Galvenais pakārtotais fonds darbojas kā īpaša ieguldījumu struktūra ieguldījumu kapitāla vai vairāku investoru parakstīšanās apvienošanai vienā instrumentā, ko dēvē par galveno fondu. Bieži komandītsabiedrības, galveno pakārtoto fondu izmanto riska ieguldījumu fondi, kur iesaistītie investori iegulda gan sauszemes, gan ārzonas pakārtotajos fondos. Galvenos un pakārtotos fondus parasti pārvalda viens ieguldījumu pārvaldnieks, kurš vada un uzrauga visus galvenā portfeļa ieguldījumus.
Galvenā pakārtotā fonda struktūrā katrai investoru grupai tiek izveidoti atsevišķi ieguldījumu instrumenti viena jumta ietvaros. Galvenā pakārtotā fonda gūtā peļņa parasti tiek sadalīta proporcionāli starp tā pakārtotajiem fondiem tieši proporcionāli to attiecīgo ieguldījumu kopējai procentuālajai daļai.
Pakārtotā iestāde tiek uzskatīta par atsevišķu juridisku personu no galvenā pakārtotā fonda, bet tiek uzskatīta par atbilstošu vienību gan aizdevējiem, gan fondiem, ja runa ir par aizdevuma attiecību kontekstu, piemēram, izveidojot uz abonementu balstītu kredītlīniju.
Ieguldījumu pārvaldnieki veido padevējus šādu iemeslu dēļ:
- Padevēji piedāvā elastību attiecībā uz investora nodokļu statusu
- Darbinieku pensijas ienākumu drošības likuma (ERISA) līdzekļi
- Minimālie kapitālieguldījumi
- Maksas struktūras un administratīvās funkcijas, kuras var pielāgot, pamatojoties uz jebkura investora īpašajām vajadzībām
Pakārtotie fondi, kas iegulda tajā pašā galvenajā portfelī, var izvēlēties pielāgoties, izmantojot variācijas, kas var atšķirties šādu faktoru dēļ:
-
Investora veids
– Atbilstošs investors
– Iestāde
– Kvalificēts investors katrā valstī
-
Maksas struktūras
– Apsaimniekošana maksa
– Izplatīšanas maksa
– Maksa par izrādi
-
Neto aktīvu vērtības
-
Individuālie darbības atribūti, tostarp mērķi, vārti un daudz kas cits
Būtībā pakārtotajam fondam nav jāpieturas tikai pie viena konkrēta galvenā pakārtotā fonda. Padevējs tiek uzskatīts par neatkarīgu vienību, kas var ieguldīt vairākos galvenajos pakārtotajos fondos. Pārvaldīšanas un darbības maksas parasti tiek maksātas pakārtotā fonda līmenī, taču tās var maksāt arī galvenā pakārtotā fonda līmenī.
Galveno pakārtoto fondu struktūru priekšrocības
- Efektīva dažādu ieguldījumu portfeļu apvienošana vienotā regulējuma vajadzībām.
- Samaziniet tirdzniecības izmaksas , jo tirdzniecības maksas Master pakārtoto fondu struktūrās ir tikai procentuālā daļa no kopējās darījuma vērtības.
- Veicot vienu darījumu vairākiem portfeļiem, ieguldījumu pārvaldnieki izvairās maksāt vairākas tirdzniecības maksas.
- Galvenā padevēja fondu izveide nodrošina apjomradītus ietaupījumus, kas nodrošina daudzas priekšrocības, tostarp samazinātas darbības un darījumu izmaksas.
- Izveido daudzveidīgu investoru kopumu, ļaujot no nodokļiem atbrīvotiem un ārvalstu investoriem ieguldīt galvenajā fondā, tādējādi iegūstot lielāku līdzekļu kopumu.
Ieguldījumu pārvaldniekiem pastāv ievērojamas iespējas juridiski un nodokļu ziņā efektīvi piekļūt konkurētspējīgiem kapitāla tirgiem, ja visas atbilstošās struktūras tiek veiktas ļoti precīzi. Galvenā pakārtotā fonda struktūras pieņemšana arī sniedz ieguldījumu pārvaldniekiem piekļuvi dažāda veida investoriem, tādējādi nodrošinot lielāku elastību un efektivitāti galveno un pakārtoto fondu darbībā un pārvaldībā. Galvenie pakārtotie fondi ir paredzēti, lai maksimāli palielinātu aktīvu pieauguma potenciālu, pārsniedzot normatīvos šķēršļus, lai atvieglotu vieglu piekļuvi lielākiem, ienesīgākiem globālajiem kapitāla tirgiem.
Damalion sniedz visaptverošus konsultāciju pakalpojumus ārvalstu juridiskām personām, tostarp privātiem investoriem un ģimenes birojiem, izvēloties pareizos galvenos un pakārtotos fondus, lai palielinātu savus aktīvus un turpinātu paplašināt savu portfeli. Lai noteiktu, vai galvenā pakārtotā fonda struktūra ir pareizā izvēle jūsu paplašināšanai, šodien konsultējieties ar Damalion ekspertu .
Šī informācija nav paredzēta, lai aizstātu īpašas individualizētas nodokļu vai juridiskās konsultācijas. Mēs iesakām apspriest savu konkrēto situāciju ar kvalificētu nodokļu vai juridisko konsultantu.
