Bir Lüksemburg yatırım fonu başlatmak, Özel sınırlı ortaklık sayesinde demokratikleştirildi. “Lüksemburg, işlerini yeni zirvelere taşımak isteyen yabancı tüzel kişiler için çekici bir ülkedir. Büyük Dükalık, uluslararası işletmelerin girişini destekleyen köklü ekonomik politikalara sahiptir. Avrupa’daki stratejik konumu, siyasi istikrarı ve uzun bir iş teşvikleri listesi, dünyanın dört bir yanından daha fazla yatırımcıyı Lüksemburg’da bir iş kurmak için çekiyor.”
Özel Limited Ortaklık nedir?
SCSp’nin özel bir sınırlı ortaklığı, geleneksel bir sınırlı ortaklığa benzer şekilde çalışan yeni bir ticari tüzel kişiliktir. Bu iş yapısı iş ortamında henüz yeni olduğundan, Lüksemburg’a yatırım yapmak isteyen yabancı yatırımcılar için alternatif bir yatırım aracı olarak henüz kullanılmamaktadır. Kural olarak, bir SCSP, tüzel kişiliği olmayan ticari bir şirkettir.
SCSP’nin esnek yapısı nedeniyle, özel sermaye, gayrimenkul, hedge fonları, tahsilatlar, kripto para birimleri ve FoF’ler dahil olmak üzere çok çeşitli alternatif yatırım stratejileri için idealdir. Bu oluşum, Lüksemburg’da yerleşik ve karada ve saygın yargı yetkisine sahip olmanın faydasını sağlar.
Amaç ve Amaç
Özel sınırlı ortaklığın veya SCSp’nin oluşturulması, Lüksemburg’un yabancı ülkeler için oldukça rekabetçi bir ulus olma hedefini desteklemeyi amaçlamaktadır. yatırımlar. Çekici bir ortak hukuk yasal yapısı ile, hedge fonları, gayrimenkuller, özel sermaye ve daha pek çok alternatif fon araçlarına odaklanan yatırımcılar ve fon yöneticileri için özel sınırlı ortaklıklar tasarlanmıştır. Özel bir limited ortaklık olarak, özel sermaye fonlarının yerleştirilmesinde sözleşmeye dayalı özgürlüğe sahiptir ve yöneticileri için avantajlı vergi muamelesinden yararlanır.
Sınırlı sayıda yasal hükümler dışında, bir SCSp, özel bir limited ortaklığın faaliyetlerini yöneten kuralların belirlenmesinde daha fazla esnekliğe sahiptir. Bir Lüksemburg SCSp, aynı zamanda bir besleyici fon aracı olarak da kullanılabilir. diğer fon yatırımcıları tarafından paylaşılmayan özel ihtiyaçları veya yükümlülükleri olan bir veya daha fazla yatırımcı tarafından fona yapılan yatırımları karşılamak için bir fon sponsoru veya fon yöneticisi tarafından kurulmuştur.
Vergi rejimi I Mali faydalar
- SCSps, net değer vergisi ve gelir vergisi amaçları için vergi şeffaf kuruluşlardır.
- Özel bir limited ortaklığın ticari faaliyetlerde bulunmaya karar vermesi durumunda %6,75 belediye işletme vergisi oranı uygulanır.
- Özel limited ortaklığın, genel ortağının en az %5 ortaklık payına sahip bir kamu veya özel limited şirket olması durumunda ticari faaliyette bulunduğu kabul edilir.
- Alternatif bir yatırım fonu olarak işlev gören düzenlemeye tabi olmayan bir SCSp, hiçbir genel ortağın ortaklık paylarının %5’inden fazlasına sahip bir Lüksemburg şirketi olmaması şartıyla vergiden muaf olacaktır.
- SCSps, Lüksemburg’un çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarından veya AB Ana-Bağlı Direktifinden yararlanmaz.
- Alternatif bir araç bulma işlevi gören bir SCSP’ye verilen tüm yönetim hizmetleri katma değer vergisinden muaftır.
- Bir SCSP tarafından yerleşik ve yerleşik olmayan ortaklara yapılan tüm temettü katkıları stopaj vergisine tabi değildir.
Alınan Temettülerden Gelir Vergisi İstisnası
- SCSps, SOPARFI’lere benzer şekilde, Lüksemburg vergi makamlarından duruma özel olarak geçici vergi izni alabilir.
- Alternatif bir yatırım fonu görevi gören SCSp çalışanlarına ödenen tüm kazançlar, belirli koşullar altında %10’luk indirimli vergi oranı ile değerlendirilecektir.
- Düzenlenmiş veya düzenlenmemiş bir SCSp’ye sağlanan herhangi bir yönetim ücreti, KDV değerlendirmesinden muaf tutulacaktır.
Özel Sınırlı Ortaklık Kurmanın ve Yönetmenin Faydaları
- Sınırlı ortaklığın işlev ve faaliyetlerinin belirlenmesinde sözleşmeye dayalı esneklik.
- Özel bir limited ortaklığın özel senet kapsamında kurulması ve yatırım aracının 30 günden daha kısa sürede piyasada aktif olmasını sağlayan sıkıcı bir tescil sürecinin olmaması.
- Özel bir limited ortaklığın kurulmasında asgari sermaye gereksinimi veya asgari yatırım yoktur.
- Lüksemburg Ticaret ve Şirketler Sicilinde yayınlanan bilgiler sadece limited ortaklığın adı, süresi, sınırsız ortak ve yöneticilerin yanı sıra imza yetkileri ile sınırlıdır. Sınırlı ortakların adlarının tamamen açıklanması gerekmez.
SCSP Kime Yöneltilir?
Özel sınırlı ortaklık yasal rejimi, ortakların kâr ve zarara katılım düzeylerini ve dağıtımlarını en iyi çıkarlarını göz önünde bulundurarak kesin olarak belirlemelerine izin verir. Özel limited ortaklıkları düzenleyen yasal hükümlerin daha fazla özgürlüğü ve esnekliği, özel sermaye ortaklığı anlaşmalarının ortaklarının, genel ortak veya sınırlı ortaklarla ilgili hükümlerini, üzerinde anlaşmaya varılan ticari şartlara uygun olarak verimli bir şekilde yönetmelerini sağlar.
Yasal çerçeve
Ortaklık sözleşmesi olarak bilinen kamu ve özel senet yoluyla bir SCSP oluşturulabilir. Kuruluş sözleşmesinde açıkça belirtilen bir şirket unvanına sahip olmalıdır. İsim farklı olmalı veya işletmenin amacına göre adlandırılmalıdır.
Dahil Etme Maliyeti
Düzenlenmemiş bir SCSP’nin dahil edilmesi özel senet ile yapılabilir ve depoziter tayini gerekliliğinin olmaması, özel sınırlı ortaklığı Lüksemburg piyasasındaki diğer yatırım araçlarından daha pratik ve uygun maliyetli bir seçenek haline getirir. Bir SCSP oluşturmak aşağıdaki faaliyetleri gerektirir:
- Ticaret ve Şirketler Sicilinde (RCS) Yayın
- İdari makamlar ihraç maliyetleri
- Gerekirse noter masrafları
- Gerekirse denetçi maliyetleri
Yatırım Politikası
- Bir fon yöneticisi altında Düzenlenmemiş Alternatif Yatırım Fonu
- sınırsız
Kurallar ve düzenlemeler
- Her ortak pasif bir yatırımcı rolü üstlenir, ancak dolaylı olarak bir SCSp’nin dahili yönetimine ve operasyonlarına dahil olabilir.
- Genel ortakların hakları, SCSP ortaklık sözleşmesinde açıkça tanımlanmıştır. Böyle bir anlaşma, genel bir ortağın hesabı onaylama hakkını ve takdir yetkisine bağlı olarak yöneticileri atama ve/veya görevden alma hakkını içerebilir.
- Genel ortakların sınırlı sorumluluğu vardır.
Şirket Yönetimi
- Bir veya daha fazla yönetici olabilir. Bir SCSP’nin birden fazla yöneticisi olması durumunda, bir kurul oluşturabilirler.
- Genel bir ortak yönetici rolünü üstlenebilir.
- Ortak olmayan bir kişi yönetici olarak atanabilir, ancak sınırlı bir ortak olamaz.
- Bir yöneticinin birincil rolü, özel limited ortaklığın temsilcisi olmak ve tüm yönetim kararlarını almaktır.
- Bir SCSP, hisse senetleri, iştirakler, tahviller, krediler, hisse senetleri, gayrimenkul, likit ve likit olmayan araçlar, krediler, sanat eserleri, hedge fon stratejileri ve arabalar dahil olmak üzere her türlü varlığa yatırım yapabilir.
- Özel bir limited ortaklığın yöneticisi, yönetimi yalnızca kendi görevinin ifasından sorumlu olacak olan üçüncü bir şahsa devredebilir.
Neden Lüksemburg’da bir SCSp Açmalısınız?
- Özel bir sınırlı ortaklık, Lüksemburg’daki herhangi bir yabancı yatırımcının yatırım araç kutusu için çekicidir.
- Bir SCSp, bir satın alma aracı, ana besleyici yapısı ve ortak girişimler olarak kullanılabilir, ancak genellikle risk sermayesi, gayrimenkul ve özel sermaye amaçları için kullanılır.
- Alternatif bir yatırım aracı tanımına girmemekle birlikte, yatırımcılara sermaye sağlamak için çok bölmeli bir kolektif yatırım girişimi olarak işlev görebilir.
- Özel bir sınırlı ortaklık kaldıraçlı olabilir veya halka sunulabilir.
- Bir Lüksemburg SCSp, gayrimenkul ve altyapı sektörleriyle ilgili olan bir varlık sahibi kuruluş olarak işlev görebilir.
Damalion, Lüksemburg’da SCSp gibi işletmelerin oluşumunda en iyi önerileri sağlamak için kapsamlı bilgi, endüstri deneyimi ve bölgesel uzmanlığa sahip birinci sınıf avukatları, muhasebecileri ve danışmanları bir araya getiriyor. Daha fazla bilgi için bugün Damalion uzmanlarımızla iletişime geçin.
Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.
