Em 17 de Dezembro de 2021, o Parlamento suíço avançou para alterar a sua Lei de Retenção de Impostos na Fonte. Para reforçar ainda mais o mercado de capitais da dívida do país e aumentar a sua reputação como uma jurisdição atractiva para as actividades financeiras do grupo, as autoridades concordaram em abolir o imposto retido na fonte sobre os pagamentos de juros das obrigações. A Reforma do Imposto Retido na Fonte também inclui alterações à Lei do Imposto do Selo na Suíça. Espera-se que as mudanças críticas sejam aplicadas em 1 de janeiro de 2023, mas ainda podem estar sujeitas a uma votação popular antes da sua promulgação efetiva.
Uma Introdução à Lei de Retenção de Impostos na Fonte na Suíça
A Suíça impõe uma retenção na fonte de 35% sobre o pagamento de juros de obrigações, entre outras coisas. Dada a elevada taxa de retenção na fonte, as obrigações emitidas por entidades jurídicas suíças são consideradas pouco atraentes por investidores estrangeiros. É também a razão pela qual as empresas multinacionais sediadas na Suíça preferem acessar os mercados de capital de dívida através da emissão de obrigações de empresas de grupos estrangeiros, com seus respectivos grupos sediados na Suíça fornecendo apoio, quando necessário.
Os decisores políticos suíços há muito que querem reformar o actual regime de retenção na fonte sobre o pagamento de juros de obrigações, a fim de reforçar a competência do país em matéria de mercado de capitais de dívida. Foram apresentadas algumas propostas no passado, mas as reacções das autoridades legislativas foram mistas.
Foi o Conselho Federal Suíço que formulou uma nova iniciativa legislativa. A Lei de Fortalecimento dos Mercados de Capitais da Dívida (ASDCM), prevê a abolição do imposto de retenção na fonte suíço sobre pagamentos de juros de obrigações para todas as obrigações emitidas a partir de 1 de janeiro de 2023.
O Parlamento suíço finalmente aprovou a ASDCM em 17 de dezembro de 2021 com a promulgação de mudanças a serem aplicadas a partir de 1 de janeiro de 2023 e algumas mudanças a serem promulgadas em data posterior. A ASDCM não apenas apresenta a abolição do imposto retido na fonte na Suíça, mas também delineia outras medidas, como a cobrança do imposto retido na fonte sobre pagamentos de produtos manufaturados e alterações na lei do imposto de selo suíço.
Aja para Fortalecer o Mercado de Capitais da Dívida Principais Características
- Abolição da Swiss WHT no pagamento de juros de obrigações sem substituição.
- Uma vez promulgados, os únicos pagamentos de juros que continuarão a ser avaliados com a Swiss WHT são os pagamentos de juros sobre depósitos bancários feitos a bancos e companhias de seguros residentes na Suíça.
O impacto do imposto retido na fonte sobre o pagamento de juros de obrigações no clima financeiro da Suíça
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Impacto positivo significativo nos mercados de capital de dívida e de dívida bancária do país.
Quando se trata do mercado de dívida bancária, os acordos de linhas de crédito vigentes com mutuários suíços apresentam as dez regras não bancárias e vinte regras não bancárias.
- A regra das dez instituições não bancárias limita a dez o montante total de instituições não bancárias.
- A regra dos vinte credores não bancários exige que o número total de credores não bancários do mutuário para todas as dívidas em aberto críticas para se qualificar para a debênture não exceda vinte.
Espera-se que as dez regras não bancárias e vinte regras não bancárias se tornem obsoletas assim que a abolição da WHT suíça sobre o pagamento de juros de obrigações seja decretada. Há muitos benefícios para esta mudança e inclui:
- Maior possibilidade de ampliar acordos de linhas de crédito, o que, por sua vez, aumenta a atratividade dos mercados de dívida suíços para empresas de crédito alternativas, tais como as que estão envolvidas em fundos de dívida privada.
Quando se trata de mercados de capital de dívida, as obrigações emitidas por grupos de empresas não suíças, mas garantidas por uma entidade do grupo suíço que envolve a adesão às regras de flowback, devem tornar-se obsoletas uma vez que a abolição da WHT suíça finalmente entre em vigor.
Disposições transitórias
- É importante ter em mente que a retenção na fonte só será abolida para novas emissões de obrigações. Isto significa que nada mudará para os títulos que já foram tributados com retenção na fonte antes e no momento da sua aprovação.
- A Swiss WTH só será aplicável a obrigações que foram liberadas por um emissor sediado na Suíça e estão sujeitas à retenção de imposto na fonte.
- As obrigações estrangeiras emitidas podem ser migradas para a Suíça a partir da data de entrada em vigor da emenda, sem que essa ação tenha implicações tributárias.
- As limitações no uso dos rendimentos serão obsoletas quando a abolição da WTH suíça entrar em vigor.
Imposto retido na fonte sobre pagamentos manufaturados
Os pagamentos de manufatura na Suíça ocorrem de duas formas:
- Ao abrigo de acordos de empréstimo de títulos, em que um mutuário é obrigado a pagar a um mutuante qualquer rendimento, tal como sob a forma de dividendos e pagamentos de juros recebidos de um emissor de títulos
- Sob títulos vendidos antes da ex-data mas o fechamento da transação acontece após a ex-data.
Tradicionalmente, a prática administrativa da Administração Tributária Federal Suíça (SFTA) exige que os depositários suíços deduza o imposto retido na fonte sobre pagamentos de manufatura. Esta disposição foi introduzida para evitar situações em que o imposto retido na fonte suíço seja reembolsado em maior quantidade do que as deduções realmente feitas na retenção na fonte.
Em 2017, o Supremo Tribunal Federal Suíço concluiu que a Lei do Imposto Retido na Fonte não tem nenhuma base legal para deduzir o imposto retido na fonte sobre pagamentos de manufaturados.
Com a Lei de Fortalecimento do Mercado de Capitais da Dívida, o órgão legislativo do país estabeleceu uma base legal para avaliar o WHT suíço sobre pagamentos de manufatura.
- O imposto retido na fonte é devido pela pessoa que credita, paga, compensa, renumera ou transfere pagamentos manufacturados, e estará sujeito a imposto retido na fonte. Na maioria dos casos, a pessoa avaliada com WHT é o custodiante dos títulos.
- De acordo com a nova regra suíça WHT, os custodiantes não suíços de títulos suíços serão deduzidos do imposto de retenção na fonte sobre pagamentos manufaturados.
As disposições ficarão claras assim que as orientações administrativas da Administração Tributária Federal Suíça (SFTA) forem publicadas.
Imposto retido na fonte suíço sobre distribuições de programas de investimento coletivo
- Os rendimentos obtidos a partir de esquemas nacionais de investimento colectivo continuarão a estar sujeitos a retenção na fonte.
- A isenção do pagamento do imposto retido na fonte será implementada para os juros recebidos pelos esquemas de investimento colectivo.
- Os juros distribuídos pelos esquemas de investimento colectivo serão isentos de retenções na fonte.
- A isenção parcial para rendimentos estrangeiros de esquemas colectivos foi rejeitada durante a consulta.
Pragmatismo Provisões para Imposto Retido na Fonte
- Nenhum imposto retido na fonte deve ser liquidado e nenhum reembolso deve ser recusado por erros, mesmo quando o contribuinte possa apresentar prova de que nenhuma perda fiscal resultou do não cumprimento dos requisitos legais.
Alterações à Lei do Imposto de Selo de Transferência Suíça
O imposto de selo de transferência de 0,15% sobre transacções de mercado secundário envolvendo obrigações domésticas será abolido. No entanto, o imposto de selo de transferência de 0,3% sobre as transacções no mercado secundário envolvendo obrigações emitidas no estrangeiro continuará no caso de um corretor de títulos doméstico desempenhar o papel de intermediário.
- Os títulos de dívida suíços e não suíços não mais do que doze meses estarão isentos do imposto de selo de transferência suíço.
- Prevê a isenção do imposto do selo de transferência para a emissão e resgate de unidades de participação em fundos de investimento não suíços detentores de instrumentos de dívida com vencimento inferior a 397 dias.
Abolição do Imposto de Selo de Transferência Suíça sobre a Venda de Participações Qualificadas
- A compra e venda de participações em participações nacionais e estrangeiras é de 0,15% e 0,30, respectivamente, no caso de um corretor de títulos nacional agir como intermediário.
- Uma holding nacional também pode se qualificar como negociante de títulos.
- A corretagem, bem como a compra e venda de participações iguais ou superiores a 10% deixarão de ser tributadas com imposto de selo, se a participação for qualificada como activo fixo nos termos do art. 960cd CO.
Entrada em vigor em 1 de Janeiro de 2023
A menos que um referendo seja realizado contra o projeto de lei, a abolição do imposto retido na fonte suíço sobre pagamentos de juros de obrigações será promulgada em 1º de janeiro de 2023. Como os principais partidos políticos expressaram claramente seu apoio a um referendo, é altamente provável que os eleitores suíços tenham uma palavra final a dizer sobre a reforma da retenção na fonte. No caso de um referendo fracassado, os pagamentos de juros de obrigações emitidas por emitentes residentes na Suíça não estarão sujeitos à Swiss WHT após 1 de Janeiro de 2023. Por outro lado, os pagamentos de obrigações emitidas por um emissor suíço antes de 1 de janeiro de 2023 continuarão a ser tributados com imposto retido na fonte. A promulgação das outras partes do imposto de renda retido na fonte suíço sobre pagamentos de juros de obrigações ficará a critério do Conselho Federal Suíço, mas não deverá ocorrer antes de 1 de janeiro de 2023.
Se você tiver alguma dúvida relacionada à abolição do imposto retido na fonte suíço sobre pagamentos de juros de obrigações, entre em contato hoje mesmo com nossos especialistas da Damalion.
Esta informação não pretende ser um substituto para conselhos fiscais ou jurídicos específicos e individualizados. Sugerimos que você discuta sua situação específica com um consultor tributário ou jurídico qualificado.
