Ecco una panoramica generale dei principali veicoli di detenzione di beni che è possibile stabilire nel Lussemburgo per tutti i beni, utilizzando varie strategie di investimento. Conoscendo le diverse strutture aziendali, si ottiene una migliore comprensione del loro set-up unico e dei requisiti per ogni struttura.
Fondazione
Una fondazione privata costituita nel Lussemburgo è considerata una persona giuridica che funziona in modo simile a un trust e opera come una società. Questa struttura orfana è stabilita da una fondazione che fa un contributo patrimoniale significativo al momento della costituzione della fondazione. I beni possono essere situati in Lussemburgo o all’estero in modo separato dal suo fondatore. Una fondazione privata è gestita da un consiglio o da un consiglio di amministrazione.
Al momento della costituzione, il fondatore di una fondazione deve nominare uno o più beneficiari. Inoltre, è il ruolo del fondatore di enumerare tutte le regole su come i membri del consiglio devono distribuire i beni. Il fondatore di una fondazione può essere una persona fisica o una società giuridica costituita nel Lussemburgo o all’estero.
Società in accomandita per la detenzione di beni privati
Una Special Limited Partnership o SLP è progettata per fornire una gestione patrimoniale superiore e una protezione ottimale del patrimonio. Questa entità commerciale può essere facilmente stabilita nel Lussemburgo. Inoltre, il set-up SLP può detenere beni di alto valore come proprietà immobiliari, aerei e imbarcazioni che sono situati in tutto il mondo.
Ecco le caratteristiche che definiscono una Special Limited Partnership o SLP:
- Una SLP non è soggetta alle imposte lussemburghesi; quindi i membri non devono pagare l’imposta sulle società, le tasse sul patrimonio o le tasse di donazione/eredità per i non residenti in Lussemburgo.
- Tutti i registri finanziari sono mantenuti confidenziali e possono essere visti solo dai suoi membri o in base al diritto che possiedono come indicato negli articoli dell’associazione.
- Un amministratore delegato nominato è responsabile della gestione di tutti o di alcuni beni nella SLP.
- I membri del family office possono detenere azioni in una struttura SLP. I diritti che detengono in una SLP dipendono dalla percentuale di azioni che hanno nel patrimonio. Per esempio, a un membro possono essere dati pieni diritti su un bene specifico e a un altro membro è dato il diritto di usare un bene totalmente diverso o separato nella struttura SLP.
- Dato che una SLP è un accordo contrattuale tra i membri, può essere ridisegnata in ogni caso e può essere modificata di volta in volta.
- I membri di un SLP non possono essere rivelati in registri o documenti pubblici.
- Il diritto di facilitare la vendita di beni nella SLP è attribuito a un membro o a un particolare insieme di membri della struttura.
- La SLP deve avere un partner generale nominato che può essere residente in Lussemburgo o altro.
- Questo può essere stabilito da una persona o da un’organizzazione patrimoniale, come nel caso di una fondazione o di un trust. Può anche presentare altri tipi di beni di valore, compresi i DPI e molti altri. Una SLP può essere costituita nel Lussemburgo indipendentemente dall’ubicazione di una persona fisica o giuridica.
Collocamento privato di assicurazione sulla vita
L’assicurazione sulla vita è trattata come un investimento dai privati e dai clienti ad alto patrimonio netto che cercano di investire in servizi con il minor rischio possibile. Un’assicurazione sulla vita di collocamento privato è un veicolo di detenzione di beni che è progettato per proteggere gli investimenti fatti dai clienti utilizzando una struttura legale distinta.
Ecco come funziona un’assicurazione sulla vita con collocamento privato:
- Quando si utilizza una polizza di assicurazione sulla vita privata, il portafoglio di investimenti di un cliente viene spostato in un conto separato e sotto l’istituzione finanziaria privata scelta dal cliente.
- Il titolare di una polizza dà pieno potere al gestore patrimoniale che sarà il principale responsabile dell’organizzazione di tutti gli investimenti e delle relative attività decisionali.
- Un patrimonio del conto separato sarà salvaguardato dal patrimonio dell’assicuratore. In sostanza, il fornitore dell’assicurazione sulla vita sarà legalmente proprietario di tutte le attività investibili, mentre i titolari della polizza nomineranno i loro rispettivi beneficiari.
- Un gestore patrimoniale e una banca depositaria saranno nominati dal titolare della polizza, e con l’approvazione di un’assicurazione.
- Questo conto sarà utilizzato esclusivamente per la gestione dell’assicurazione sulla vita. Il portafoglio sarà utilizzato solo per investire in varie politiche.
Cartolarizzazione
I fondi o i veicoli di cartolarizzazione regolamentati e non regolamentati possono essere stabiliti nel Lussemburgo. I veicoli di cartolarizzazione guadagnano dal regime fiscale neutrale, il che significa che non ci sono oneri fiscali aggiuntivi per la SV, tuttavia, la tassazione è valutata tra i suoi investitori.
Questo veicolo d’investimento può essere utilizzato per cartolarizzare qualsiasi rischio o attività, aprendo così la strada alla sua importanza in una grande varietà di applicazioni.
I veicoli di cartolarizzazione sono utilizzati per varie attività, tra cui:
- De-consolidare la proprietà dalle spalle del bilancio di un emittente
- Finalità di rifinanziamento
- Fallimento sicuro lontananza e discrezione
- Trasferimento dei rischi
I dividendi e gli interessi sono deducibili ai fini dell’imposta sul reddito. Un veicolo di cartolarizzazione correttamente strutturato sarà valutato con un reddito imponibile minimo. Infine, le distribuzioni non sono soggette a ritenuta alla fonte.
SICAR
SICAR o società d’investimento in capitale di rischio è un veicolo d’investimento per capitali di rischio e azioni private. A differenza dei fondi d’investimento, le SICAR non sono obbligate a seguire i principi di diversificazione del rischio nelle loro attività di asset allocation. Infine, gli investimenti SICAR possono essere utilizzati solo da investitori ben informati. Per regola, le SICAR sono tassate, ma la maggior parte dei guadagni generati da investimenti come dividendi, guadagni di capitale e interessi sono esenti da tasse.
Fondo d’investimento specializzato o FIS
Un FIS è limitato solo tra gli investimenti professionali che possono investire tutti i tipi di beni. Valgono i principi generali di diversificazione del rischio, ma non ci sono leggi fisse che definiscono chiaramente qualsiasi restrizione o limitazione. I FIS non sono soggetti a tassazione ma sono tenuti a pagare la tassa di sottoscrizione fissata allo 0,01%.
SPF
Una SPF è un veicolo dedicato a detenere e gestire vari beni finanziari familiari e individuali, tra cui obbligazioni, contanti, azioni, valute, derivati, opzioni, futures, risparmi, metalli preziosi, warrants, e molti altri.
- Una SPF è un’entità legale non regolamentata che non richiede di ottenere una licenza commerciale per essere pienamente operativa.
- Le azioni della FSP non possono mai essere utilizzate per il collocamento pubblico, non possono essere offerte pubblicamente o quotate in borsa.
- Questa struttura è progettata esclusivamente per gli investitori privati che gestiscono il loro patrimonio personale.
Gli investitori idonei della FSP sono i seguenti:
- Individui che gestiscono il loro patrimonio personale
- organizzazioni di gestione patrimoniale privata che agiscono per conto di uno o più trust o family office
- Intermediari che agiscono per conto di privati, trust o family office
SOPARFI
Una SOPARFi è progettata per massimizzare la gestione delle partecipazioni in un’impresa di gruppo. Un SOPARFI può anche condurre varie attività che sono principalmente associate alla gestione delle aziende. In questo caso, possono impegnarsi in operazioni di consulenza finanziaria e commerciale che possono o meno essere direttamente collegate alle proprie attività di gestione delle partecipazioni.
Una SOPARFI beneficia dei trattati sulla doppia imposizione e rientra nel campo di applicazione della direttiva UE sulle società madri e figlie. Questo permette alle SOPARFis di beneficiare di alcune esenzioni fiscali sulle plusvalenze e sui redditi legati alle azioni. Infine, una SOPARFI è un eccellente veicolo per valorizzare un portafoglio immobiliare.
Fiducia
In sostanza, un trust è un atto fiduciario privato o un documento legale scritto tra un individuo che mette i suoi beni sotto il trust, che a sua volta si riferisce al settlor e ai trustees (individui o società) che sono responsabili della distribuzione, gestione e protezione del reddito e dei beni.
I beni sono detenuti in trust per i beneficiari o gli individui che hanno diritto a godere dei beni di capitale e del reddito detenuti in base all’atto di trust.
La costituzione di un trust familiare è vantaggiosa per le seguenti ragioni:
- Un’alternativa al testamento
- Protezione dei beni
- Può detenere una varietà di beni mobili e immobili
- Privacy e riservatezza
- Tattiche efficienti di pianificazione fiscale
- Flessibilità
- Investimento nella partecipazione
- Proprietà di beni immobili
- Vari strumenti finanziari
L’amministrazione e la gestione di un trust permette ai membri nominati di salvaguardare e mantenere il patrimonio familiare, compresi i beni e le proprietà di valore in qualsiasi parte del mondo, mantenendo allo stesso tempo l’accesso alle decisioni importanti. Le raccomandazioni sui regimi internazionali dovrebbero essere considerate quando si trasferiscono beni e si gestisce un trust familiare. È anche cruciale per i decisori progettare un piano di eredità per assicurare l’esecuzione della volontà del fondatore della famiglia o del settlor, la governance della famiglia e la regola dell’eredità nel lungo periodo.
Se vuoi saperne di più su questi veicoli di detenzione di beni nel Lussemburgo, siamo qui per aiutarti. I nostri esperti di Damalion vi forniranno informazioni approfondite su queste strutture e vi aiuteranno a scegliere quella che si adatta alle vostre esigenze.
