17. desember 2021 gikk det sveitsiske parlamentet frem for å endre sin kildeskattelov. For ytterligere å forsterke landets gjeldskapitalmarked og styrke dets omdømme som en attraktiv jurisdiksjon for konsernets finansielle aktiviteter, har myndighetene blitt enige om å avskaffe kildeskatt på rentebetalinger på obligasjoner. Kildeskattereformen inkluderer også endringer i den sveitsiske frimerkeskatteloven. De kritiske endringene forventes å bli håndhevet 1. januar 2023, men kan fortsatt være gjenstand for en folkeavstemning før de faktisk vedtas.
En introduksjon til loven om kildeskatt i Sveits
Sveits pålegger blant annet en kildeskatt på 35 % på obligasjonsrenter. Gitt den høye kildeskatten, anses obligasjoner utstedt av sveitsiske juridiske enheter som lite attraktive av utenlandske investorer. Det er også grunnen til at sveitsisk-baserte multinasjonale selskaper foretrekker tilgang til gjeldskapitalmarkeder gjennom utstedelse av obligasjoner fra utenlandske konsernselskaper, med deres respektive sveitsisk-baserte grupper som gir støtte når det er nødvendig.
Sveitsiske beslutningstakere har lenge ønsket å reformere det eksisterende kildeskatteregimet på obligasjonsrentebetalinger for å styrke landets kompetanse på gjeldskapitalmarkedet. Det var noen få forslag tidligere, men fikk blandede reaksjoner fra lovgivende myndigheter.
Det var det sveitsiske forbundsrådet som formulerte et nytt lovinitiativ. Act to Strengthen Debt Capital Markets (ASDCM) inneholder avskaffelsen av den sveitsiske kildeskatten på obligasjonsrentebetalinger for alle obligasjoner utstedt fra 1. januar 2023 og fremover.
Det sveitsiske parlamentet godkjente endelig ASDCM 17. desember 2021 med vedtakelse av endringer som skal brukes fra 1. januar 2023 og visse endringer som skal vedtas på et senere tidspunkt. ASDCM inneholder ikke bare avskaffelsen av sveitsisk kildeskatt, men avgrenser også andre tiltak som innkreving av kildeskatt på produserte betalinger og endringer i den sveitsiske stempelskatteloven.
Handle for å styrke gjeldskapitalmarkedene Hovedtrekk
- Avskaffelse av Swiss WHT på obligasjonsrentebetalinger uten erstatning.
- Når de er vedtatt, er de eneste rentebetalingene som fortsatt vil bli vurdert med Swiss WHT rentebetalinger på bankinnskudd til sveitsiske banker og forsikringsselskaper.
Virkningen av forskuddstrekk på obligasjonsrentebetalinger til det økonomiske klimaet i Sveits
-
Betydelig positiv innvirkning på landets gjeldskapital og bankgjeldsmarkeder.
Når det gjelder bankgjeldsmarkedet, har gjeldende fasilitetsavtaler med sveitsiske låntakere de ti ikke-bank- og tjue ikke-bankreglene.
- De ti ikke-bank-regelen begrenser det totale beløpet for ikke-banklånere til ti.
- Den tjue ikke-bank-regelen krever at en låntakers totale antall ikke-bankkreditorer for all utestående gjeld som er avgjørende for å kvalifisere for obligasjonslån, ikke skal overstige tjue.
De ti ikke-bankreglene og de tjue ikke-bankreglene forventes å bli foreldet når avskaffelsen av Swiss WHT på obligasjonsrentebetalinger er vedtatt. Det er mange fordeler med denne endringen og inkluderer:
- Økt mulighet for å utvide fasilitetsavtaler, noe som igjen øker attraktiviteten til de sveitsiske gjeldsmarkedene for alternative låneselskaper, slik som de som er involvert i private gjeldsfond.
Når det gjelder gjeldskapitalmarkeder, forventes obligasjoner utstedt av ikke-sveitsiske selskaper, men garantert av en sveitsisk konsernenhet som innebærer overholdelse av tilbakestrømningsreglene, å bli foreldet når avskaffelsen av Swiss WHT endelig starter.
Overgangsbestemmelser
- Det er viktig å huske på at forskuddstrekk kun oppheves ved nye obligasjonslån. Dette betyr at det ikke endres noe for obligasjoner som allerede var trekkskatt før og ved vedtakelsen.
- Swiss WTH vil kun gjelde for obligasjoner som ble utgitt av en sveitsisk-basert utsteder og er gjenstand for kildeskatt.
- Utenlandske obligasjoner utstedt kan migreres til Sveits fra datoen da endringen er vedtatt, uten at denne handlingen har noen skattemessige implikasjoner og utover.
- Begrensninger på bruken av inntektene vil være foreldet når avskaffelsen av Swiss WTH trer i kraft.
Kildeskatt på tilvirkede betalinger
Produserte betalinger i Sveits forekommer i to former:
- Under verdipapirlåneordninger, der en låntaker er pålagt å betale en långiver enhver inntekt, for eksempel i form av utbytte og rentebetalinger mottatt fra en verdipapirutsteder
- Under verdipapirer solgt før ex-datoen, men transaksjonsavslutning skjer etter ex-datoen.
Tradisjonelt krever den administrative praksisen til den sveitsiske føderale skattemyndigheten (SFTA) at sveitsiske depotmottakere trekker fra forskuddsskatt på produserte betalinger. Denne bestemmelsen ble innført for å forhindre situasjoner der mer sveitsisk forskuddstrekk tilbakebetales enn faktiske forskuddstrekk.
I 2017 konkluderte den sveitsiske føderale høyesterett med at kildeskatteloven ikke har noe rettslig grunnlag for å trekke fra kildeskatt på produserte betalinger.
Med loven for å styrke gjeldskapitalmarkedene har landets lovgivende organ etablert et rettslig grunnlag for å vurdere Swiss WHT på produserte betalinger.
- Kildeskatt er skyldig av personen som krediterer, utbetaler, motregner, belønner eller overfører produserte betalinger vil være underlagt kildeskatt. I de fleste tilfeller er den som vurderes med WHT verdipapirforvalteren.
- I henhold til den nye sveitsiske WHT-regelen vil ikke-sveitsiske depotmottakere av sveitsiske verdipapirer bli trukket fra kildeskatt på produserte betalinger.
Bestemmelsene vil bli gjort klare så snart den administrative veiledningen fra den sveitsiske føderale skattemyndigheten (SFTA) er publisert.
Sveitsisk kildeskatt på utdelinger av kollektive investeringsordninger
- Inntekt fra innenlandske kollektive investeringsordninger vil fortsatt være kildeskatt.
- Fritak for forskuddstrekk vil bli gjennomført for renter som mottas av kollektive investeringsordninger.
- Renter fordelt av kollektive investeringsordninger vil være fri for forskuddstrekk.
- Delvis fritak for utenlandsk inntekt av kollektive ordninger ble avslått under høring.
Pragmatismebestemmelser for kildeskatt
- Det skal ikke utlignes forskuddstrekk, og det skal ikke nektes refusjon for feil selv når skattyter kan føre bevis for at intet skattemessig tap har følge av manglende overholdelse av lovkrav.
Endringer i Swiss Transfer Stamp Tax Act
Frimerkeavgiften på 0,15 % på annenhåndsmarkedstransaksjoner som involverer innenlandske obligasjoner vil bli avskaffet. Imidlertid vil overføringsstempelavgiften på 0,3 % på annenhåndsmarkedstransaksjoner som involverer utenlandsk utstedte obligasjoner fortsette i tilfelle en innenlandsk verdipapirhandler spiller rollen som mellommann.
- Sveitsiske og ikke-sveitsiske gjeldspapirer som ikke er lengre enn tolv måneder vil være fritatt for sveitsisk stempelavgift.
- Gir fritak for overføring av frimerke for utstedelse og innløsning av andeler i ikke-sveitsiske investeringsfond som har gjeldsinstrumenter med mindre enn 397 dagers løpetid.
Avskaffelse av sveitsisk stempelavgift ved salg av kvalifiserte deltakere
- Kjøp og salg av andeler i innenlandske og utenlandske andeler er henholdsvis 0,15 % og 0,30 i tilfelle en innenlandsk verdipapirhandler opptrer som mellommann.
- Et innenlandsk holdingselskap kan også kvalifisere som verdipapirhandler.
- Formidling, samt kjøp og salg av andeler på 10 % eller mer vil ikke lenger stempelavgiftsberegnes, dersom andelen er kvalifisert som anleggsmiddel etter art. 960cd CO.
Trer i kraft 1. januar 2023
Med mindre det avholdes en folkeavstemning mot lovforslaget, vil avskaffelsen av sveitsisk kildeskatt på rentebetalinger i sveitserne bli vedtatt 1. januar 2023. Siden store politiske partier tydelig har uttrykt sin støtte til en folkeavstemning, er det høyst sannsynlig at sveitsiske velgere vil ha det siste ordet om kildeskattereformen . Ved en mislykket folkeavstemning vil ikke obligasjonsrentebetalinger utstedt av sveitsiske bosatte utstedere være underlagt Swiss WHT etter 1. januar 2023. På den annen side vil utbetalinger på obligasjoner utstedt av en sveitsisk utsteder før 1. januar 2023 fortsatt vurderes med forskuddstrekk. Vedtakelsen av de andre delene av den sveitsiske kildeskatten på obligasjonsrentebetalinger vil falle inn under det sveitsiske føderale rådets skjønn, men forventes ikke å skje før 1. januar 2023.
Hvis du har spørsmål knyttet til avskaffelsen av sveitsisk kildeskatt på obligasjonsrentebetalinger, vennligst kontakt våre Damalion-eksperter i dag.
Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.
