“לוקסמבורג היא מרכז עסקי פופולרי עבור ישויות משפטיות זרות המבקשות להרחיב את טווח ההגעה העסקי שלהן באירופה. הדוכסות הגדולה ידועה במדיניות הכלכלית המועילה שלה המעודדת כניסת עסקים בינלאומיים לשוק המקומי שלה. מיקומו הגיאוגרפי האסטרטגי באירופה, מסגרת משפטית חזקה, תקנות פוליטיות יציבות ותמריצים עסקיים נרחבים מושכים יותר משקיעים זרים לשלב חברה בלוקסמבורג”.

מהי שותפות מוגבלת מיוחדת?

השותפות המוגבלת המיוחדת או SCSp היא מבנה עסקי חדש יחסית שפועל כמו שותפות מוגבלת מסורתית. מכיוון שה-SCSp עדיין חדש בסביבה העסקית של לוקסמבורג ועדיין לא נחשב כאמצעי השקעה אלטרנטיבי אידיאלי עבור משקיעים זרים המעוניינים לבצע השקעות בלוקסמבורג. למעשה, SCSP תפעל כחברה מסחרית ללא אישיות משפטית.

בשל הגמישות ש-SCSp מציע, מבנה עסקי זה מושלם עבור כלי השקעה אלטרנטיביים כגון קרנות גידור, נדל”ן, הון פרטי, אוספים יקרי ערך, מטבעות קריפטוגרפיים ו-FoFs. היווצרות שותפות מוגבלת מיוחדת מציעה את היתרון של היותה מגוריה בתחום השיפוט המכובד של לוקסמבורג.

מטרה ומטרה

היווצרות SCSp תומכת עוד יותר במטרה של לוקסמבורג לצמוח כשוק תחרותי מאוד למשקיעים זרים. עם מסגרת משפטית מושכת, SCSps תוכננו עבור מנהלי קרנות ומשקיעים המעוניינים למנף כלי השקעה אלטרנטיביים. ל-SCSps יש את החופש החוזי לבצע השמה של קרנות הון פרטיות ולמנף טיפולי מס נוחים.

למעט מספר הוראות סטטוטוריות, SCSP נהנה מרמה גבוהה יותר של גמישות ביצירת הכללים המסדירים את הפעילות הכוללת בתוך שותפות מוגבלת מיוחדת. SCSP עשוי לתפקד גם כחזקת קרן הזנה כפי שהוקמה על ידי מנהל קרן או נותן חסות כדי להתאים להשקעות שבוצעו בקרן על ידי משקיע אחד או מספר משקיעים עם צרכים או חובות ייחודיים משלהם ואינם משותפים לבעלי מניות אחרים.

משטר מס I הטבות פיסקאליות

• למטרות שווי נטו ומס הכנסה, שותפויות מוגבלות מיוחדות הן ישויות עסקיות שקופות מבחינה טכנית.
• שותפויות מוגבלות מיוחדות המבצעות פעילות מסחרית מוערכות בשיעור מס עסקים עירוני של 6.75%.
• שותפות מוגבלת מיוחדת נדרשת לפעול כחברה מסחרית אם השותפים הכלליים הם חברות בע”מ ציבורית או פרטית עם שותפות של 5% כל אחת.
• SCSP לא מפוקח שמטפל בקרנות השקעה אלטרנטיביות הוא ניטרלי מס בתנאי שאף אחד מהשותפים שלו אינו חברת אחזקות מלוקסמבורג עם יותר מ-5% ממניות השותפות.
• שותפויות מוגבלות מיוחדות אינן נהנות מהסכמי הימנעות ממיסוי כפול של לוקסמבורג וגם לא מההנחיה של האיחוד האירופי-האם של חברות בת.
• כל שירותי הניהול שמבצע SCSp כקרן רכב חלופי אינם מוערכים במס ערך מוסף.
• כל תרומת הדיבידנד של SCSP לשותפים מקומיים וזרים לא ייבחנו עם ניכוי מס במקור.

פטור ממס הכנסה על דיבידנדים שהתקבלו

• כל התשלומים שיבוצעו ל-SCSps הנושאים מימון השקעה אלטרנטיבי אחר, יהיו כפופים לשיעור מס של 10% בתנאים מיוחדים.
• כל דמי ניהול או תשלום שיתקבלו על ידי SCSP מוסדר או לא מפוקח יהיו פטורים לחלוטין מהערכת מע”מ.
• SCSps עשויים לקבל אישור מס מתקדם מרשויות המס בלוקסמבורג בדומה לזה שהתקבלו על ידי SOPARFIs.

יתרונות להקמת וניהול שותפות מוגבלת מיוחדת

• גמישות חוזית מעולה קובעת את הפונקציות והפעילויות העיקריות של SCSp בלוקסמבורג.
• שילוב SCSp תחת השטר הפרטי ותהליך הרישום הקל הופכים את כלי ההשקעה לפעילים בשוק תוך פחות מחודש אחד.
• מרשם המסחר והחברות של לוקסמבורג רשאי לפרסם רק את שם השותפות המוגבלת, השותף והמנהלים הבלתי מוגבלים, משך הזמן וסמכויות החתימה. שותפים מוגבלים אינם צריכים להיחשף לחלוטין.
• אין דרישת הון מניות מינימלית בעת שילוב שותפות מוגבלת מיוחדת.

למי מופנה SCSP?

תחת משטר משפטי של SCSp, שותפים יכולים להתאים אישית את רמת ההשתתפות שלהם במונחים של רווחים והפסדים, והפצות. הרמה הגבוהה יותר של חופש הוראות חוק בשותפויות מוגבלות מיוחדות מסמיכה שותפים בשותפויות פרטיות לנהל את ההפרשות שלהם בהתאם.

מסגרת משפטית

ניתן להשתמש בהסכם שותפות ליצירת SCSP באמצעות שטר ציבורי או פרטי. על החברה להיות בעל שם חברה המזוהה בבירור בשטר ההתאגדות שלה. יהיה לה שם חברה ייחודי או על שם מטרתה העסקית.

עלות שילוב

SCSp לא מפוקח עשוי להתאגד באמצעות שטר פרטי וללא דרישה לפיקדון, ובכך להפוך את המבנה העסקי המיוחד של השותפות המוגבלת לחסכונית ומעשית בהשוואה לכלי השקעה אחרים הזמינים בשוק לוקסמבורג.

הקמת SCSp מחייבת את חקיקת השלבים הבאים:

• פרסום במרשם המסחר והחברות (RCS)
• עלויות ניהול נוספות של רשויות המס המודאגות
• עלויות נוטריון, במידת הצורך
• עלויות מבקר, במידת הצורך

מדיניות השקעות

• ללא הגבלה
• קרן השקעות אלטרנטיביות לא מפוקחת תחת FAIM

חוקים ותקנות

• שותפים כלליים מקבלים אחריות מוגבלת ב-SCSp.
• שותפים כלליים רשאים לממש את הזכות לאשר חשבון וזכות שיקול דעת למנות ולפטר מנהלים.
• זכויות השותפים הכלליים חייבות להיות מוגדרות בבירור בהסכם שותפות SCSp.
• השותפים לוקחים על עצמם את תפקיד המשקיע הפסיבי אך עדיין עשויים להיות מעורבים בניהול ובתפעול פנימי של החברה.

הנהלת החברה

• יכול להיות מנהל אחד או יותר ב-SCSp. SCSP עם יותר ממנהל אחד עשוי לעורר יצירת מועצת המנהלים.
• שותף כללי עשוי גם לקחת על עצמו את תפקיד המנהל.
• מי שאינו שותף יכול לקבל על עצמו תפקיד של מנהל אך לא שותף מוגבל.
• תפקידו העיקרי של מנהל הוא לפעול כנציג של ה-SCSp ולטפל בכל משימות הניהול וההחלטות.
• SCSP עשוי להשקיע בכל סוגי הנכסים כגון אג”ח, קרנות גידור, מניות פרטיות, יצירות אמנות, הלוואות, נדל”ן, מכשירים נזילים, מכשירים לא נזילים, יצירות אמנות, מכוניות ואג”ח השתתפות.
• ניתן להקצות את עמדת הניהול של SCSp לצד שלישי. מנהלי צד ג’ יישא באחריות רק לביצוע הסמכות שלו.

למה לפתוח SCSP בלוקסמבורג?

שותפות מוגבלת מיוחדת היא חברה שמושכת להקים אותה בלוקסמבורג ומשפרת ארגז כלים להשקעות של משקיעים זרים.

רכב השקעה בעל דירוג גבוה – ניתן להשתמש בו להשקעות מאסטר-פיד, מיזמים משותפים, הון סיכון, נדל”ן והון פרטי.

שילוב קל ומהיר – יצירת SCSp לוקחת פחות מ-30 יום להשלמתו.

גמישות – בעוד ש-SCSp אינו קטגורית כלי השקעה אלטרנטיבי, ניתן להשתמש בו לפעילויות השקעה קולקטיבית תוך שימוש במספר תאים לגיוס הון למשקיעים.

גישה ציבורית- SCSp עשוי להיות מוצע לקהל הרחב.

דרישת הון מניות מינימלית – יזמים צעירים יכולים ליצור SCSp עם דרישת הון מניות מינימלי של 1 אירו.

Damalion ממנפת את הרשת העצומה של קשרים מקצועיים עם משרדי עורכי דין, משרדי רואי חשבון ויועצים מהשורה הראשונה כדי לסייע לאנשים טבעיים בהקמת שותפות מוגבלת מיוחדת בלוקסמבורג. המומחיות והניסיון שלנו מאפשרים לנו לספק את הייעוץ הטוב ביותר בהקמת וניהול עסקים תחת מבנים עסקיים שונים. לפרטים נוספים על הקמת חברת SCSp, צור קשר עם מומחי Damalion שלנו עוד היום.

מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.