Den 17. december 2021 gik det schweiziske parlament frem for at ændre sin lov om kildeskat. For yderligere at styrke landets gældskapitalmarked og styrke dets omdømme som en attraktiv jurisdiktion for koncernens finansielle aktiviteter, er myndighederne blevet enige om at afskaffe kildeskat på obligationsrentebetalinger. Kildeskattereformen omfatter også ændringer af den schweiziske lov om stempelafgift. De kritiske ændringer forventes at blive håndhævet den 1. januar 2023, men kan stadig være genstand for en folkeafstemning før den faktiske vedtagelse.
En introduktion til den schweiziske lov om kildeskat
Schweiz pålægger blandt andet en kildeskat på 35 % på obligationsrenter. I betragtning af den høje kildeskattesats anses obligationer udstedt af schweiziske juridiske enheder for at være uattraktive af udenlandske investorer. Det er også grunden til, at schweizisk-baserede multinationale selskaber foretrækker at få adgang til gældskapitalmarkeder gennem udstedelse af obligationer fra udenlandske koncernselskaber, hvor deres respektive schweizisk-baserede grupper yder støtte, når det er nødvendigt.
Schweiziske politikere har længe ønsket at reformere den eksisterende kildeskat-ordning på obligationsrentebetalinger for at styrke landets kompetence på gældskapitalmarkedet. Der var nogle få forslag tidligere, men de fik blandede reaktioner fra lovgivende myndigheder.
Det var det schweiziske forbundsråd, der formulerede et nyt lovgivningsinitiativ. Act to Strengthen Debt Capital Markets (ASDCM) indeholder afskaffelsen af den schweiziske kildeskat på obligationsrentebetalinger for alle obligationer udstedt fra 1. januar 2023 og fremefter.
Det schweiziske parlament godkendte endelig ASDCM den 17. december 2021 med vedtagelse af ændringer, der skal anvendes fra den 1. januar 2023, og visse ændringer skal vedtages på et senere tidspunkt. ASDCM omfatter ikke kun afskaffelsen af schweizisk kildeskat, men afgrænser også andre foranstaltninger, såsom opkrævning af kildeskat på fremstillede betalinger og ændringer af den schweiziske frimærkeskattelov.
Handle for at styrke gældskapitalmarkedernes hovedtræk
- Afskaffelse af schweizisk WHT på obligationsrentebetalinger uden erstatning.
- Når først de er vedtaget, er de eneste rentebetalinger, der fortsat vil blive vurderet med Swiss WHT, rentebetalinger på bankindskud foretaget til schweiziske hjemmehørende banker og forsikringsselskaber.
Indvirkningen af kildeskat på obligationsrentebetalinger til Schweiz’ finansielle klima
-
Betydelig positiv indvirkning på landets gældskapital- og bankgældsmarkeder.
Når det kommer til bankgældsmarkedet, indeholder de gældende facilitetsaftaler med schweiziske låntagere de ti ikke-bank- og tyve ikke-bankregler.
- De ti ikke-bank-reglen begrænser det samlede beløb for ikke-bankudlånere til ti.
- Reglen om tyve ikke-banker kræver, at en låntagers samlede antal ikke-bankkreditorer for al udestående gæld, der er afgørende for at kvalificere sig til gældsbrev, ikke overstiger tyve.
De ti ikke-bank- og tyve ikke-bankregler forventes at blive forældede, når afskaffelsen af schweizisk WHT på obligationsrentebetalinger er vedtaget. Der er mange fordele ved denne ændring og inkluderer:
- Øget mulighed for at udvide facilitetsaftaler, hvilket igen øger attraktiviteten af de schweiziske gældsmarkeder for alternative låneselskaber, såsom dem, der er involveret i private gældsfonde.
Når det kommer til gældskapitalmarkederne, forventes obligationer udstedt af ikke-schweiziske koncerner, men garanteret af en schweizisk koncernenhed, der involverer overholdelse af flowback-regler, at blive forældede, når afskaffelsen af Swiss WHT endelig træder i kraft.
Overgangsbestemmelser
- Det er vigtigt at huske på, at kildeskat kun vil blive afskaffet ved nye obligationsudstedelser. Det betyder, at der ikke ændres noget for obligationer, der allerede var kildeskat før og på tidspunktet for ikrafttrædelsen.
- Swiss WTH vil kun være gældende for obligationer, der er frigivet af en schweizisk-baseret udsteder og er underlagt kildeskat.
- Udstedte udenlandske obligationer kan migreres til Schweiz fra den dato, hvor ændringen er vedtaget, uden at denne handling har nogen skattemæssige konsekvenser og fremefter.
- Begrænsninger i brugen af provenuet vil være forældede, når afskaffelsen af schweiziske WTH træder i kraft.
Kildeskat på fremstillede betalinger
Fremstillede betalinger i Schweiz forekommer i to former:
- Under værdipapirlåneordninger, hvor en låntager er forpligtet til at betale en långiver enhver indkomst, såsom i form af udbytte og rentebetalinger modtaget fra en værdipapirudsteder
- Under værdipapirer solgt før ex-datoen, men transaktionsafslutningen sker efter ex-datoen.
Traditionelt kræver den administrative praksis fra den schweiziske føderale skattemyndighed (SFTA) schweiziske depotforvaltere fratrække kildeskat på fremstillede betalinger. Denne bestemmelse blev indført for at forhindre situationer, hvor der tilbagebetales mere schweizisk kildeskat end faktiske kildefradrag.
I 2017 konkluderede den schweiziske føderale højesteret , at kildeskatteloven ikke har noget juridisk grundlag for at fratrække kildeskat på fremstillede betalinger.
Med loven til at styrke gældskapitalmarkederne har landets lovgivende organ etableret et retsgrundlag til at vurdere schweizisk WHT på fremstillede betalinger.
- Kildeskat er skyldig af den person, der krediterer, udbetaler, modregner, omlønner eller overfører fremstillede betalinger, vil være underlagt kildeskat. I de fleste tilfælde er den person, der vurderes med WHT, værdipapirdepoteren.
- I henhold til den nye schweiziske WHT-regel vil ikke-schweiziske depotejere af schweiziske værdipapirer blive fratrukket kildeskat på fremstillede betalinger.
Bestemmelserne vil blive tydeliggjort, når den administrative vejledning fra den schweiziske føderale skattemyndighed (SFTA) er offentliggjort.
Schweizisk kildeskat på udlodninger af kollektive investeringsordninger
- Indkomst opnået fra indenlandske kollektive investeringsordninger vil stadig være omfattet af kildeskat.
- Fritagelse for kildeskattebetaling vil blive gennemført for renter modtaget af kollektive investeringsordninger.
- Renter fordelt af kollektive investeringsordninger vil være fri for kildeskatteansættelser.
- Delvis fritagelse for udenlandsk indkomst fra kollektive ordninger blev afvist under høringen.
Pragmatismebestemmelser for kildeskat
- Der skal ikke opkræves kildeskat, og der skal ikke nægtes tilbagebetaling for fejl, selv når en skatteyder kan bevise, at intet skattemæssigt tab skyldes manglende overholdelse af lovkrav.
Ændringer af den schweiziske lov om overførselsstempelafgift
Overførselsstempelafgiften på 0,15 % på sekundære markedstransaktioner, der involverer indenlandske obligationer, afskaffes. Overførselsstempelafgiften på 0,3 % på transaktioner på det sekundære marked, der involverer udenlandsk udstedte obligationer, vil dog fortsætte i tilfælde af, at en indenlandsk værdipapirhandler spiller rollen som mellemmand.
- Schweiziske og ikke-schweiziske gældsbeviser, der ikke er længere end 12 måneder, vil være fritaget for schweizisk stempelafgift.
- Giver fritagelse for overførselsstempelafgift til udstedelse og indløsning af andele i ikke-schweiziske investeringsfonde, der besidder gældsinstrumenter med mindre end 397 dages løbetid.
Afskaffelse af schweizisk overførselsstempelafgift ved salg af kvalificerede kapitalandele
- Køb og salg af andele i indenlandske og udenlandske andele er henholdsvis 0,15 % og 0,30 i tilfælde af, at en indenlandsk værdipapirhandler fungerer som mellemmand.
- Et indenlandsk holdingselskab kan også kvalificere sig som værdipapirhandler.
- Kurtage, samt køb og salg af andele på 10 % eller mere vil ikke længere blive pålagt stempelafgift, såfremt andelen er kvalificeret som et anlægsaktiv efter art. 960cd CO.
Ikrafttræden 1. januar 2023
Medmindre der afholdes en folkeafstemning mod lovforslaget, vil afskaffelsen af schweizisk kildeskat på obligationsrentebetalinger blive vedtaget den 1. januar 2023. Da store politiske partier klart har givet udtryk for deres støtte til en folkeafstemning, er det højst sandsynligt, at schweiziske vælgere vil have det sidste ord om kildeskattereformen . I tilfælde af en mislykket folkeafstemning vil obligationsrentebetalinger udstedt af schweiziske residente udstedere ikke være underlagt Swiss WHT efter 1. januar 2023. Til gengæld vil betalinger på obligationer udstedt af en schweizisk udsteder før 1. januar 2023 fortsat blive beskattet med kildeskat. Indførelsen af de andre dele af den schweiziske kildeskat på obligationsrentebetalinger vil falde ind under det schweiziske forbundsråds skøn, men det forventes ikke at ske før 1. januar 2023.
Hvis du har spørgsmål i forbindelse med afskaffelsen af schweizisk kildeskat på obligationsrentebetalinger, bedes du kontakte vores Damalion-eksperter i dag.
Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.
