщо вони є результатом угоди або серії домовленостей, запроваджених з основною метою отримання податкової переваги, яка перешкоджає об’єкту або мети режиму звільнення від участі і не є справжньою з огляду на всі відповідні факти та обставини.

Слід також підкреслити, що PSD GAAR поширюється лише на звільнення від вхідних та вихідних дивідендів, а не на приріст капіталу чи звільнення від СЗТ.

Утримання податку

Вихідні дивіденди

Дивіденди, що виплачуються SOPARFI акціонерам-резидентам або нерезидентам, обкладаються податком у розмірі 15%. Відповідно до відповідних угод про уникнення подвійного оподаткування можуть застосовуватися звільнення або нижчі ставки. Система звільнення від участі в Люксембургу дозволяє 100% звільнення від утримання податку, якщо SOPARFI належить:

корпорація (або її постійне представництво (“ПП”)), зазначена у статті 2 PSD, або
корпорація з обмеженою відповідальністю, що розташована в Люксембурзі, або
компанія-нерезидент (або її фізична особа), яка повністю підлягає сплаті податку, порівнянного з люксембурзьким CIT, і проживає в державі, з якою Люксембург має угоду про подвійне оподаткування, або
держава-член Європейської економічної зони (ЄЕЗ) (крім Люксембургу); і
його корпоративний акціонер мав мінімальну участь у 10% у капіталі SOPARFI (або вартість придбання не менше 1 200 000 євро) протягом безперервного періоду не менше 12 місяців.

Відповідно до PSD GAAR, звільнення від податку на утримання може бути відхилено.

Інтерес

Виплати відсотків, що здійснюються SOPARFI, як правило, звільняються від сплати податку. Однак, 15% податок може застосовуватися до відсотків, сплачених за облігаціями/облігаціями участі в прибутку, або виплати відсотків, які не будуть на відстані витягнутої руки.

Ліквідаційне провадження

При повній або частковій ліквідації SOPARFI податок у джерела не існує, незалежно від податкового резидентства/податкового статусу його акціонера.

Роялті

Немає податку на виплату роялті SOPARFI.

Діяльність, пов’язана з фінансами

Крім холдингових операцій, для люксембурзького SOPARFI характерно брати участь у груповому фінансуванні. Люксембург повністю включив концепцію «витягнутої руки» за типовою податковою конвенцією ОЕСР у своє національне податкове законодавство.

Податкові органи Люксембургу (далі – LTA) випустили циркуляр LIR № 56/1 – 56bis/1 (далі – Циркуляр) 27 грудня 2016 року, який поширюється на всі організації, які здійснюють операції з фінансування всередині групи. Циркуляр дотримується рекомендацій ОЕСР щодо трансфертного ціноутворення:

SOPARFI з операцією фінансування, що входить до сфери дії Циркуляру, теоретично має:

досягти маржі витягнутої руки на такі види внутрішньогрупового фінансування (якщо використовується концепція витягнутої руки, тоді буде необхідне дослідження порівняння);
мати достатній власний капітал, щоб нести ризики, пов’язані з його фінансовими операціями; і
має достатньо речовини, щоб обмежити небезпеку, пов’язану з її діяльністю.

SOPARFI, які підпадають під дію Циркуляру, повинні розробляти та підтримувати відповідні документи щодо трансфертного ціноутворення.

Мережа угод про уникнення подвійного оподаткування

До кінця 2021 року в Люксембурзі буде діяти понад 80 ДСД, і наразі ведуться переговори щодо подальших договорів.

Крім того, Люксембург став підписантом Багатосторонньої конвенції (MLI) ОЕСР.

Андорра Барбадос Болгарія Кіпр	Австрія Бельгія Канада Данія	Вірменія Ботсвана Китай Естонія	Азербайджан Бразилія Хорватія Фінляндія	Бахрейн Бруней Чеська Республіка Франція
Грузія	Німеччина	Греція	Гернсі	Гонконг
Угорщина	Ісландія	Острів Мен	Індія	Індонезія
Ірландія	Ізраїль	Італія	Японія	Джерсі
Казахстан	Кувейт	Латвія	Ліхтенштейн	Литва
Македонія	Малайзія	Мальта	Маврикій	Мексика
Молдова	Монако	Монголія	Марокко	Нідерланди

Норвегія	Панама	Польща	Португалія	Катар
Румунія	Росія	Сан-Марино	Саудівська Аравія	Сенегал
Sebia	Сейшельські острови	Сінгапур	Словаччина	Словенія
Південна Африка	Південна Корея	Іспанія	Шрі Ланка	Швеція
Швейцарія	Тайвань	Таджикистан	Таїланд	Тринідад і Тобаго
Туніс	Туреччина	Україна	Об’єднані Арабські Емірати
Об’єднане Королівство	Уругвай	Сполучені Штати Америки	Узбекистан	В’єтнам

Генеральний

Корпорація (наприклад, SOPARFI) вважається резидентом Люксембургу відповідно до податкового законодавства Люксембургу, якщо її зареєстрований офіс або центральне управління знаходиться в Люксембурзі. Податкові органи Люксембургу (LTA) можуть надавати SOPARFI сертифікати на проживання (для внутрішніх цілей і DTT) за простою вимогою, якщо SOPARFI має хорошу репутацію.

Податкове законодавство Люксембургу не визначає конкретні критерії змісту для організацій, на які поширюється циркуляр. З іншого боку, інші країни можуть мати конкретні критерії змісту, щоб забезпечити перевагу угоди про уникнення подвійного оподаткування, регламенту Європейського Союзу (ЄС) або конкретного звільнення відповідно до національного податкового законодавства. Як наслідок, підтримка достатньої кількості субстанції має зменшити небезпеку, що іноземні податкові органи відмовляться застосовувати до SOPARFI переваги за договором, відповідність вимогам відповідно до директив ЄС або інші внутрішні пільги/виключення.

Що стосується суті, то найважливішим фактором є забезпечення успішного управління SOPARFI та прийняття важливих рішень у Люксембурзі.

Фінансові компанії групи: правила щодо специфічних речовин

Згідно з Циркуляром, SOPARFI, які беруть участь у внутрішньогрупових фінансових операціях, повинні чітко відповідати таким істотним вимогам:

Більшість членів правління, директорів або менеджерів, які мають повноваження зобов’язувати SOPARFI, повинні бути резидентами Люксембургу (особисто або професійно);
Він повинен приймати важливі управлінські рішення в
SOPARFI має мати компетентних людей, які можуть контролювати операції фінансування, які здійснюються. Однак SOPARFI може виконувати операції, які не мають істотного впливу на управління ризиками; і
SOPARFI не може бути податковим резидентом жодної іншої країни, крім Люксембургу.

BEPS Заходи

ОЕСР підготувала 15 планів дій для боротьби з розмиванням податкової бази транснаціональних корпорацій та методами переміщення прибутку (“BEPS”). Понад 135 країн і юрисдикцій працюють разом, щоб розробити кроки для боротьби з ухиленням від сплати податків, посилити узгодженість міжнародних податкових правил та створити більш прозоре податкове середовище.

Люксембург був піонером у прийнятті політики, пов’язаної з BEPS, забезпечуючи податкове середовище, яке повністю відповідає нормам ОЕСР.

Багатосторонній інструмент

Люксембург підписав Багатосторонню конвенцію ОЕСР про торгівлю та розвиток (“MLI”). MLI набув чинності в Люксембурзі 1 серпня 2019 року. Люксембург, як і інші країни, обрав «тест основної мети» («PPT»), згідно з яким у перевагі за договором може бути відмовлено, якщо це була одна з головних цілей угоди або операції, що призвела до такої вигоди.

Інструкція щодо ухилення від сплати податків

Директива 2016/1164 від 12 липня 2016 року (“ATAD 1”) і Директива 2017/952 від 29 травня 2017 року (“ATAD 2”) були затверджені на рівні ЄС для впровадження конкретних заходів BEPS, що стосуються правил обмеження процентних відрахувань, контрольованих іноземних компаній , загальні правила протидії зловживанням та правила гібридної невідповідності. ATAD 1 і ATAD 2 були включені у внутрішнє законодавство Люксембургу і набрали чинності 1 січня 2019 року та 1 січня 2020 року відповідно.

Нижче наведено основні заходи ATAD для SOPARFI:

Інтерес Обмеження Правило

Правило обмеження відрахування відсотків (“IDLR”) обмежує вирахування надлишкових витрат SOPARFI на запозичення3 (якщо такі є) до 3 мільйонів євро або 30% EBIDTA SOPARFI. IDLR не впливає на можливість відрахування відсотків SOPARFI, якщо вона в основному реалізує звільнений від оподаткування дохід (звільнені від оподаткування дивіденди або приріст капіталу відповідно до звільнення від участі).

Крім того, якщо SOPARFI бере участь у внутрішньогруповому фінансуванні, IDLR не повинен впливати на можливості SOPARFI щодо відрахування відсотків.

іноземний Контрольований Положення компанії

Основною метою законодавства про контрольовані іноземні корпорації (“CFC”) є запобігання переміщенню прибутків платників податків у країни з низькими податками. Дочірнє підприємство або постійне представництво (PE) SOPARFI може кваліфікуватися як CFC. Нерозподілений прибуток CFC, отриманий в результаті шахрайських угод, може бути включено до бази оподаткування SOPARFI, якщо:

SOPARFI разом із пов’язаними фірмами прямо чи опосередковано володіє більш ніж 50% прав голосу, капіталу або прибутків іноземної організації (“Контрольний тест”); і
Іноземне підприємство підлягає ефективній податковій ставці, що становить менше 50% люксембурзького КПН, що підлягає сплаті в Люксембурзі (“Тест на ефективний податок”).

Дочірні компанії або ПП, які мають бухгалтерський прибуток менше ніж i) 750 000 євро або (ii) 10% їхніх операційних витрат за податковий період виключені з вимог CFC.

Податкові органи можуть попросити платника податків Люксембургу надати документ, що підтверджує податки та сплату CFC.

Антигібридна правилами

Антигібридні правила спрямовані на численні типи гібридних невідповідностей, які використовують переваги відмінностей між режимами оподаткування. Гібридні невідповідності можуть виникати, коли дві (або більше) країни по-різному розглядають суб’єкт господарювання, фінансовий інструмент або постійне представництво (PE) суб’єкта господарювання для цілей оподаткування, що призводить до так званих наслідків вирахування/невключення чи подвійного вирахування.

Застосування правил гібридної невідповідності приблизно обмежується розбіжностями, що виникають між:

пов’язані підприємства (як визначено в антигібридних правилах)
головний офіс та його PE,
два або більше ПП з однієї організації, або
як частина структурованої організації.

Люксембург може бути змушений відмовитися від вирахування платежів, витрат або збитків, включити платежі до оподатковуваного доходу або відмовити у звільненні від подвійного оподаткування, щоб компенсувати ці невідповідності.

правила для Обов’язковий Розкриття

Законодавством Люксембургу від 25 березня 2020 р. («Закон DAC6») імплементовано Директиву ЄС 2018/822 від 25 травня 2018 р. про обов’язковий автоматичний обмін інформацією у сфері податків щодо транскордонних угод, що підлягають звітності («DAC6»). .

Закон DAC6 вимагає від посередників і, у певних ситуаціях, платників податків повідомляти LTA про потенційно агресивні транскордонні угоди. Про транскордонну угоду можна повідомити, якщо вона відповідає одній із торгових марок Закону DAC6.

Законно привілейовані посередники (такі як адвокати, аудитори та бухгалтери) не несуть відповідальності за звітність згідно з DAC 6.

Податкові органи Люксембургу (LTA) негайно надішлють інформацію іншим країнам-членам ЄС. Недотримання закону DAC6 може призвести до штрафів у розмірі до 250 000 євро.

SOPARFI повинні ретельно стежити за тим, чи підлягають звітності будь-які операції, в яких вони беруть участь, відповідно до Закону DAC 6.

податок відповідність для а SOPARFI

Подання податкової декларації

SOPARFI має подавати щорічні податкові декларації для CIT, MBT та NWT. Податкові декларації з корпоративного податку (CIT, MBT і NWT) за конкретний фінансовий рік (“рік T”) необхідно подати онлайн до 31 травня наступного календарного року (“рік T+1”). SOPARFI може знадобитися продовження для подання податкових декларацій з бізнесу.

Несвоєчасне подання податкової звітності компанії може призвести до штрафів. SOPARFI, які цілеспрямовано подають фальшиву або неповну податкову декларацію або навмисно не подають прямі податкові декларації, можуть загрожувати додаткові штрафи.

CIT, MBT і NWT авансові платежі

SOPARFI має сплачувати авансовий податок залежно від останньої нарахування податку (або розрахункового оподатковуваного прибутку за відповідний рік).

Протягом перших кількох років існування платника податку на юридичних осіб авансові платежі часто не вимагаються.

Для сплати авансового податку необхідно дотримуватись наступних строків:

CIT: 10 березня, 10 червня, 10 вересня і 10 грудня; і

СЗТ і MBT: 10 лютого, 10 травня, 10 серпня та 10 листопада.

Сума кожного авансового платежу може бути змінена, якщо SOPARFI висуває дійсну претензію. Несвоєчасно сплачені податкові аванси нараховують відсотки за щомісячною ставкою 0,6 відсотка (на несплачений залишок).

Податкові оцінки

LTA надає остаточні податкові нарахування в податковій декларації компанії через п’ять років після закінчення фінансового року.

Насправді LTA надає оцінку податку (повідомлення про самооцінку) на основі податкових декларацій без оцінки самих записів. Це повідомлення про самооцінку не є остаточним, і LTA має право оцінити прибуток у будь-який момент до кінця п’ятого року після відповідного фінансового року. Після перевірки поданих податкових декларацій вони можуть, за потреби, надати остаточну податкову оцінку. Якщо до закінчення п’яти років не буде подано жодної додаткової або остаточної податкової оцінки, повідомлення про самооцінку зрештою стане остаточним.

Позовна давність

Внутрішнє законодавство Люксембургу передбачає строк позовної давності, який забороняє стягнення будь-яких податків (включаючи будь-які штрафи, відсотки за прострочення платежів тощо) після п’ятого року після відповідного податкового періоду. Цей термін може бути продовжений до 10 років, якщо SOPARFI не подав декларацію або подав неповну чи неправильну декларацію (з шахрайським наміром або без нього).

Путівник SOPARFI, Люксембурзька фінансова холдингова компанія