17 декабря 2021 года парламент Швейцарии принял решение о внесении изменений в Закон о налоге у источника выплаты. Для дальнейшего укрепления рынка долгового капитала страны и повышения ее репутации как привлекательной юрисдикции для групповой финансовой деятельности, власти согласились отменить налог у источника на выплаты процентов по облигациям. Реформа налога у источника выплаты также включает изменения в Закон о гербовом налоге Швейцарии. Ожидается, что важнейшие изменения вступят в силу с 1 января 2023 года, однако до их фактического вступления в силу может пройти всенародное голосование.
Введение в Закон о налоге у источника выплаты в Швейцарии
Помимо прочего, Швейцария взимает 35%-ный налог у источника на выплату процентов по облигациям. Учитывая высокую ставку налога у источника, облигации, выпущенные швейцарскими юридическими лицами, считаются непривлекательными для иностранных инвесторов. Это также является причиной того, что базирующиеся в Швейцарии транснациональные компании предпочитают выходить на рынки заемного капитала через выпуск облигаций иностранных компаний, при этом соответствующие швейцарские группы оказывают поддержку, когда это необходимо.
Швейцарские политики давно хотели реформировать существующий режим налога у источника на выплату процентов по облигациям, чтобы укрепить конкурентоспособность страны на рынке долгового капитала. В прошлом было сделано несколько предложений, но они получили неоднозначную реакцию со стороны законодательных органов.
Именно Федеральный совет Швейцарии сформулировал новую законодательную инициативу. Закон об укреплении рынков долгового капитала (ASDCM) предусматривает отмену швейцарского налога у источника на выплату процентов по облигациям для всех облигаций, выпущенных начиная с 1 января 2023 года.
Парламент Швейцарии окончательно утвердил ASDCM 17 декабря 2021 года с введением в действие изменений, которые будут применяться с 1 января 2023 года, и некоторых изменений, которые будут введены позднее. ASDCM предусматривает не только отмену швейцарского налога у источника, но и другие меры, такие как взимание налога у источника при оплате промышленных товаров и поправки к закону о гербовом сборе.
Закон об укреплении рынков долгового капитала Основные характеристики
- Отмена швейцарского WHT на выплаты процентов по облигациям без замены.
- После вступления в силу единственные процентные платежи, которые будут по-прежнему облагаться швейцарским WHT, – это процентные платежи по банковским депозитам, внесенным в банки-резиденты Швейцарии и страховые компании.
Влияние налога у источника на выплаты процентов по облигациям на финансовый климат Швейцарии
-
Значительное положительное влияние на рынки заемного капитала и банковского долга страны.
Если говорить о рынке банковского долга, то преобладающие кредитные соглашения со швейцарскими заемщиками включают в себя десять небанковских и двадцать небанковских правил.
- Правило десяти небанковских кредиторов ограничивает общее количество небанковских кредиторов десятью.
- Правило двадцати небанковских кредиторов требует, чтобы общее число небанковских кредиторов заемщика по всем непогашенным долгам, имеющим решающее значение для получения права на получение долгового обязательства, не превышало двадцати.
Ожидается, что правила “десять небанковских” и “двадцать небанковских” устареют после вступления в силу отмены швейцарского WHT на выплаты процентов по облигациям. Это изменение имеет много преимуществ, в том числе:
- Увеличение возможности расширения кредитных соглашений, что, в свою очередь, повышает привлекательность швейцарских долговых рынков для альтернативных кредитных компаний, например, тех, которые участвуют в частных долговых фондах.
Что касается рынков заемного капитала, то облигации, выпущенные нешвейцарской группой компаний, но гарантированные швейцарской группой компаний, которые предполагают соблюдение правил обратного потока, как ожидается, станут устаревшими после окончательной отмены швейцарского WHT.
Переходные положения
- Важно помнить, что налог у источника будет отменен только для новых выпусков облигаций. Это означает, что ничего не изменится для облигаций, которые уже были обложены налогом у источника до и во время его вступления в силу.
- Швейцарский WTH будет применяться только к облигациям, которые были выпущены эмитентом, расположенным в Швейцарии, и облагаются налогом у источника.
- Выпущенные иностранные облигации могут быть перенесены в Швейцарию с даты вступления в силу поправки, при этом данное действие не будет иметь никаких налоговых последствий в дальнейшем.
- Ограничения на использование выручки утратят силу после вступления в силу отмены швейцарской ВТН.
Налог у источника выплаты по произведенным платежам
Мануфактурные платежи в Швейцарии осуществляются в двух формах:
- По соглашениям о заимствовании ценных бумаг, когда заемщик обязан выплатить кредитору любой доход, например, в виде дивидендов и процентных выплат, полученных от эмитента ценных бумаг.
- По ценным бумагам, проданным до даты экспирации, но закрытие сделки произошло после даты экспирации.
Традиционно административная практика Федерального налогового управления Швейцарии (SFTA) требует, чтобы швейцарские хранители удерживали налог у источника при произведенных платежах. Это положение было введено для предотвращения ситуаций, когда возвращается больше швейцарского налога у источника, чем фактически было удержано.
В 2017 году Федеральный верховный суд Швейцарии пришел к выводу, что Закон о налоге у источника не имеет правовых оснований для удержания налога у источника при выплате промтоваров.
С принятием Закона об укреплении рынков долгового капитала законодательный орган страны создал правовую основу для начисления швейцарского WHT на произведенные платежи.
- Налог у источника должен уплачивать тот, кто зачисляет, выплачивает, зачитывает, перечисляет или переводит произведенные выплаты, будет облагаться налогом у источника. В большинстве случаев лицом, на которое начисляется налог на добавленную стоимость, является хранитель ценных бумаг.
- В соответствии с новым швейцарским правилом WHT, у нешвейцарских хранителей швейцарских ценных бумаг будет удерживаться налог у источника на производимые выплаты.
Положения станут ясны после публикации административного руководства Швейцарского федерального налогового управления (SFTA).
Швейцарский налог у источника на выплаты по схемам коллективного инвестирования
- Доходы, полученные от отечественных схем коллективного инвестирования, по-прежнему будут облагаться налогом у источника.
- Освобождение от уплаты налога у источника будет введено для процентов, получаемых схемами коллективного инвестирования.
- Проценты, распределяемые схемами коллективного инвестирования, не будут облагаться налогом у источника.
- Частичное освобождение доходов коллективных схем за рубежом было отклонено в ходе консультаций.
Положения прагматизма в отношении налога у источника выплаты
- Налог у источника не начисляется, и в возмещении не отказывается из-за ошибок, даже если налогоплательщик может представить доказательства того, что в результате несоблюдения требований законодательства не возникло налоговых потерь.
Поправки к Закону о гербовом сборе при передаче имущества в Швейцарии
Будет отменен гербовый сбор в размере 0,15% на сделки на вторичном рынке с внутренними облигациями. Однако гербовый сбор в размере 0,3% на сделки на вторичном рынке с облигациями иностранного выпуска сохранится в том случае, если в роли посредника выступает отечественный дилер по ценным бумагам.
- Швейцарские и нешвейцарские долговые ценные бумаги, срок обращения которых не превышает двенадцати месяцев, будут освобождены от налога на передачу швейцарских марок.
- Предоставляет освобождение от налога на передаточную марку при выдаче и погашении паев нешвейцарских инвестиционных фондов, владеющих долговыми инструментами со сроком погашения менее 397 дней.
Отмена гербового сбора при продаже квалифицированных долей участия в Швейцарии
- Покупка и продажа долей участия в отечественных и зарубежных долях участия составляет 0,15% и 0,30 соответственно, если в качестве посредника выступает отечественный дилер по ценным бумагам.
- Внутренняя холдинговая компания также может квалифицироваться как дилер по ценным бумагам.
- Брокерские услуги, а также купля-продажа долей участия в размере 10% и более больше больше не будут облагаться гербовым сбором, если участие квалифицируется как основной актив в соответствии со ст. 960cd CO.
Вступление в силу 1 января 2023 года
Если против законопроекта не будет проведен референдум, то отмена швейцарского налога у источника на выплату процентов по облигациям вступит в силу с 1 января 2023 года. Поскольку основные политические партии однозначно высказались за проведение референдума, весьма вероятно, что швейцарские избиратели выскажут свое окончательное мнение по поводу реформы налога у источника выплаты. В случае несостоявшегося референдума выплаты процентов по облигациям, выпущенным эмитентами-резидентами Швейцарии, не будут облагаться швейцарским WHT после 1 января 2023 года. С другой стороны, выплаты по облигациям, выпущенным швейцарским эмитентом до 1 января 2023 года, будут по-прежнему облагаться налогом у источника. Введение в действие других частей швейцарского налога у источника на выплату процентов по облигациям будет определяться по усмотрению Федерального совета Швейцарии, но ожидается, что это произойдет не ранее 1 января 2023 года.
Если у вас есть вопросы, связанные с отменой швейцарского налога у источника на выплату процентов по облигациям, свяжитесь с нашими экспертами Damalion прямо сейчас.
Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.
