Pääoman hankkiminen sijoittajilta on vähintäänkin haastava tehtävä, varsinkin kun valitaan oikea rahastoväline pääoman hankintaan Luxemburgissa. Järjestäjät kohtaavat yleensä erilaisia oikeudellisia ja verotuksellisia seurauksia sekä oikean lainkäyttöalueen valinnan. Toisin kuin muut rahoituskeskukset, joissa on rajoitettu vaihtoehtoja, Luxemburg tarjoaa laajan valikoiman ratkaisuja yrityksille, alullepanijalle, johtajille ja yksityishenkilöille. Alla on listattu joitakin sijoitusvälineitä, joista ulkomaiset sijoittajat voivat valita hankkiessaan pääomaa Luxemburgin suurherttuakunnassa.
Mikä on paras keino pääoman hankkimiseen Luxemburgissa?
Rahastonhoitajat, yritykset ja yksityishenkilöt voivat valita säänneltyjen ja sääntelemättömien pääomarahastojen ja -välineiden välillä. Sijoittajan tarpeista riippuen he voivat valita seuraavista vaihtoehdoista:
- Liikkeeseenlaskija, joka laskee liikkeeseen arvopapereita ja rahoittaa yhtiön toimintaa
- Valvottu sijoitusrahasto, joka on CSSF:n suorassa valvonnassa
- Sääntelemätön rahasto tai ajoneuvo perustetaan nopeasti, eikä se tarvitse CSSF:n hyväksyntää
- Valvomaton rahasto, jolla on nimetty vaihtoehtoisen sijoitusrahaston hoitaja (AIFM)
Sääntelemätön pääoman hankintarahasto
SOPARFIa käytetään sääntelemättömänä pääomanhankintarahastona sen erittäin joustavan rahoituspolitiikan, rakenteellisten ominaisuuksien, investointirajoitteiden puutteen ja kaksinkertaisen verotuksen etujen vuoksi. Se on yksi yleisimmin käytetyistä välineistä strukturoitaessa rajat ylittäviä pääomasijoitustransaktioita. Lisäksi sitä käyttävät monikansalliset yritykset, valtion sijoitusrahastot ja perhetoimistot hankkiessaan pääomaa Luxemburgissa.
Special Limited Partnership eli SLP ja Common Limited Partnership tai CLP ovat myös erittäin joustavia rahastovälineitä, jotka ovat osoittautuneet onnistuneiksi pääoman hankinnassa viime vuosina. SLP:n tai CLP:n valitsemisesta on monia etuja:
- Ei vähimmäispääomavaatimusta
- Voidaan perustaa nopeasti 2-3 viikossa
- Rahaston perustamiseen ei vaadita viranomaishyväksyntää
- Valvomaton rahasto
- Säännellyn vaihtoehtoisen sijoitusrahaston hoitajan nimeäminen ei ole pakollista, jos kynnysarvo alittaa 100 miljoonaa euroa
- EU-passi on mahdollista vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien kautta
- Ei vaatimusta säilyttäjästä kynnyksen alapuolella olevissa tapauksissa
- Voi sijoittaa mihin tahansa omaisuuteen
- Verotuksen läpinäkyvä rahoitus
- Suuri sopimusjoustavuus
Reserved Alternative Investment Fund eli RAIF on menestynyt erittäin hyvin sen perustamisesta vuonna 2016 lähtien. RAIF on helpoin ja nopein asentaa, ja se voidaan muuttaa myöhemmin SIF:ksi SICARissa.
- Ahtauteen nähden RAIF on samanlainen kuin SIF tai SICAR, mutta se ei ole CSSF:n valvonnassa
- RAIF:n on nimettävä vaihtoehtoisen sijoitusrahaston hoitaja, jonka kotipaikka on Luxemburg, jota säätelee suoraan CSSF, mutta jolla on vaihtoehtoisen sijoitusrahaston hoitajan passi.
- Valvomaton rahasto
- Voi sijoittaa mihin tahansa omaisuuteen
- Perustaminen 4-6 viikossa
Liikkeeseenlaskijan ajoneuvo Luxemburgissa
Rahaston järjestäjät valitsevat yleensä Luxemburgin arvopaperistamisvälineen tai SV :n aloittaessaan liikkeeseenlaskun, jos arvopapereita, mukaan lukien vekselit, joukkovelkakirjat, arvopaperit. SV:t ovat erityisen hyödyllisiä yritysrahoitustarkoituksiin, kun perinteiset rahoituskanavat, kuten pankit, ovat vaikeita tai liian monimutkaisia toteuttaa.
Vuodesta 2004 lähtien Luxemburg on säätänyt arvopaperistamislain, joka on erittäin joustava ja innovatiivinen oikeudellinen kehys, joka on suunniteltu rajat ylittäviin liiketoimiin. SV:t ovat edelleen suosittuja, ja ne ovat olleet suurten yleiseurooppalaisten arvopaperistamissopimusten rahastoväline.
Vuodesta 2020 lähtien arvopaperistamisajoneuvojen historia Luxemburgissa on seuraava:
- Yli 1 319 arvopaperistamisajoneuvoa
- Yli 6 000 osastoa, jotka toimivat Luxemburgissa
- Edustaa tällä hetkellä 30 prosentin markkinaosuutta SV:stä Euroopassa
Arvopaperistamisajoneuvojen tärkeimmät edut
-
Likviditeetti
Vaikka omaisuutta ei voida myydä, ne voivat tuottaa säännöllistä tulovirtaa, mikä tarjoaa alullepanijalle likviditeettiä
-
Pääsy pääomamarkkinoille
Arvopaperistamisvälineet tarjoavat alullepanijalle tehokkaan ja helpon pääsyn pääomamarkkinoille. Esimerkiksi yritys, jolla on BBB-luokitus ja joka pystyy arvopaperistamaan omaisuutta, voi onnistuneesti saada AAA-luokituksen turvatakseen varoja alennettuun hintaan.
-
Erittäin monipuolinen rahoituslähde
Yritys voi monipuolistaa rahoitusmahdollisuuksia erityisesti silloin, kun pankkirahoituksen saaminen voi olla vaikeaa.
-
Laaja valikoima ratkaisuja
Rahastojen järjestäjät voivat valita pitkästä luettelosta juridisia muotoja sekä yritys- tai rahastotyyppiä ja lopuksi säänneltyjen ja sääntelemättömien SV:iden välillä.
-
Verokäsittelyt
Pohjimmiltaan arvopaperistamisvälineet ovat neutraaleja sijoitusvälineitä.
-
Sijoittajan suoja
Sijoittajien etu on suojattu lakisääteisellä rajoitetun saatavuuden ja konkurssin syrjäisyyden tunnustamisella.
-
Omaisuuden erottelu
SVS:t voivat luoda osastoja omaisuuden erottamiseksi. Ring aidat ovat sallittuja arvopaperistamislain mukaan.
-
Rajoitettu käyttöoikeus
Arvopaperistamislaki valvoo rajoitettua takavarikointia, ei omaisuuden takavarikointia, ei vetoomuksia koskevia määräyksiä ja alisteisuutta.
Sijoittajille arvopaperistamisvälineeseen sijoittamisesta on seuraavat edut:
-
Laatuomaisuuden korkeampi tuotto
Sijoittajat voivat sijoittaa korkealaatuisiin omaisuuseriin, jotka tuottavat vakaampaa tuottoa.
-
Kohtuullinen tuotto ja riskisuhde
SV:n liikkeeseen laskemat arvopaperit tarjoavat erilaisia arvopapereita, joista maksetaan erilaista tuottoa ja jotka perustuvat pitkälti altistumisriskiin tai maturiteettiin. Sijoittajat voivat sitten valita oman riskinottohalunsa mukaan.
Valvoi varoja pääoman keräämiseen
-
UCITS
Siirrettäviin arvopapereihin tai yhteissijoitusyrityksiin tarkoitettu yhteissijoitusyritys – Tämä on yleisimmin käytetty hajautettu rahastotuote ympäri maailmaa.
- erittäin säännelty vähittäisrahasto CSSF:n suorassa valvonnassa
- noudattaa rakenteellisia sijoitus- ja hajautussääntöjä, joten voi sijoittaa vain listattuihin arvopapereihin, brändeihin, vastaaviin varoihin ja indeksikomponentteihin
- Yhteissijoitusyritykset hyötyvät eurooppalaisesta passista. Kun CSSF on myöntänyt luvan Luxemburgissa, niitä voidaan tarjota ja jakaa yleisölle kaikissa EU:n jäsenvaltioissa.
2. SIF
Specialized Investment Fund eli SIF on erittäin joustava rahasto, joka on tarkoitettu hyvin perillä olevalle ja ammattimaiselle sijoittajalle.
- SIF-rahastoilla voi olla osuuksia tai suoria varoja
- SIF-rahastoissa on alhainen hajautustaso, 30 % omaisuutta kohden
- SIF-rahastot myöntävät myös AIFMD-passin edellyttäen, että tietyt ehdot täyttyvät ja täyttyvät
Investointivälineen perustamisen kustannukset Luxemburgissa
Perustamis- ja käyttökustannukset riippuvat yrityksellesi valitsemastasi ratkaisusta tai sijoitusvälineestä. Damalion opastaa sinua asiantuntevasti oikean rakenteen valinnassa ja oikean arvopaperistamisalustan määrittämisessä toiminnallesi. Ota yhteyttä asiantuntijoihimme jo tänään saadaksesi lisätietoja siitä, kuinka voit perustaa sijoitusvälineen pääoman hankkimiseksi Luxemburgissa.
Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.
