Poniżej znajduje się ogólny przegląd głównych instrumentów przechowywania aktywów, które można ustanowić w Luksemburgu w odniesieniu do wszystkich aktywów przy wykorzystaniu różnych strategii inwestycyjnych. Znając różne struktury biznesowe, można lepiej zrozumieć ich unikalny układ i wymagania dla każdej struktury.
Fundacja
Fundacja prywatna założona w Luksemburgu jest uznawana za osobę prawną, która funkcjonuje podobnie jak trust i działa jak spółka. Ta struktura sieroca jest ustanawiana przez fundację, która wnosi znaczący wkład majątkowy w momencie zakładania fundacji. Aktywa mogą być zlokalizowane w Luksemburgu lub za granicą w sposób odrębny od założyciela. Fundacja prywatna jest zarządzana przez radę lub zarząd.
W momencie zakładania fundacji, jej założyciel musi wyznaczyć jednego lub więcej beneficjentów. Co więcej, rolą założyciela jest wyliczenie wszystkich zasad, według których członkowie rady powinni rozdzielać majątek. Fundatorem fundacji może być osoba fizyczna lub prawna założona w Luksemburgu lub za granicą.
Spółka komandytowa do przechowywania aktywów prywatnych
Specjalna Spółka Komandytowa (SLP) została zaprojektowana w celu zapewnienia doskonałego zarządzania majątkiem i optymalnej ochrony aktywów. Ten podmiot gospodarczy można łatwo założyć w Luksemburgu. Dodatkowo, w skład SLP mogą wchodzić aktywa o dużej wartości, takie jak nieruchomości, samoloty i statki wodne, które znajdują się na całym świecie.
Oto cechy definiujące Specjalną Spółkę Komandytową (Special Limited Partnership lub SLP):
- SLP nie podlega podatkowi luksemburskiemu, dlatego członkowie nie muszą płacić podatku od osób prawnych, podatku majątkowego ani podatku od darowizn/spadków w przypadku osób niebędących rezydentami Luksemburga.
- Wszystkie dokumenty finansowe są utrzymywane w tajemnicy i mogą być przeglądane tylko przez członków stowarzyszenia lub na podstawie prawa, które posiadają zgodnie z postanowieniami statutu.
- Wyznaczony dyrektor zarządzający jest odpowiedzialny za obsługę wszystkich lub niektórych aktywów w SLP.
- Członkowie Family Office mogą posiadać udziały w strukturze SLP. Prawa, które posiadają w SLP będą zależały od procentu udziałów, które posiadają w aktywach. Na przykład, jeden członek może otrzymać pełne prawa do jednego konkretnego składnika aktywów, a inny członek otrzymuje prawo do korzystania z zupełnie innego lub odrębnego składnika aktywów w strukturze SLP.
- Ponieważ SLP jest umową pomiędzy członkami, może być w każdym przypadku przeprojektowany i może być okresowo modyfikowany.
- Członkowie SLP nie mogą być ujawniani w rejestrach publicznych lub dokumentach.
- Prawo do ułatwiania sprzedaży aktywów w SLP jest przypisane do jednego członka lub określonej grupy członków w strukturze.
- SLP powinna mieć jednego wyznaczonego komplementariusza, który może być rezydentem Luksemburga lub innego kraju.
- Może to być ustanowione przez jedną osobę lub organizację patrymonialną, jak w przypadku fundacji lub trustu. Może również zawierać inne rodzaje wartościowych aktywów, w tym prawa własności intelektualnej i wiele innych. SLP może zostać założona w Luksemburgu niezależnie od lokalizacji osoby fizycznej lub podmiotu.
Ubezpieczenie na życie w ramach oferty prywatnej
Ubezpieczenie na życie jest traktowane jako inwestycja przez osoby prywatne i klientów o wysokiej wartości netto, którzy chcą inwestować w usługi o jak najmniejszym ryzyku. Ubezpieczenie na życie z prywatną lokatą to pojazd do przechowywania aktywów, który został zaprojektowany w celu ochrony inwestycji dokonanych przez klientów z wykorzystaniem odrębnej struktury prawnej.
Tak właśnie działa ubezpieczenie na życie z prywatną lokatą:
- W przypadku skorzystania z prywatnej polisy na życie, portfel inwestycyjny klienta zostaje przeniesiony na oddzielne konto i podlega wybranej przez klienta prywatnej instytucji finansowej.
- Właściciel polisy daje pełną władzę zarządzającemu aktywami, który będzie przede wszystkim odpowiedzialny za organizację wszystkich inwestycji i związanych z nimi działań decyzyjnych.
- Majątek odrębnego rachunku będzie zabezpieczony przed majątkiem ubezpieczyciela. W istocie, dostawca ubezpieczenia na życie będzie prawnie właścicielem wszystkich możliwych do zainwestowania aktywów, podczas gdy posiadacze polisy wyznaczą swoich beneficjentów.
- Zarządzający aktywami i bank powierniczy zostaną wyznaczone przez posiadacza polisy, za zgodą ubezpieczyciela.
- Konto to będzie wykorzystywane wyłącznie do celów zarządzania ubezpieczeniami na życie. Portfel ten będzie wykorzystywany wyłącznie do inwestowania w różne polisy.
Sekurytyzacja
W Luksemburgu mogą być tworzone regulowane i nieregulowane fundusze lub instytucje sekurytyzacyjne. Wehikuły sekurytyzacyjne korzystają z neutralnego reżimu podatkowego, co oznacza, że nie ma dodatkowych obciążeń podatkowych dla SV, natomiast opodatkowanie jest rozłożone na jego inwestorów.
Ten instrument inwestycyjny może być wykorzystywany do sekurytyzacji dowolnego ryzyka lub aktywów, co otwiera drogę do jego znaczenia w szerokiej gamie zastosowań.
Wehikuły sekurytyzacyjne są wykorzystywane do różnych działań, w tym:
- Zdekonsolidowanie własności z ramion bilansu emitenta
- Cele refinansowania
- Zabezpieczenie oddalenia upadłości i dyskrecji
- Ryzyko przeniesienia
Dywidendy i odsetki stanowią koszt uzyskania przychodu dla celów podatku dochodowego. Prawidłowo skonstruowany instrument sekurytyzacyjny będzie osiągał minimalny dochód podlegający opodatkowaniu. Wreszcie, wypłaty nie podlegają opodatkowaniu u źródła.
SICAR
SICAR czyli spółka inwestycyjna w kapitał podwyższonego ryzyka jest wehikułem inwestycyjnym dla kapitału podwyższonego ryzyka i kapitału prywatnego. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, fundusze SICAR nie są zobowiązane do przestrzegania zasad dywersyfikacji ryzyka w swojej działalności w zakresie alokacji aktywów. Wreszcie, inwestycje SICAR mogą być wykorzystywane wyłącznie przez dobrze poinformowanych inwestorów. Z zasady, SICAR są obciążone podatkiem, ale większość dochodów uzyskanych z inwestycji, takich jak dywidendy, zyski kapitałowe i odsetki są zwolnione z podatku.
Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny lub SIF
SIF jest ograniczony tylko do profesjonalnych inwestycji, które mogą inwestować wszystkie rodzaje aktywów. Obowiązują ogólne zasady dywersyfikacji ryzyka, ale nie ma przepisów, które jasno określałyby jakiekolwiek ograniczenia lub restrykcje. SIF-y nie podlegają opodatkowaniu, ale są zobowiązane do płacenia podatku od subskrypcji w wysokości 0,01%.
SPF
SPF jest dedykowanym narzędziem do przechowywania i zarządzania różnymi finansowymi aktywami rodzinnymi i indywidualnymi, w tym obligacjami, gotówką, akcjami, walutami, instrumentami pochodnymi, opcjami, kontraktami terminowymi, oszczędnościami, metalami szlachetnymi, warrantami i wieloma innymi.
- SPF jest nieregulowanym podmiotem prawnym, który nie wymaga uzyskania licencji na prowadzenie działalności, aby móc w pełni funkcjonować.
- Akcje SPF nie mogą być nigdy wykorzystane do plasowania publicznego, nie mogą być oferowane publicznie, ani notowane na giełdzie.
- Struktura ta jest przeznaczona wyłącznie dla prywatnych inwestorów zarządzających swoim osobistym majątkiem.
Uprawnionymi inwestorami SPF są:
- Osoby fizyczne zarządzające swoim majątkiem osobistym
- organizacje zarządzające majątkiem prywatnym, które działają w imieniu jednego lub więcej trustów lub biur rodzinnych
- Pośrednicy działający w imieniu osób prywatnych, trustów lub family office
SOPARFI
SOPARFi ma na celu maksymalizację zarządzania gospodarstwami w przedsiębiorstwie grupowym. SOPARFI może również prowadzić różne działania, które są głównie związane z zarządzaniem gospodarstwami. W takim przypadku mogą one angażować się w doradztwo finansowe i operacje handlowe, które mogą, ale nie muszą być bezpośrednio związane z działalnością w zakresie zarządzania własnymi pakietami akcji.
SOPARFI korzysta z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania i wchodzi w zakres dyrektywy UE w sprawie spółek dominujących i zależnych. Dzięki temu SOPARFis może korzystać z określonych zwolnień podatkowych od zysków i dochodów kapitałowych związanych z akcjami. Wreszcie, SOPARFI jest doskonałym narzędziem do wzbogacenia portfela nieruchomości.
Zaufanie
W istocie, trust jest prywatnym aktem zaufania lub pisemnym dokumentem prawnym między osobą fizyczną, która umieszcza swoje aktywa w ramach trustu, który z kolei odnosi się do założyciela i powierników (osób fizycznych lub korporacji), które są odpowiedzialne za dystrybucję, zarządzanie i ochronę dochodów i aktywów.
Aktywa są utrzymywane w zaufaniu do beneficjentów lub osób, które są uprawnione do korzystania z aktywów kapitałowych i dochodów utrzymywanych na mocy umowy powierniczej.
Założenie trustu rodzinnego jest korzystne z następujących powodów:
- Alternatywa dla testamentu
- Ochrona aktywów
- Może posiadać różnorodne aktywa ruchome i nieruchome
- Prywatność i poufność
- Taktyka efektywnego planowania podatkowego
- Elastyczność
- Inwestycje w uczestnictwo
- Własność nieruchomości
- Różne instrumenty finansowe
Administracja i zarządzanie trustem pozwala wyznaczonym członkom zabezpieczyć i utrzymać majątek rodzinny, w tym aktywa i cenne przedmioty w dowolnym miejscu na świecie, zachowując jednocześnie dostęp do najważniejszych decyzji. Zalecenia dotyczące systemów międzynarodowych powinny być brane pod uwagę przy przekazywaniu aktywów i zarządzaniu trustem rodzinnym. Kluczowe znaczenie dla decydentów ma również opracowanie planu dziedziczenia, który zapewni wykonanie woli założyciela rodziny lub osoby zakładającej rodzinę, zarządzanie rodziną oraz zasady dziedziczenia w perspektywie długoterminowej.
Jeśli chcą Państwo dowiedzieć się więcej na temat tych instrumentów przechowywania aktywów w Luksemburgu, służymy pomocą. Nasi eksperci Damalion dostarczą Państwu szczegółowych informacji na temat tych struktur i pomogą wybrać jedną z nich, która odpowiada Państwa potrzebom.
