Luxemburgo se esfuerza por consolidar su excelente reputación como destino de una amplia gama de fondos de inversión. El Parlamento de Luxemburgo mejora continuamente su caja de herramientas de inversión para los gestores de inversiones, lo que les permite organizar estratégicamente sus inversiones salvaguardando los intereses de los inversores.
Al ser uno de los primeros países de la UE en trasladar la directiva AIFMD a la legislación local, Luxemburgo ha impulsado aún más su posición como destino ideal para los fondos de inversión alternativos. A partir del primer trimestre de 2021, Luxemburgo alberga casi 400 sociedades de gestión, de las cuales 250 son GFIA autorizados y más de la mitad ofrecen servicios de GFIA de terceros. Además, en el Gran Ducado hay más de 605 gestores subumbrales registrados.
Damalion le ofrece una breve descripción de los conocidos vehículos de fondos que pueden constituirse en Luxemburgo en las principales clases de activos y estrategias de inversión.
| SICAV-SIF SCA
|
SICAV-RAIF SCA
|
SICAV-RAIF SCSp
|
SCSp no regulado
|
|
|
Formulario
|
Sociedad anónima en forma de sociedad de inversión con capital variable y sujeta a la ley SIF | Sociedad anónima en forma de sociedad de inversión con capital variable y sujeta a la ley SIF | Sociedad comanditaria especial sin personalidad jurídica que funciona como sociedad de inversión con capital variable y sujeta a la ley de la RAIF | Sociedad limitada especial sin personalidad jurídica |
| Tratamiento fiscal | No es transparente desde el punto de vista fiscal, pero goza de privilegios fiscales con la exención del impuesto de suscripción anual, que es del 0,01% de su valor liquidativo. | No es transparente desde el punto de vista fiscal, pero goza de privilegios fiscales con la exención del impuesto de suscripción anual, que es del 0,01% de su valor liquidativo. | Impuesto de naturaleza transparente pero gravado con el impuesto de suscripción anual, que es el 0,01% de su valor neto de los activos |
|
| Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales | No | No | No | No |
| Posibilidad de inclusión en la lista | Sí | Sí | Sí, pero de naturaleza complicada | N/A |
| Abierto o cerrado |
Puede ser abierto o cerrado |
Puede ser abierto o cerrado |
Puede ser abierto o cerrado | Puede ser abierto o cerrado |
| Autoridad reguladora |
|
Supervisión ligera y cumplimiento de todos los requisitos de la Directiva sobre fondos de inversión alternativos (AIFMD) |
Supervisión ligera y cumplimiento de todos los requisitos de la Directiva sobre fondos de inversión alternativos (AIFMD) | No está sometida a ninguna autoridad reguladora, pero debe seguir la directiva AIFMD para las SCSp no reguladas de pleno derecho |
| Restricciones a los inversores |
|
|
|
|
| Mejores cualidades |
|
Estructura de paraguas muy flexible
No hay orientaciones directas de la CSSF |
|
|
| Las peores cualidades |
|
Amplios requisitos de diversificación
|
Amplios requisitos de diversificación
|
Ausencia de estructura paraguas |
| Aplicaciones | Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura | Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura | Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura | Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura |
Damalion es una empresa de gestión de consultoría independiente que articula alianzas de trabajo con profesionales acreditados. Los expertos de Damalion despliegan una amplia experiencia en la constitución de fondos de inversión en Luxemburgo. Nos enorgullecemos de fusionar la excelencia y la exigencia inteligente con una actitud profesional y altamente receptiva a la hora de asesorar a nuestra clientela. Para descubrir el vehículo de inversión ideal para sus necesidades, póngase en contacto con nuestros expertos de Damalion hoy mismo.
Esta información no pretende sustituir el asesoramiento fiscal o jurídico específico e individualizado. Le sugerimos que consulte su situación específica con un asesor fiscal o jurídico cualificado.
