A befektetőktől való tőkebevonás enyhén szólva is nagy kihívást jelent, különösen akkor, amikor a megfelelő befektetési eszközt választjuk a tőkebevonáshoz Luxemburgban. A hirdetők általában különféle jogi és adózási vonzatokkal, valamint a megfelelő joghatóság kiválasztásával szembesülnek. Más, korlátozott lehetőségeket kínáló pénzügyi központokkal ellentétben Luxemburg megoldások széles skáláját kínálja cégek, kezdeményezők, vezetők és magánszemélyek számára. Az alábbiakban felsorolunk néhány befektetési eszközt, amelyek közül a külföldi befektetők választhatnak a Luxemburgi Nagyhercegségben történő tőkebevonás során.
Melyik a legjobb eszköz a tőkebevonáshoz Luxemburgban?
Az alapkezelők, cégek és magánszemélyek választhatnak a szabályozott és nem szabályozott magántőke-alapok és -járművek között. A befektetők igényeitől függően a következő lehetőségek közül választhatnak:
- Kibocsátó értékpapírok kibocsátására és egy vállalat tevékenységének finanszírozására
- A CSSF közvetlen felügyelete alatt álló felügyelt befektetési alap
- A szabályozatlan alap vagy eszköz gyorsan létrejön, és nincs szüksége a CSSF jóváhagyására
- Felügyelet nélküli alap kijelölt alternatív befektetési alapkezelővel (ABAK)
Szabályozatlan tőkeemelési alap
A SOPARFI -t rendkívül rugalmas finanszírozási politikája, strukturális jellemzői, a befektetési korlátok hiánya és a kettős adóztatásról szóló egyezmény előnyei miatt nem szabályozott alapként használják tőkebevonásra. Ez az egyik leggyakrabban használt eszköz a határokon átnyúló magántőke-tranzakciók strukturálásakor. Ezenkívül multinacionális vállalatok, állami befektetési alapok és családi irodák használják luxemburgi tőkebevonáskor.
A Special Limited Partnership vagy az SLP és a Common Limited Partnership vagy a CLP szintén rendkívül rugalmas alapnak számítanak, amelyek az elmúlt években sikeresnek bizonyultak tőkeemelésben. Az SLP vagy CLP választásának számos előnye van:
- Nincs minimális tőkekövetelmény
- 2-3 héten belül gyorsan kialakítható
- Az alap elindításához nincs szükség hatósági jóváhagyásra
- Felügyelet nélküli alap
- A szabályozott ABAK kijelölése nem kötelező, ha az alsó küszöb 100 millió EU alá esik
- Az EU-útlevélhez ABAK-on keresztül lehet hozzáférni
- Küszöb alatti esetek esetén nincs előírás letétkezelőre
- Bármilyen típusú eszközbe befektethet
- Átlátható adózási finanszírozás
- Magas szerződéses rugalmasság
A Reserved Alternative Investment Fund vagy RAIF 2016-os megalakulása óta rendkívül sikeres. A RAIF a legegyszerűbben és leggyorsabban beállítható azzal a lehetőséggel, hogy később SIF-vé alakítható a SICAR-ban.
- A szigorúság tekintetében a RAIF hasonló a SIF-hez vagy a SICAR-hoz, de nem áll a CSSF felügyelete alatt
- A RAIF-nek ki kell jelölnie egy luxemburgi székhelyű ABAK-ot, amelyet közvetlenül a CSSF szabályoz, de ABAK-útlevéllel rendelkezik.
- Felügyelet nélküli alap
- Bármilyen típusú eszközbe befektethet
- Létrehozás 4-6 héten belül
Kibocsátó jármű Luxemburgban
Az alapok promóciói általában a luxemburgi értékpapírosítási eszközt vagy SV -t választják értékpapírok kibocsátásakor, beleértve a kötvényeket, kötvényeket, értékpapír-tokeneket. Az SV-k kifejezetten hasznosak vállalati finanszírozási célokra, amikor a hagyományos finanszírozási csatornák, például a bankok, nehezen vagy túl bonyolulttá válnak.
2004 óta Luxemburg életbe léptette az értékpapírosítási törvényt, amely egy rendkívül rugalmas és innovatív jogi keret, amelyet a határokon átnyúló ügyletekre terveztek. Az SV-k továbbra is népszerűek, és a jelentős páneurópai értékpapírosítási megállapodások finanszírozási eszközei voltak.
2020-tól az értékpapírosítási járművek luxemburgi múltja a következő:
- Több mint 1319 értékpapírosítási jármű
- Több mint 6000 rekesz működik Luxemburgban
- Jelenleg az európai SV-k 30%-os piaci részesedését képviseli
Az értékpapírosítási járművek fő előnyei
-
Likviditás
Bár az eszközöket nem lehet eladni, rendszeres bevételt generálhatnak, likviditást biztosítva a kezdeményezőknek
-
Hozzáférés a tőkepiacokhoz
Az értékpapírosítási eszközök hatékony és könnyű hozzáférést biztosítanak a kezdeményezőknek a tőkepiacokhoz. Például egy BBB-besorolással rendelkező vállalat, amely képes értékpapírosítani vagyontárgyakat, sikeresen megszerezheti az AAA-minősítést, hogy csökkentett költségek mellett biztosítsa a pénzeszközöket.
-
Nagyon diverzifikált finanszírozási forrás
Egy vállalat diverzifikálhatja a finanszírozási lehetőségeket, különösen olyan esetekben, amikor nehéz lehet banki finanszírozást szerezni.
-
Megoldások széles választéka
Az alapok támogatói a jogi formák, valamint a társasági vagy alaptípusok hosszú listája közül választhatnak, végül pedig szabályozott és nem szabályozott SV-k közül.
-
Adókezelések
Az értékpapírosítási eszközök lényegében semleges befektetési eszközök.
-
Befektetővédelem
A befektetők mindenek felett álló érdekét a korlátozott jogorvoslat és a csődtől való távolság törvényi elismerése védi.
-
Eszközök elkülönítése
Az SVS-ek rekeszeket hozhatnak létre az eszközök elkülönítésére. Az értékpapírosításról szóló törvény értelmében a körbekerítés megengedett.
-
Korlátozott jogorvoslat
Az értékpapírosítási törvény korlátozott jogorvoslati lehetőséget, vagyonlefoglalási tilalmat, petíciós rendelkezéseket és alárendeltséget ír elő.
A befektetők számára az értékpapírosítási eszközbe történő befektetés a következő előnyökkel jár:
-
Minőségi eszközök magasabb megtérülése
A befektetők jó minőségű eszközökbe fektethetnek be, amelyek stabilabb hozamot eredményeznek.
-
Ésszerű hozamok és kockázati arány
Az SV által kibocsátott értékpapírok különféle típusú értékpapírokat kínálnak, amelyek eltérő hozamot fizetnek, és nagyrészt a kitettség vagy a lejárat kockázatán alapulnak. A befektetők ezután kockázati étvágyuk szerint választhatnak.
Felügyelt alapok tőkeemeléshez
-
ÁÉKBV
Átruházható értékpapírokba vagy ÁÉKBV-kbe történő kollektív befektetési vállalkozás – Ez a leggyakrabban használt elosztott alaptermék a világon.
- erősen szabályozott lakossági alap a CSSF közvetlen felügyelete alatt
- követi a strukturális befektetési és diverzifikációs szabályokat, így csak tőzsdén jegyzett értékpapírokba, márkákba, asszimilált eszközökbe és indexelemekbe fektethet be
- Az ÁÉKBV-k európai útlevéllel rendelkeznek. Amint a CSSF kiadta az engedélyt Luxemburgban, az összes uniós tagállamban felkínálhatók és terjeszthetők a nyilvánosság számára.
2. SZELEKTÍV AZONOSÍTÁSI JELLEG
A Specialized Investment Fund vagy SIF egy rendkívül rugalmas alap, amely jól tájékozott és professzionális befektetők számára készült.
- A SIF-ek részesedéssel vagy közvetlen eszközökkel rendelkezhetnek
- A SIF-ek diverzifikációja alacsony, eszközenként 30%.
- A SIF-ek AIFMD-útlevelet is adnak, feltéve, hogy bizonyos feltételek teljesülnek és teljesülnek
Befektetési jármű beállításának költsége Luxemburgban
A beállítási és üzemeltetési költségek a vállalkozása számára kiválasztott megoldástól vagy befektetési eszköztől függenek. A Damalion szakszerűen végigvezeti Önt a megfelelő struktúra kiválasztásában, és meghatározza tevékenységeihez a megfelelő értékpapírosítási platformot. Lépjen kapcsolatba szakértőinkkel még ma , hogy megtudja, hogyan hozhat létre befektetési eszközt tőkeemeléshez Luxemburgban.
Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.
