लक्ज़मबर्ग रियल एस्टेट पोर्टफोलियो के लिए ESG का महत्व

स्थिरता कारकों को एकीकृत करने के लाभ जलवायु जोखिमों को कम करने से परे हैं। पर्यावरण, सामाजिक और शासन, जिसे इसके संक्षिप्त नाम, ईएसजी के नाम से भी जाना जाता है, लक्ज़मबर्ग में एक महत्वपूर्ण विचार बन गया है क्योंकि निवेशक स्थिरता पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं और लंबे समय में खुद को अधिक प्रभावशाली साबित करते हैं।

ESG को कई प्रक्रियाओं के आसपास संरचित किया जा सकता है:

• अनुवीक्षण से पहले

इस प्रक्रिया के पीछे मुख्य कारण कम जोखिमों को पूर्व-निर्धारित करना और संभावित मुद्दों या विवादास्पद सामाजिक और पर्यावरणीय प्रभावों से संबंधित परियोजनाओं या एक विवादास्पद संगठन द्वारा समर्थित परियोजनाओं से बचना है। उदाहरण के लिए, एक परियोजना जिसके मुख्य निवेशक या प्रायोजक को मानवाधिकारों के उल्लंघन के लिए जिम्मेदार माना गया है, वह किसी भी प्रकार के निवेश के लिए पात्र नहीं हो सकता है।

• विभिन्न संपत्तियों के लिए विशिष्ट वर्गीकरण का कार्यान्वयन

इस प्रक्रिया में बुनियादी ढांचे और अचल संपत्ति का गहन विश्लेषण शामिल है; पारिस्थितिक और ऊर्जा संक्रमण पर इसका योगदान और प्रभाव। इसके अतिरिक्त, यह ड्राइव करने के लक्ष्य के साथ सामाजिक प्रभाव में योगदान देता है हरित और टिकाऊ संपत्तियों की ओर पोर्टफोलियो निर्माण .

• ईएसजी प्रदर्शन मूल्यांकन

मौजूदा ईएसजी संकेतकों और उद्योग-विशिष्ट मानदंडों के आधार पर डेटा अनुसंधान और प्रमुख मुद्दों के गहन विश्लेषण का उपयोग करके, हम प्राथमिक ईएसजी मुद्दों की व्यापक और गुणात्मक जानकारी स्पष्ट रूप से देख सकते हैं। उदाहरण के लिए, निवेशक सौर परियोजना में जैव विविधता की प्रासंगिकता पर एक नज़र डाल सकते हैं या कैसे संचालित करने के लिए एक सामाजिक लाइसेंस अल्ट्रा हाई-स्पीड ब्रॉडबैंड प्रोजेक्ट को प्रभावित करता है।

• तृतीय-पक्ष विशेषज्ञ द्वारा ESG चयन को अंतिम रूप देना

चयन प्रक्रिया को अंतिम रूप देने में एक स्वतंत्र विशेषज्ञ द्वारा किया गया पर्यावरण और जलवायु प्रभाव मूल्यांकन शामिल है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि निवेश के अवसर लंबे समय में लाभ लाएंगे।

• वार्षिक ईएसजी रिपोर्टिंग

सभी पोर्टफोलियो स्थितियों का ईएसजी मूल्यांकन, सकारात्मक या सामाजिक प्रभाव वाले निवेशों का प्रतिशत, और तीसरे पक्ष के प्रदाता द्वारा संकलित जलवायु और पर्यावरणीय प्रभाव रिपोर्ट जैसे मात्रात्मक तत्वों को प्रदर्शित करने के लिए एक वार्षिक रिपोर्ट प्रस्तुत की जाती है। वार्षिक रिपोर्ट प्रत्येक परिसंपत्ति के ईएसजी प्रथाओं के वार्षिक आधार पर सुधार के गहन विश्लेषण द्वारा पूरक है।

फंड मैनेजर इसके महत्व से अच्छी तरह वाकिफ हैं रियल एस्टेट पोर्टफोलियो में ईएसजी कारकों को एकीकृत करना चूंकि अधिक निवेशक तकनीक-प्रेमी और पर्यावरण के प्रति जागरूक जेन जेड पीढ़ी से संबंधित हैं। उस अंत तक, फंड मैनेजर प्रतिस्पर्धा से आगे रहने के लिए वर्तमान और भविष्य के ग्राहकों की बढ़ती मांगों को पूरा करने के लिए अनुकूल होते हैं।

लक्जमबर्ग में ईएसजी का उपयोग करने से रियल एस्टेट बाजार में तरलता का ताला खुल जाएगा। बेशक, रियल एस्टेट निवेश के साथ ईएसजी एकीकरण लंबे समय से है। हालांकि, पिछले पांच वर्षों में ईएसजी पर निवेश की दिशा में भारी बदलाव के कारण, लेकिन हाल ही में एएलएफआई पीई/आरई सम्मेलन में पैनल चर्चा ने बहुत से लोगों को यह सोचने पर मजबूर कर दिया है कि यह प्रथा समय के साथ कैसे बढ़ सकती है। क्या यह मौजूदा संपत्तियों वाले निवेशकों को प्रभावित करेगा लेकिन ईएसजी विचारों के बिना? इस निवेश व्यवस्था में प्रौद्योगिकी की क्या भूमिका है? सच्चाई यह है कि यदि ईएसजी कारकों को उनके रियल एस्टेट पोर्टफोलियो में शामिल नहीं किया जाता है, तो कई रियल एस्टेट संपत्तियों के स्थिर होने का बड़ा खतरा होता है।

जमे हुए संपत्ति संचय को रोकने के लिए, फंड प्रबंधकों को तुरंत ईएसजी अभ्यास को अपने रियल एस्टेट पोर्टफोलियो में ग्रीनवाशिंग के नकारात्मक अभ्यास के बिना एकीकृत करने के तरीकों की पहचान करनी चाहिए, जबकि निवेशकों को इसके महत्व को प्रभावी ढंग से संवाद करने में सक्षम होना चाहिए।

और दुनिया में कहीं भी फंड मैनेजरों के लिए लक्ज़मबर्ग के ग्रैंड डची की तुलना में एक रियल एस्टेट पोर्टफोलियो शुरू करने के लिए एक आकर्षक वातावरण प्रस्तुत नहीं करता है। पर्यावरण, ग्रीन बॉन्ड, क्लाइमेट फाइनेंस और ईएसजी जैसे विभिन्न स्थिरता कारकों के लिए जिम्मेदार विभिन्न प्रकार के लेबल विकसित करके, पहल एक ईएसजी पात्रता मानदंड को सटीक रूप से बना सकती है जिसके परिणामस्वरूप एक ऐसा वातावरण बन सकता है जहां फंड मैनेजर आवश्यक कदम उठा सकते हैं। अधिक आदर्श, टिकाऊ वित्त पोषण की दिशा में कदम . इसके अतिरिक्त, पूरे अधिकार क्षेत्र में ईएसजी माप के लिए एक सुसंगत दृष्टिकोण फंड प्रबंधकों को उद्योग-मान्यता प्राप्त मानक के खिलाफ अचल संपत्ति संपत्ति के लिए किए गए ईएसजी योगदान पर एक तुलनात्मक विश्लेषण करने में सक्षम करेगा। यह सूक्ष्म प्रक्रिया अंततः फंड प्रबंधकों को अपने मौजूदा पोर्टफोलियो में ईएसजी सिद्धांतों को तुरंत एकीकृत करने, स्थायी निवेश के लिए पूंजी जुटाने और ग्राहकों के लिए बेहतर रिटर्न देने के लिए प्रेरित करेगी।

जोखिम निगरानी और शमन में प्रौद्योगिकी की भूमिका

अचल संपत्ति संपत्तियों को पूरी तरह से फंसे होने से रोकने में प्रौद्योगिकी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। जबकि लेबल स्पष्ट रूप से फंड प्रबंधकों के उपयोग और अनुपालन के लिए ईएसजी कारकों की पहचान करते हैं, यह संपत्ति के प्रदर्शन को मापने और निवेशकों को महत्वपूर्ण जानकारी देने के लिए प्रौद्योगिकी सेवा प्रदाताओं की भूमिका है।

इसलिए, यह आवश्यक है कि परिसंपत्ति सेवा प्रदाता प्रबंधकों को अपने व्यवसाय के प्रयासों में उच्च मूल्य तत्वों पर विचार करने वाले मूल्य के अनुरूप मूल्य वर्धित प्रदर्शन के लिए सुसज्जित करें। रोबोटिक प्रक्रिया स्वचालन या आरपीए जैसी प्रौद्योगिकियां सबसे महत्वपूर्ण संसाधनों को जारी करने की सुविधा प्रदान करती हैं, इसलिए ताकि फंड मैनेजर अधिक मूल्यवान काम पर ध्यान केंद्रित कर सकें। संपत्ति प्रबंधकों को ईएसजी प्रदर्शन डेटा एकत्र करने के लिए प्रौद्योगिकी का उपयोग करना चाहिए और उन्हें आसानी से सुलभ प्लेटफॉर्म के माध्यम से स्मार्ट और आसानी से पचने वाली जानकारी में परिवर्तित करना चाहिए। यह वह जगह है जहां फंड मैनेजर और निवेशक दोनों वास्तविक समय में पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को देख सकते हैं, जिससे उन्हें अपने निवेश के बारे में स्पष्ट जानकारी मिलती है।

लक्ज़मबर्ग यूरोप और परे में सतत वित्त का समर्थन कर रहा है

यूरोप का स्थायी निवेश परिदृश्य हमेशा बदल रहा है। लक्ज़मबर्ग की आर्थिक प्रगति वर्षों से लगातार बढ़ रही है। यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि यह छोटा लेकिन प्रगतिशील देश यूरोप में ESG या स्थायी वित्त पोषण के लिए शीर्ष अधिवास है। इसका पारिस्थितिकी तंत्र और ईएसजी अनुशासन में लंबे समय से विशेषज्ञता 2020 के अंत तक 371 बिलियन यूरो के अपने स्थायी फंड अकाउंटिंग द्वारा स्पष्ट किया गया है, जो हाल के वर्षों में सभी यूरोपीय अधिवासों में किए गए कुल शुद्ध प्रवाह का 44% तक कब्जा कर रहा है।

सतत वित्त प्रकटीकरण और वर्गीकरण विनियम

मार्च 2021 में, निवेश निधि और परिसंपत्ति प्रबंधकों को सतत वित्तीय प्रकटीकरण विनियमन द्वारा निर्धारित मुख्य प्रावधानों का पालन करना आवश्यक है। बहुत कम से कम, निवेशकों द्वारा सभी निवेश फंड अपने संबंधित प्रॉस्पेक्टस में परिभाषित करेंगे कि कैसे स्थिरता जोखिमों को उनके व्यावसायिक निर्णयों में सफलतापूर्वक एकीकृत किया गया था।

दूसरी ओर, परिसंपत्ति प्रबंधक जो अपने मुख्य विक्रय बिंदुओं के रूप में स्थिरता के साथ उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करना चाहते हैं, उनके पास दो विकल्प हैं:

• अनुच्छेद 8 के तहत जो स्पष्ट रूप से निवेश कोष की ओर इशारा करता है जो पर्यावरण या सामाजिक गुणों को बढ़ावा देता है
• अनुच्छेद 9 के तहत जो स्पष्ट रूप से स्थिरता पर जोर देने के साथ निवेश कोष की ओर इशारा करता है

डैमलियन हमेशा निवेशकों की उनकी खोज में सहायक होता है ईएसजी सिद्धांतों के साथ एकीकरण और अनुपालन उनके रियल एस्टेट पोर्टफोलियो में। यदि आप अधिक जानना चाहते हैं कि हम इस मूल्यवान परियोजना में आपकी कैसे मदद कर सकते हैं, तो आज ही हमसे संपर्क करें।

यह जानकारी विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।