2021. december 17-én a svájci parlament előterjesztette a forrásadóról szóló törvény módosítását. Annak érdekében, hogy tovább erősítsék az ország adósságtőke-piacát, és javítsák hírnevét a csoportos pénzügyi tevékenységek vonzó joghatóságaként, a hatóságok megállapodtak abban, hogy eltörlik a kötvénykamatokra kivetett forrásadót. A forrásadó-reform a svájci bélyegadó-törvény módosításait is tartalmazza. A kritikus változások várhatóan 2023. január 1-jén lépnek életbe, de a tényleges hatályba lépést megelőzően még népszavazás tárgyát képezhetik.
Bevezetés a svájci forrásadó-törvénybe
Svájc többek között 35 százalékos forrásadót vet ki a kötvénykamatok kifizetésére. A magas forrásadó-kulcs miatt a svájci jogi személyek által kibocsátott kötvényeket a külföldi befektetők nem tartják vonzónak. Ez az oka annak is, hogy a svájci székhelyű multinacionális vállalatok szívesebben jutnak el az adósságtőke-piacokhoz külföldi csoportvállalatok kötvényeinek kibocsátásával, és szükség esetén svájci székhelyű csoportjaik nyújtanak támogatást.
A svájci döntéshozók régóta szerették volna megreformálni a kötvénykamatokra vonatkozó jelenlegi forrásadó-rendszert, hogy megerősítsék az ország adósságtőke-piaci kompetenciáját. Volt néhány javaslat a múltban, de vegyes reakciókat kapott a jogalkotó hatóságoktól.
A Svájci Szövetségi Tanács új jogalkotási kezdeményezést fogalmazott meg. Az adósságtőke-piacok megerősítéséről szóló törvény (ASDCM) tartalmazza a svájci forrásadó eltörlését a 2023. január 1-jétől kibocsátott összes kötvényre vonatkozó kötvénykamatok után.
A svájci parlament végül 2021. december 17-én hagyta jóvá az ASDCM-et a 2023. január 1-jétől hatályba lépő módosítások, illetve bizonyos változtatások későbbi hatálybalépésével. Az ASDCM nemcsak a svájci forrásadó eltörlését tartalmazza, hanem olyan egyéb intézkedéseket is körülhatárol, mint például a legyártott kifizetések forrásadójának beszedése és a svájci bélyegadóról szóló törvény módosításai.
Törvény az adósságtőkepiacok megerősítéséről Főbb jellemzők
- A svájci WHT eltörlése a kötvénykamatok fizetéséről csere nélkül.
- A hatályba lépést követően az egyedüli kamatfizetés, amelyet továbbra is a svájci WHT-vel értékelnek, a svájci rezidens bankoknak és biztosítótársaságoknak nyújtott bankbetétek kamatai.
A forrásadó hatása a kötvénykamat kifizetésekre Svájc pénzügyi klímájára
-
Jelentős pozitív hatás az ország adósságtőkéjére és a banki adósságpiacokra.
Ami a banki adósságpiacot illeti, a svájci hitelfelvevőkkel kötött hitelszerződések tíz nem banki és húsz nem banki szabályt tartalmaznak.
- A tíz nem banki szabály tízben korlátozza a nem banki hitelezők teljes összegét.
- A húsz nem banki szabály megköveteli, hogy a hitelfelvevő összes nem banki hitelezője az összes, a kötvényre való jogosultság szempontjából kritikus fennálló tartozása esetén ne haladja meg a húszat.
A tíz nem banki és húsz nem banki szabály várhatóan elavulttá válik, amint megszületik a svájci WHT eltörlése a kötvénykamatokra. Ennek a változásnak számos előnye van, és a következőket tartalmazza:
- Megnövekedett lehetőség a konstrukciós megállapodások kiterjesztésére, ami viszont növeli a svájci adósságpiacok vonzerejét az alternatív hitelező társaságok, például a magánadósság-alapokban részt vevő cégek számára.
Ami az adósságtőke-piacokat illeti, a nem svájci vállalatcsoport által kibocsátott kötvények, amelyekre a svájci csoporthoz tartozó jogalany garantált, és amely magában foglalja a flowback szabályok betartását, várhatóan elavulttá válnak, amint végre beindul a svájci WHT eltörlése.
Átmeneti rendelkezések
- Fontos szem előtt tartani, hogy a forrásadó csak az új kötvénykibocsátások esetén kerül eltörlésre. Ez azt jelenti, hogy semmi sem fog változni azoknál a kötvényeknél, amelyeket a hatályba lépése előtt és időpontjában már forrásadóval állapítottak meg.
- A svájci WTH csak azokra a kötvényekre vonatkozik, amelyeket egy svájci székhelyű kibocsátó bocsátott ki, és amelyekre forrásadó vonatkozik.
- A külföldi kibocsátott kötvények a módosítás hatálybalépésének időpontjától migrálhatók Svájcba, anélkül, hogy ennek adózási kihatásai lettek volna.
- A bevételek felhasználására vonatkozó korlátozások a svájci WTH eltörlésének hatályba lépését követően elavulnak.
Forrásadó a feldolgozott fizetésekre
A feldolgozott fizetések Svájcban kétféle formában történnek:
- Az értékpapír-kölcsönzési megállapodások értelmében, ahol a kölcsönvevő köteles a kölcsönadónak bármilyen bevételt fizetni, például az értékpapír-kibocsátótól kapott osztalék és kamat formájában.
- A lejárati dátum előtt értékesített értékpapírok esetében, de a tranzakció lezárása a lejárati dátum után történik.
Hagyományosan a Svájci Szövetségi Adóhivatal (SFTA) adminisztratív gyakorlata megköveteli, hogy a svájci letétkezelők levonják a forrásadót az előállított kifizetések után. Ezt a rendelkezést azért vezették be, hogy megelőzzék azokat a helyzeteket, amikor több svájci forrásadót térítenek vissza, mint amennyi tényleges forráslevonást hajtanak végre.
2017-ben a svájci szövetségi legfelsőbb bíróság arra a következtetésre jutott, hogy a forrásadóról szóló törvénynek nincs jogalapja a legyártott kifizetések forrásadójának levonására.
Az adósságtőke-piacok megerősítéséről szóló törvénnyel az ország jogalkotó testülete megteremtette a jogalapot a svájci WHT-nak a gyártott kifizetésekre vonatkozó értékeléséhez.
- Forrásadót kell fizetnie annak a személynek, aki a megtermelt kifizetéseket jóváírja, kifizeti, beszámítja, visszaszámolja vagy átutalja. A legtöbb esetben a WHT-val értékelt személy az értékpapír letétkezelő.
- Az új svájci WHT-szabály értelmében a svájci értékpapírok nem svájci letétkezelői levonják a forrásadót a legyártott kifizetések után.
A rendelkezések a Svájci Szövetségi Adóhivatal (SFTA) adminisztratív iránymutatásának közzététele után válnak egyértelművé.
Svájci forrásadó a kollektív befektetési programok forgalmazása után
- A hazai kollektív befektetési formákból származó bevétel továbbra is forrásadó hatálya alá tartozik.
- A kollektív befektetési konstrukciók által kapott kamatokra a forrásadó-mentesség érvényesül.
- A kollektív befektetési rendszerek által kiosztott kamat mentes lesz a forrásadó-megállapítás alól.
- A kollektív rendszerek külföldi jövedelmére vonatkozó részleges mentesítést a konzultáció során elutasították.
Pragmatizmus A forrásadóra vonatkozó rendelkezések
- Nem kell forrásadót megállapítani, és tévedés miatt visszatérítést nem lehet megtagadni akkor sem, ha az adózó igazolni tudja, hogy a jogszabályi előírások be nem tartásából adóveszteség nem keletkezett.
A svájci átutalási bélyegadóról szóló törvény módosításai
Megszűnik a belföldi kötvényeket érintő másodpiaci ügyletek 0,15%-os transzferbélyegadó-illetéke. A külföldön kibocsátott kötvényeket érintő másodpiaci ügyletek 0,3%-os transzferbélyeg-illetéke azonban továbbra is fennáll, ha a közvetítő szerepet belföldi értékpapír-kereskedő tölti be.
- A tizenkét hónapnál nem hosszabb svájci és nem svájci hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok mentesülnek a svájci átutalási bélyegadó alól.
- Átutalási bélyegadó-mentességet biztosít nem svájci befektetési alapok befektetési jegyeinek kibocsátására és visszaváltására, amelyek 397 napnál rövidebb lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat tartanak.
A svájci átutalási bélyegilleték eltörlése a minősített részesedések értékesítésekor
- A belföldi és külföldi részesedésekben való részesedés adásvétele 0,15%, illetve 0,30, ha belföldi értékpapír-kereskedő közvetítőként jár el.
- Értékpapír-kereskedőnek minősülhet egy hazai holding is.
- A közvetítés, valamint a 10%-os vagy azt meghaladó részesedés adásvétele a továbbiakban nem kerül bélyegilletékbe, ha a részesedés befektetett eszköznek minősül. 960 cd CO.
Hatálybalépés 2023. január 1-jén
Hacsak nem tartanak népszavazást a törvényjavaslat ellen, 2023. január 1-jén hatályba léptetik a kötvénykamatok kifizetésére kivetett svájci forrásadó eltörlését. Mivel a nagy politikai pártok egyértelműen támogatásukat fejezték ki a népszavazás mellett, nagy valószínűséggel a svájci szavazók mondják ki a végső szót a forrásadó-reform kapcsán. Sikertelen népszavazás esetén a svájci rezidens kibocsátók által kibocsátott kötvénykamatokra 2023. január 1-jét követően nem vonatkozik a svájci WHT. Másrészt a svájci kibocsátó által 2023. január 1. előtt kibocsátott kötvényekre történő kifizetések továbbra is forrásadót vonnak maguk után. A kötvénykamatok kifizetésére kivetett svájci forrásadó egyéb részeinek törvénybe iktatása a Svájci Szövetségi Tanács mérlegelési körébe tartozik, de várhatóan 2023. január 1-je előtt nem fog megtörténni.
Ha kérdése van a kötvénykamatok svájci forrásadójának eltörlésével kapcsolatban, forduljon Damalion szakértőinkhoz még ma.
Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.
