A continuación se ofrece una visión general de los principales vehículos de tenencia de activos que puede establecer en Luxemburgo para todos los activos, utilizando diversas estrategias de inversión. Al conocer las diferentes estructuras empresariales, se comprende mejor su configuración única y los requisitos de cada estructura.
Fundación
Una fundación privada creada en Luxemburgo se considera una entidad jurídica que funciona de forma similar a un fideicomiso y opera como una empresa. Esta estructura huérfana la establece una fundación que realiza una importante aportación de activos en el momento de su constitución. Los activos pueden estar situados en Luxemburgo o en el extranjero de forma independiente a su fundador. Una fundación privada está gestionada por un consejo o una junta directiva.
En el momento de la constitución, el fundador de una fundación debe designar a uno o varios beneficiarios. Además, es función del fundador enumerar todas las normas sobre cómo deben distribuir los bienes los miembros del consejo. El fundador de una fundación puede ser una persona física o una sociedad jurídica constituida en Luxemburgo o en el extranjero.
Sociedad Limitada para la Tenencia de Bienes Privados
Una Sociedad Limitada Especial o SLP está diseñada para ofrecer una gestión patrimonial superior y una protección óptima de los activos. Esta entidad empresarial puede establecerse fácilmente en Luxemburgo. Además, la configuración de la SLP puede contener activos de gran valor, como propiedades inmobiliarias, aviones y embarcaciones situadas en todo el mundo.
Estas son las características que definen a una Sociedad Limitada Especial o SLP:
- Una SLP no está sujeta al impuesto luxemburgués; por lo tanto, los miembros no tienen que pagar el impuesto de sociedades, el impuesto sobre el patrimonio o el impuesto sobre donaciones y sucesiones para los no residentes en Luxemburgo.
- Todos los registros financieros son confidenciales y sólo pueden ser vistos por sus miembros o en base al derecho que les asiste según los estatutos.
- Un director gerente designado es responsable de la gestión de todos o algunos activos de la SLP.
- Los miembros de la oficina familiar pueden tener acciones en una estructura de SLP. Los derechos que tengan en una SLP dependerán del porcentaje de acciones que tengan en el patrimonio. Por ejemplo, a un miembro se le pueden dar todos los derechos sobre un activo específico y a otro miembro se le da el derecho a utilizar un activo totalmente diferente o separado en la estructura de la SLP.
- Dado que una SLP es un acuerdo contractual entre los miembros, puede ser rediseñada en cualquier caso y puede ser modificada de vez en cuando.
- Los miembros de una SLP no pueden ser revelados en registros o documentos públicos.
- El derecho a facilitar la venta de activos en la SLP se atribuye a un miembro o a un conjunto concreto de miembros de la estructura.
- La SLP debe tener un socio general designado que puede ser residente en Luxemburgo o no.
- Puede ser establecida por una persona o por una organización patrimonial, como en el caso de una fundación o un fideicomiso. También puede presentar otros tipos de activos valiosos, como los derechos de propiedad intelectual y muchos más. Se puede constituir una SLP en Luxemburgo independientemente de la ubicación de una persona o entidad.
Seguro de vida de colocación privada
Los seguros de vida son tratados como una inversión por los particulares y los clientes con grandes patrimonios que buscan invertir en servicios con el menor riesgo posible. Un seguro de vida de colocación privada es un vehículo de tenencia de activos que está diseñado para proteger las inversiones realizadas por los clientes utilizando una estructura legal distinta.
Así es como funciona un Seguro de Vida de Colocación Privada:
- Cuando se utiliza una póliza de seguro de vida privada, la cartera de inversiones del cliente se traslada a una cuenta separada y bajo la institución financiera privada que elija el cliente.
- El titular de la póliza otorga plenos poderes al gestor de activos, que será el principal responsable de organizar todas las inversiones y las actividades de toma de decisiones relacionadas.
- El activo de la cuenta separada se salvaguarda del activo de la aseguradora. En esencia, el proveedor de seguros de vida será el propietario legal de todos los activos invertibles, mientras que los titulares de las pólizas designarán a sus respectivos beneficiarios.
- El titular de la póliza designará un gestor de activos y un banco depositario, con la aprobación de un seguro.
- Esta cuenta se utilizará exclusivamente para la gestión del seguro de vida. La cartera sólo se utilizará para invertir en diversas pólizas.
Titularización
En Luxemburgo se pueden establecer fondos o vehículos de titulización regulados y no regulados. Los vehículos de titulización se benefician de un régimen fiscal neutro, lo que significa que no hay una carga fiscal adicional para el SV, sin embargo, la tributación se realiza entre sus inversores.
Este vehículo de inversión puede utilizarse para titulizar cualquier riesgo o activo, lo que allana el camino de su importancia en una amplia variedad de aplicaciones.
Los vehículos de titulización se utilizan para diversas actividades, entre ellas:
- Desconsolidar la propiedad de los hombros del balance de un emisor
- Propósitos de refinanciación
- Alejamiento y discreción de la quiebra segura
- Riesgos de transferencia
Los dividendos e intereses son deducibles a efectos del impuesto sobre la renta. Un vehículo de titulización correctamente estructurado será objeto de una evaluación de los ingresos imponibles mínimos. Por último, las distribuciones no están sujetas a retención.
SICAR
La SICAR o sociedad de inversión en capital riesgo es un vehículo de inversión para los capitales de riesgo y las acciones privadas. A diferencia de los fondos de inversión, las SICAR no están obligadas a seguir los principios de diversificación de riesgos en sus actividades de asignación de activos. Por último, las inversiones SICAR sólo pueden ser utilizadas por inversores bien informados. Por norma, las SICAR están sujetas a impuestos, pero la mayoría de los beneficios generados por las inversiones, como los dividendos, las ganancias de capital y los intereses, están exentos de impuestos.
Fondo de Inversión Especializado o SIF
Un SIF sólo está limitado entre las inversiones profesionales que pueden invertir todo tipo de activos. Los principios generales de diversificación del riesgo se mantienen, pero no hay leyes establecidas que definan claramente las restricciones o limitaciones. Los SIF no están sujetos a impuestos, pero deben pagar un impuesto de suscripción del 0,01%.
SPF
Un SPF es un vehículo dedicado a mantener y gestionar diversos activos financieros familiares e individuales, incluyendo bonos, efectivo, acciones, divisas, derivados, opciones, futuros, ahorros, metales preciosos, warrants y muchos más.
- Un SPF es una entidad jurídica no regulada que no necesita obtener una licencia comercial para ser plenamente operativa.
- Las acciones del SPF no pueden utilizarse nunca para la colocación pública, no pueden ofrecerse públicamente ni cotizar en una bolsa de valores.
- Esta estructura está diseñada exclusivamente para los inversores privados que gestionan su patrimonio personal.
Los inversores elegibles del SPF son los siguientes:
- Personas que gestionan su patrimonio personal
- organizaciones de gestión de patrimonios privados que actúan en nombre de uno o varios fideicomisos o family offices
- Actuación de los intermediarios en nombre de particulares, fideicomisos o family offices
SOPARFI
Un SOPARFi está diseñado para maximizar la gestión de las explotaciones en una empresa de grupo. Una SOPARFI también puede llevar a cabo diversas actividades que están principalmente asociadas a la gestión de las explotaciones. En este caso, pueden realizar operaciones de asesoramiento financiero y comercial que pueden estar o no directamente relacionadas con sus propias actividades de gestión de participaciones.
Una SOPARFI se beneficia de los tratados de doble imposición y entra en el ámbito de aplicación de la Directiva sobre matrices y filiales de la UE. Esto permite a las SOPARFIS beneficiarse de ciertas exenciones fiscales sobre las ganancias de capital y los ingresos relacionados con las acciones. Por último, una SOPARFI es un excelente vehículo para mejorar una cartera inmobiliaria.
Confíe en
En esencia, un fideicomiso es una escritura privada o un documento legal escrito entre un individuo que pone sus activos bajo el fideicomiso, que a su vez se refiere al fideicomitente y a los fideicomisarios (personas físicas o jurídicas) que son responsables de la distribución, gestión y protección de los ingresos y activos.
Los activos se mantienen en fideicomiso para los beneficiarios o individuos que tienen derecho a disfrutar de los activos de capital y los ingresos mantenidos en virtud de la escritura de fideicomiso.
La creación de un fideicomiso familiar es ventajosa por las siguientes razones:
- Una alternativa al testamento
- Protección de los activos
- Puede mantener una variedad de bienes muebles e inmuebles
- Privacidad y confidencialidad
- Tácticas eficaces de planificación fiscal
- Flexibilidad
- Inversión en participación
- Propiedad de bienes inmuebles
- Diversos instrumentos financieros
La administración y gestión de un fideicomiso permite a los miembros designados salvaguardar y mantener el patrimonio familiar, incluidos los activos y las posesiones valiosas en cualquier parte del mundo, al tiempo que se mantiene el acceso a las decisiones importantes. Las recomendaciones sobre los regímenes internacionales deben tenerse en cuenta a la hora de transferir activos y gestionar un fideicomiso familiar. También es crucial que los responsables diseñen un plan de sucesión para garantizar la ejecución del testamento del fundador o fideicomitente de la familia, el gobierno familiar y la regla de sucesión a largo plazo.
Si quiere saber más sobre estos vehículos de tenencia de activos en Luxemburgo, estamos aquí para ayudarle. Nuestros expertos de Damalion le informarán en profundidad sobre estas estructuras y le ayudarán a elegir una que se ajuste a sus necesidades.
