Luxemburg werkt hard aan het vestigen van zijn stellaire reputatie als een uitstekende bestemming voor een breed scala van beleggingsfondsen. Het Luxemburgse parlement breidt zijn investeringsinstrumentarium voor beleggingsbeheerders voortdurend uit, zodat zij hun beleggingen strategisch kunnen organiseren en tegelijkertijd de belangen van de beleggers optimaal kunnen behartigen.
Door als een van de eerste landen in de EU de AIFMD in lokale wetgeving om te zetten, heeft Luxemburg zijn positie als ideale bestemming voor alternatieve beleggingsfondsen verder versterkt. Vanaf het eerste kwartaal van 2021 telt Luxemburg bijna 400 beheermaatschappijen, waarvan 250 vergunninghoudende BAB’s en meer dan de helft BAB-diensten van derden aanbiedt. Bovendien zijn er in het Groothertogdom meer dan 605 geregistreerde subdrempelbeheerders.
Damalion geeft u een beknopt overzicht van bekende fondsvehikels die in Luxemburg kunnen worden ondergebracht in de belangrijkste activaklassen en beleggingsstrategieën.
| BEVEK-SIF SCA
|
SICAV-RAIF SCA
|
SICAV-RAIF SCSp
|
Niet-gereguleerde SCSp
|
|
|
Formulier
|
Vennootschap op aandelen in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal die onder de SIF-wetgeving valt | Vennootschap op aandelen in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal die onder de SIF-wetgeving valt | Bijzondere commanditaire vennootschap zonder rechtspersoonlijkheid die functioneert als beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal en onderworpen is aan de RAIF-wetgeving | Bijzondere commanditaire vennootschap zonder rechtspersoonlijkheid |
| Fiscale behandeling | Fiscaal niet-transparant, maar geniet van belastingvoordelen door de vrijstelling van jaarlijkse inschrijvingstaks, die 0,01% van zijn netto-inventariswaarde bedraagt. | Fiscaal niet-transparant, maar geniet van belastingvoordelen door de vrijstelling van jaarlijkse inschrijvingstaks, die 0,01% van zijn netto-inventariswaarde bedraagt. | Fiscaal transparant, maar onderworpen aan een jaarlijkse inschrijvingsbelasting van 0,01% van de netto-inventariswaarde |
|
| Overdrachtsbelasting | Geen | Geen | Geen | Geen |
| Mogelijkheid van notering | Ja | Ja | Ja, maar ingewikkeld van aard | N/A |
| Open of gesloten |
Kan open of gesloten zijn |
Kan open of gesloten zijn |
Kan open of gesloten zijn | Kan open of gesloten zijn |
| Regulerende Autoriteit |
|
Licht toezicht en naleving van alle vereisten in het kader van de AIFMD |
Licht toezicht en naleving van alle vereisten in het kader van de AIFMD | Valt niet onder enige regulerende autoriteit, maar moet AIFMD volgen voor volledig toepassingsgebied niet-gereguleerde SCSp |
| Beperkingen voor investeerders |
|
|
|
|
| Beste kwaliteiten |
|
Zeer flexibele paraplustructuur
Geen directe CSSF-richtsnoeren |
|
|
| Slechtste Kwaliteiten |
|
Uitgebreide diversificatievereisten
|
Uitgebreide diversificatievereisten
|
Ontbreken van een overkoepelende structuur |
| Toepassingen | Gewoonlijk gebruikt om private equity, vastgoed en infrastructuuractiva aan te houden | Gewoonlijk gebruikt om private equity, vastgoed en infrastructuuractiva aan te houden | Gewoonlijk gebruikt om private equity, vastgoed en infrastructuuractiva aan te houden | Gewoonlijk gebruikt om private equity, vastgoed en infrastructuuractiva aan te houden |
Damalion is een onafhankelijk adviesbureau dat samenwerkingsverbanden aangaat met geaccrediteerde professionals. De experts van Damalion zetten een uitgebreide expertise in voor de oprichting van beleggingsfondsen in Luxemburg. Wij zijn er trots op dat wij uitmuntendheid en intelligente ijver combineren met een professionele en zeer ontvankelijke houding bij het verstrekken van advies aan onze clientèle. Neem vandaag nog contact op met onze Damalion-experts om te ontdekken welk beleggingsinstrument ideaal is voor uw behoeften.
Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.
