Investoritelt kapitali kaasamine on pehmelt öeldes keeruline ülesanne, eriti Luksemburgis kapitali kaasamiseks õige fondivahendi valimisel. Promootorid seisavad tavaliselt silmitsi mitmesuguste juriidiliste ja maksualaste tagajärgedega ning õige jurisdiktsiooni valikuga. Erinevalt teistest piiratud valikuvõimalustega finantskeskustest pakub Luksemburg laia valikut lahendusi ettevõtetele, algatajatele, juhtidele ja eraisikutele. Allpool on loetletud mõned investeerimisvahendid, mille vahel välisinvestorid saavad Luksemburgi Suurhertsogiriigis kapitali kaasates valida.
Milline on Luksemburgis parim vahend kapitali kaasamiseks?
Fondijuhid, ettevõtted ja eraisikud võivad valida reguleeritud ja reguleerimata erakapitalifondide ja -vahendite vahel. Sõltuvalt investori nõudmistest võivad nad valida järgmiste valikute hulgast:
- Emitent väärtpaberite emiteerimiseks ja ettevõtte tegevuse rahastamiseks
- CSSF-i otsese järelevalve all olev järelevalve all olev investeerimisfond
- Reguleerimata fond või vahend luuakse kiiresti ja ei vaja CSSF-i heakskiitu
- Järelevalveta fond määratud alternatiivse investeerimisfondi valitsejaga
Reguleerimata kapitali kaasamise fond
SOPARFIt kasutatakse kapitali kaasamiseks reguleerimata fondina selle väga paindliku rahastamispoliitika, struktuursete omaduste, investeerimispiirangute puudumise ja topeltmaksustamise lepingu eeliste tõttu. See on üks kõige sagedamini kasutatavaid vahendeid piiriüleste erakapitali tehingute struktureerimisel. Lisaks kasutavad seda Luksemburgis kapitali kaasamisel rahvusvahelised ettevõtted, riiklikud investeerimisfondid ja perekontorid.
Special Limited Partnership ehk SLP ja Common Limited Partnership või CLP loetakse samuti väga paindlikeks fondivahenditeks, mis on viimastel aastatel osutunud edukaks kapitali kaasamisel. SLP või CLP valikul on palju eeliseid:
- Minimaalne kapitalinõue puudub
- Saab kiiresti kindlaks teha 2-3 nädala jooksul
- Fondi käivitamiseks pole vaja regulatiivset heakskiitu
- Järelevalveta fond
- Reguleeritud alternatiivse investeerimisfondi valitseja määramine ei ole kohustuslik, kui alamkünnis langeb alla 100 miljoni euro
- Alternatiivse investeerimisfondi valitseja kaudu on juurdepääs ELi passile
- Künnisest väiksemate juhtumite korral halduri nõuet ei ole
- Saab investeerida mis tahes tüüpi varadesse
- Maksude läbipaistev rahastamine
- Suur lepinguline paindlikkus
Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond ehk RAIF on olnud väga edukas alates selle asutamisest 2016. aastal. RAIF-i on kõige lihtsam ja kiireim seadistada, kuna see saab hiljem SICAR-is SIF-iks muuta.
- Ranguse poolest sarnaneb RAIF SIF-i või SICAR-iga, kuid ei allu CSSF-i järelevalvele.
- RAIF peab määrama Luksemburgis asuva AIFi valitseja, mida reguleerib otseselt CSSF, kuid kellel on AIFi valitseja passi eelised.
- Järelevalveta fond
- Saab investeerida mis tahes tüüpi varadesse
- Loomine 4-6 nädala jooksul
Väljaandja sõiduk Luksemburgis
Fondi edendajad valivad väärtpaberite, sealhulgas võlakirjade, võlakirjade, väärtpaberite emissiooni käivitamisel tavaliselt Luksemburgi väärtpaberistamisvahendi või SV . SV-d on eriti kasulikud ettevõtete rahastamiseks, kui traditsioonilised rahastamiskanalid, näiteks pangad, muutuvad keeruliseks või liiga keeruliseks.
Alates 2004. aastast on Luksemburg kehtestanud väärtpaberistamise seaduse – väga paindliku ja uuendusliku õigusraamistiku, mis on loodud piiriüleste tehingute jaoks. SV-d on endiselt populaarsed ja on olnud suurte üleeuroopaliste väärtpaberistamislepingute fondivahend.
2020. aasta seisuga on väärtpaberistamise sõidukite tulemused Luksemburgis järgmised:
- Rohkem kui 1319 väärtpaberistamise sõidukit
- Luksemburgis töötab üle 6000 sektsiooni
- Hetkel esindab SV-de turuosa Euroopas 30%.
Väärtpaberistamise sõidukite peamised eelised
-
Likviidsus
Kuigi varasid ei saa müüa, võivad need teenida regulaarset tulu, pakkudes laenu algatajatele likviidsust
-
Juurdepääs kapitaliturgudele
Väärtpaberistamisvahendid pakuvad laenu algatajatele tõhusat ja lihtsat juurdepääsu kapitaliturgudele. Näiteks BBB-reitinguga ettevõte, mis suudab varasid väärtpaberistada, võib edukalt saada AAA-reitingu, et kindlustada vahendeid väiksemate kuludega.
-
Väga mitmekesine rahastamisallikas
Ettevõte võib rahastamisvõimalusi mitmekesistada, eriti juhtudel, kui pangapoolse rahastamise saamine võib olla keeruline.
-
Lai valik lahendusi
Fondide edendajad saavad valida pika nimekirja juriidiliste vormide, samuti ettevõtte või fondi tüübi ning lõpuks reguleeritud ja reguleerimata SV-de vahel.
-
Maksuprotseduurid
Sisuliselt on väärtpaberistamisvahendid neutraalsed investeerimisvahendid.
-
Investorite kaitse
Investorite parimaid huve kaitstakse piiratud regressiõiguse ja pankroti kauguse seadusega tunnustamise kaudu.
-
Varade eraldamine
SVS-il on lubatud varade eraldamiseks sektsioone luua. Väärtpaberistamise seaduse alusel on ringpiirded lubatud.
-
Piiratud võimalus
Väärtpaberistamise seadus kehtestab piiratud tagasinõude, varade arestimise, petitsioonide esitamise ja alluvuse.
Investoritele on väärtpaberistamisvahendisse investeerimine järgmised eelised:
-
Kvaliteetsete varade kõrgem tootlus
Investoritel on lubatud investeerida kvaliteetsetesse varadesse, mis toovad stabiilsemat tulu.
-
Mõistlik tootlus ja riskisuhe
SV emiteeritud väärtpaberid pakuvad erinevat tüüpi väärtpabereid, mis maksavad erinevat tootlust ja põhinevad suuresti riskipositsioonil või tähtajal. Investorid saavad seejärel valida vastavalt oma riskivalmidusele.
Järelevalve all olevad vahendid kapitali kogumiseks
-
eurofondid
Väärtpaberitesse või avatud investeerimisfondidesse ühisinvesteerimisettevõte – see on üle maailma kõige sagedamini kasutatav hajutatud fonditoode.
- kõrgelt reguleeritud jaefond CSSF-i otsese järelevalve all
- järgib investeerimise ja mitmekesistamise reegleid, seega võib investeerida ainult noteeritud väärtpaberitesse, kaubamärkidesse, samalaadsetesse varadesse ja indeksikomponentidesse
- Eurofondid saavad kasu Euroopa passist. Kui CSSF on Luksemburgis loa välja andnud, saab seda avalikkusele pakkuda ja levitada kõigis ELi liikmesriikides.
2. SIF
Spetsialiseerunud investeerimisfond ehk SIF on väga paindlik fond, mis on mõeldud hästi informeeritud ja professionaalsetele investoritele.
- SIF-id võivad omada osalust või otseseid varasid
- SIFidel on madal hajutatuse tase – 30% vara kohta
- SIF-id väljastavad ka AIFMD passi, kui teatud tingimused on täidetud ja täidetud
Investeerimisvahendi loomise kulud Luksemburgis
Seadistamis- ja tegevuskulud sõltuvad lahendusest või investeerimisvahendist, mille olete oma ettevõtte jaoks valinud. Damalion juhendab teid asjatundlikult õige struktuuri valimisel ja määrab teie tegevuse jaoks õige väärtpaberistamisplatvormi. Võtke meie ekspertidega ühendust juba täna , et saada teada, kuidas saate luua investeerimisvahendi Luksemburgis kapitali kaasamiseks.
See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.
