Kapitāla piesaiste no investoriem ir maigi izsakoties sarežģīts uzdevums, jo īpaši, izvēloties pareizo fonda līdzekli kapitāla piesaistei Luksemburgā. Reklāmdevēji parasti saskaras ar dažādām juridiskām un nodokļu sekām, kā arī izvēlas pareizo jurisdikciju. Atšķirībā no citiem finanšu centriem ar ierobežotām iespējām, Luksemburga piedāvā plašu risinājumu klāstu uzņēmumiem, iniciatoriem, vadītājiem un privātpersonām. Tālāk ir norādīti daži investīciju instrumenti, kurus ārvalstu investori var izvēlēties, piesaistot kapitālu Luksemburgas Lielhercogistē.
Kāds ir labākais līdzeklis kapitāla piesaistei Luksemburgā?
Fondu pārvaldnieki, uzņēmumi un privātpersonas var izvēlēties starp regulētiem un neregulētiem privātā kapitāla fondiem un instrumentiem. Atkarībā no ieguldītāja prasībām viņi var izvēlēties kādu no šīm iespējām:
- Emitents, kas emitē vērtspapīrus un finansē sabiedrības darbību
- Uzraudzīts ieguldījumu fonds tiešā CSSF pārraudzībā
- Neregulēts fonds vai instruments tiek ātri izveidots, un tam nav nepieciešams CSSF apstiprinājums
- Neuzraudzīts fonds ar ieceltu alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku (AIFP)
Neregulēts kapitāla piesaistes fonds
SOPARFI tiek izmantots kā neregulēts fonds kapitāla piesaistei, pateicoties tā ļoti elastīgajai finansēšanas politikai, strukturālajām iezīmēm, investīciju ierobežojumu trūkumam un dubultās nodokļu nomaksas līguma priekšrocībām. Tas ir viens no visbiežāk izmantotajiem instrumentiem, strukturējot pārrobežu privātā kapitāla darījumus. Turklāt to izmanto starptautiski uzņēmumi, valsts ieguldījumu fondi un ģimenes biroji, piesaistot kapitālu Luksemburgā.
Īpašā komandītsabiedrība jeb SLP un kopīgā komandītsabiedrība jeb CLP arī tiek uzskatītas par ļoti elastīgiem fondu līdzekļiem, kas pēdējos gados ir izrādījušies veiksmīgi kapitāla piesaistē. Izvēloties SLP vai CLP, ir daudz priekšrocību:
- Nav minimālā kapitāla prasības
- Var ātri izveidot 2 līdz 3 nedēļu laikā
- Fonda darbības uzsākšanai nav nepieciešams normatīvais apstiprinājums
- Nepārraudzīts fonds
- Regulētu AIFP iecelšana nav obligāta, ja apakšslieksnis ir mazāks par 100 miljoniem ES
- ES pases piekļuve iespējama, izmantojot AIFP
- Gadījumos, kad slieksnis ir mazāks par glabātāju, nav prasības
- Var ieguldīt jebkura veida aktīvos
- Nodokļu caurspīdīgs finansējums
- Augsta līguma elastība
Reserved Alternative Investment Fund jeb RAIF ir bijis ļoti veiksmīgs kopš tā dibināšanas 2016.gadā. RAIF ir visvieglāk un visātrāk iestatīt ar iespēju vēlāk pārveidot par SIF SICAR.
- Stingrības ziņā RAIF ir līdzīgs SIF vai SICAR, taču tas nav CSSF uzraudzībā.
- RAIF ir jāieceļ Luksemburgā reģistrēts AIFP, ko tieši regulē CSSF, bet kuram ir AIFP pases priekšrocības.
- Nepārraudzīts fonds
- Var ieguldīt jebkura veida aktīvos
- Izveidošana 4 līdz 6 nedēļu laikā
Izdevēja transportlīdzeklis Luksemburgā
Fondu virzītāji parasti izvēlas Luksemburgas vērtspapīrošanas instrumentu vai SV , uzsākot vērtspapīru, tostarp parādzīmju, obligāciju, vērtspapīru žetonu, emisiju. SV ir īpaši noderīgi uzņēmumu finansēšanas nolūkos, kad tradicionālie finansēšanas kanāli, piemēram, bankas, kļūst sarežģīti vai pārāk sarežģīti.
Kopš 2004.gada Luksemburga ir ieviesusi Vērtspapīrošanas likumu — ļoti elastīgu un novatorisku tiesisko regulējumu, kas paredzēts pārrobežu darījumiem. SV joprojām ir populāri, un tie ir bijuši galveno Eiropas mēroga vērtspapīrošanas līgumu fondu instruments.
No 2020.gada Luksemburgas pārvēršanas vērtspapīros transportlīdzekļu rezultāti ir šādi:
- Vairāk nekā 1319 vērtspapīrošanas transportlīdzekļi
- Vairāk nekā 6000 nodalījumu, kas darbojas Luksemburgā
- Pašlaik Eiropas SV tirgus daļa ir 30%.
Galvenās vērtspapīrošanas transportlīdzekļu priekšrocības
-
Likviditāte
Lai gan aktīvus nevar pārdot, tie var radīt regulāru ienākumu plūsmu, nodrošinot iniciatoriem likviditāti
-
Piekļuve kapitāla tirgiem
Vērtspapīrošanas instrumenti nodrošina iniciatoriem efektīvu un vieglu piekļuvi kapitāla tirgiem. Piemēram, korporācija ar BBB reitingu, kas spēj pārvērst aktīvus vērtspapīros, var veiksmīgi iegūt AAA reitingu, lai nodrošinātu līdzekļus ar samazinātām izmaksām.
-
Ļoti daudzveidīgs finansējuma avots
Korporācija var dažādot finansējuma iespējas, īpaši gadījumos, kad var būt grūti iegūt bankas finansējumu.
-
Plašs risinājumu klāsts
Fondu veicinātāji var izvēlēties no gara juridisko formu saraksta, kā arī korporatīvo vai fonda veidu un visbeidzot starp regulētām un neregulētām SV.
-
Nodokļu režīms
Būtībā vērtspapīrošanas instrumenti ir neitrāli ieguldījumu instrumenti.
-
Investoru aizsardzība
Ieguldītāju intereses tiek aizsargātas, likumā noteikta ierobežota regresa un bankrota attāluma atzīšana.
-
Aktīvu nošķiršana
SVS ir atļauts izveidot nodalījumus aktīvu nodalīšanai. Saskaņā ar Vērtspapīrošanas likumu ir atļauta riņķveida nožogošana.
-
Ierobežots pieteikums
Likums par pārvēršanu vērtspapīros paredz ierobežotu regresa prasību, aktīvu arestu, lūgumraksta nosacījumus un pakļautību.
Investoriem, ieguldot vērtspapīrošanas instrumentā, ir šādas priekšrocības:
-
Augstāka kvalitātes līdzekļu atdeve
Investoriem ir atļauts ieguldīt augstas kvalitātes aktīvos, kas rada stabilāku atdevi.
-
Saprātīga ienesīguma un riska attiecība
SV emitētie vērtspapīri piedāvā dažāda veida vērtspapīrus, maksājot atšķirīgu ienesīgumu un lielā mērā pamatojoties uz riska darījumu vai termiņa risku. Pēc tam investori var izvēlēties atbilstoši savai attiecīgajai riska apetītei.
Uzraudzīti līdzekļi kapitāla palielināšanai
-
PVKIU
Pārvedamu vērtspapīru vai PVKIU kolektīvo ieguldījumu uzņēmums — šis ir pasaulē visbiežāk izmantotais izplatīto fondu produkts.
- stingri regulēts privātpersonu fonds, kas atrodas tiešā CSSF uzraudzībā
- ievēro strukturālos ieguldījumu un diversifikācijas noteikumus, tāpēc var ieguldīt tikai biržas sarakstā iekļautos vērtspapīros, zīmolos, pielīdzinātos aktīvos un indeksa komponentos
- PVKIU izmanto Eiropas pasi. Kad CSSF Luksemburgā ir izsniegusi atļauju, tās var piedāvāt un izplatīt sabiedrībai visās ES dalībvalstīs.
2. SIF
Specializētais ieguldījumu fonds jeb SIF ir ļoti elastīgs fonds, kas paredzēts labi informētiem un profesionāliem investoriem.
- SIF var būt līdzdalība vai tiešie aktīvi
- SIF ir zems diversifikācijas līmenis— 30% uz vienu aktīvu
- SIF piešķir arī AIFMD pasi, ja ir izpildīti un izpildīti noteikti nosacījumi
Investīciju transportlīdzekļa izveides izmaksas Luksemburgā
Uzstādīšanas un ekspluatācijas izmaksas būs atkarīgas no risinājuma vai ieguldījumu instrumenta, ko esat izvēlējies savam uzņēmumam. Damalion prasmīgi palīdzēs jums izvēlēties pareizo struktūru un noteiks īsto vērtspapīrošanas platformu jūsu darbībām. Sazinieties ar mūsu ekspertiem jau šodien , lai uzzinātu, kā izveidot ieguldījumu instrumentu kapitāla piesaistei Luksemburgā.
Šī informācija nav paredzēta, lai aizstātu īpašas individualizētas nodokļu vai juridiskās konsultācijas. Mēs iesakām apspriest savu konkrēto situāciju ar kvalificētu nodokļu vai juridisko konsultantu.
