La 17 decembrie 2021, Parlamentul elvețian a decis să își modifice Legea privind impozitul reținut la sursă. Pentru a consolida și mai mult piața de capital de datorie a țării și pentru a-i spori reputația ca jurisdicție atractivă pentru activitățile financiare ale grupului, autoritățile au convenit să elimine impozitul reținut la sursă asupra plăților dobânzilor la obligațiuni. Reforma impozitului reținut la sursă include și modificări ale Legii elvețiene privind impozitul pe timbru. Se așteaptă ca modificările critice să fie puse în aplicare la 1 ianuarie 2023, dar pot face în continuare obiectul unui vot popular înainte de intrarea în vigoare a acestuia.
O introducere în Legea privind impozitul reținut la sursă din Elveția
Elveția impune, printre altele, o reținere la sursă de 35% la plata dobânzii la obligațiuni. Având în vedere rata ridicată a impozitului reținut la sursă, obligațiunile emise de persoane juridice elvețiene sunt considerate neatractive de investitorii străini. Acesta este, de asemenea, motivul pentru care companiile multinaționale cu sediul în Elveția preferă să acceseze piețele de capital de îndatorare prin emiterea de obligațiuni ale companiilor din grupuri străine, cu grupurile respective din Elveția oferind sprijin, atunci când este necesar.
Factorii politici elvețieni doresc de multă vreme să reformeze regimul actual de reținere la sursă privind plățile dobânzilor la obligațiuni pentru a consolida competența țării pe piața de capital a datoriilor. Au fost făcute câteva propuneri în trecut, dar au primit reacții mixte din partea autorităților legislative.
Consiliul Federal Elvețian a formulat o nouă inițiativă legislativă. Actul de consolidare a piețelor de capital pentru datorii (ASDCM) prevede eliminarea impozitului reținut la sursă elvețian asupra plăților dobânzilor la obligațiuni pentru toate obligațiunile emise începând cu 1 ianuarie 2023.
Parlamentul elvețian a aprobat în cele din urmă ASDCM la 17 decembrie 2021, cu punerea în aplicare a modificărilor care urmează să fie aplicate începând cu 1 ianuarie 2023 și anumite modificări urmând să fie adoptate la o dată ulterioară. ASDCM nu numai că prevede abolirea impozitului reținut la sursă elvețian, dar delimitează și alte măsuri, cum ar fi colectarea impozitului reținut la sursă pe plățile fabricate și modificări ale Legii privind impozitul pe timbrul elvețian.
Act pentru consolidarea piețelor de capital pentru datorii Principalele caracteristici
- Eliminarea WHT elvețiană pentru plățile dobânzilor la obligațiuni fără înlocuire.
- Odată adoptate, singurele plăți de dobândă care vor continua să fie evaluate cu Swiss WHT sunt plățile de dobândă la depozitele bancare efectuate către băncile rezidente elvețiane și companiile de asigurări.
Impactul impozitului reținut la sursă asupra plăților dobânzilor la obligațiuni către climatul financiar al Elveției
-
Impact pozitiv semnificativ asupra capitalului datoriei țării și a piețelor datoriilor bancare.
Când vine vorba de piața datoriilor bancare, acordurile de facilități predominante cu debitorii elvețieni includ cele zece reguli nebancare și douăzeci de reguli nebancare.
- Regula zece nebancare limitează suma totală a creditorilor nebancari la zece.
- Regula celor douăzeci nebancare necesită ca numărul total de creditori nebancari ai împrumutatului pentru toate datoriile restante esențiale pentru a se califica pentru obligațiuni să nu depășească douăzeci.
Cele zece reguli nebancare și douăzeci de reguli nebancare sunt de așteptat să devină învechite odată cu abolirea WHT elvețiană privind plățile dobânzilor la obligațiuni. Există multe beneficii ale acestei schimbări și includ:
- Posibilitate sporită de a lărgi acordurile de facilități, ceea ce, la rândul său, crește atractivitatea piețelor datoriilor elvețiene pentru companiile alternative de creditare, cum ar fi cele care sunt implicate în fonduri private de datorii.
Când vine vorba de piețele de capital pentru datorii, obligațiunile emise de un grup de companii non-elvețian, dar garantate de o entitate de grup elvețian, care implică respectarea regulilor de returnare, sunt de așteptat să devină învechite odată ce va începe în sfârșit desființarea WHT elvețiană.
Dispoziții tranzitorii
- Este important de reținut că impozitul reținut la sursă va fi eliminat doar pentru noile emisiuni de obligațiuni. Aceasta înseamnă că nimic nu se va schimba pentru obligațiunile care au fost deja evaluate cu reținere la sursă înainte și la momentul adoptării acesteia.
- Swiss WTH se va aplica numai obligațiunilor care au fost eliberate de un emitent din Elveția și care sunt supuse impozitului reținut la sursă.
- Obligațiunile străine emise pot fi migrate în Elveția de la data la care este adoptată modificarea, fără ca această acțiune să aibă implicații fiscale în continuare.
- Limitările privind utilizarea încasărilor vor deveni învechite odată cu intrarea în vigoare a desființării Swiss WTH.
Reținerea impozitului pe plățile fabricate
Plățile fabricate în Elveția apar sub două forme:
- În cadrul acordurilor de împrumut de valori mobiliare, în care un împrumutat este obligat să plătească unui împrumutător orice venit, cum ar fi sub formă de dividende și plăți de dobândă primite de la un emitent de valori mobiliare
- Valori mobiliare vândute înainte de ex-date, dar închiderea tranzacției are loc după ex-date.
În mod tradițional, practica administrativă a Administrației Federale Fiscale Elvețiene (SFTA) impune custodelor elvețieni să deducă impozitul reținut la sursă pe plățile fabricate. Această dispoziție a fost introdusă pentru a preveni situațiile în care este rambursat mai mult impozitul reținut la sursă elvețian decât deducerile reale la sursă efectuate.
În 2017, Curtea Supremă Federală Elvețiană a concluzionat că Legea privind impozitul reținut la sursă nu are niciun temei legal pentru a deduce impozitul reținut la sursă pe plățile fabricate.
Odată cu Legea pentru consolidarea piețelor de capital pentru datorii, organismul legislativ al țării a stabilit o bază legală pentru a evalua WHT elvețian pentru plățile produse.
- Impozitul reținut la sursă este datorat de persoana care creditează, plătește, compensează, renumerează sau transferă plățile fabricate va fi supusă impozitului reținut la sursă. În cele mai multe cazuri, persoana evaluată cu WHT este custodele valorilor mobiliare.
- Conform noii reguli WHT elvețiane, custodelor non-elvețieni ai valorilor mobiliare elvețiene li se va deduce impozitul reținut la sursă pe plățile fabricate.
Prevederile vor fi clarificate odată cu publicarea îndrumărilor administrative de la Administrația Federală a Impozitelor Elvețiene (SFTA).
Reținerea la sursă a impozitului elvețian pentru distribuirea sistemelor de investiții colective
- Veniturile obținute din schemele naționale de plasament colectiv vor fi în continuare supuse impozitului reținut la sursă.
- Scutirea de plata impozitului reținut la sursă va fi implementată pentru dobânzile primite de sistemele de plasament colectiv.
- Dobânda distribuită de sistemele de plasament colectiv va fi fără evaluări ale impozitului reținut la sursă.
- Scutirea parțială pentru veniturile din străinătate a schemelor colective a fost respinsă în timpul consultării.
Pragmatism prevederi pentru impozitul reținut la sursă
- Nu se va percepe nicio reținere la sursă și nicio rambursare nu va fi refuzată pentru erori, chiar și atunci când un contribuabil poate face dovada că nicio pierdere fiscală nu a rezultat din nerespectarea cerințelor legale.
Modificări ale Legii elvețiene privind impozitul pe timbru de transfer
Taxa de timbru de transfer de 0,15% la tranzacțiile de pe piața secundară care implică obligațiuni naționale va fi eliminată. Cu toate acestea, taxa de timbru de transfer de 0,3% la tranzacțiile de pe piața secundară care implică obligațiuni emise în străinătate va continua în cazul în care un dealer de valori mobiliare autohton joacă rolul de intermediar.
- Titlurile de creanță elvețiene și non-elvețiene care nu depășesc douăsprezece luni vor fi scutite de taxa de timbru elvețian.
- Oferă scutire de taxa de timbru de transfer pentru emiterea și răscumpărarea unităților din fonduri de investiții din afara Elveției care dețin instrumente de creanță cu scadență mai mică de 397 de zile.
Eliminarea taxei de timbru de transfer elvețian pentru vânzarea de participații calificate
- Cumpărarea și vânzarea de participații la participații interne și străine sunt de 0,15% și, respectiv, 0,30 în cazul în care un dealer autohton de valori mobiliare acționează ca intermediar.
- Un holding național se poate califica și ca comerciant de valori mobiliare.
- Intermedierea, precum și cumpărarea și vânzarea de participații de 10% sau mai mult nu vor mai fi evaluate cu taxă de timbru, dacă participația este calificată drept mijloc fix conform art. 960cd CO.
Intrare în vigoare la 1 ianuarie 2023
Cu excepția cazului în care se organizează un referendum împotriva proiectului de lege, eliminarea impozitului reținut la sursă elvețian asupra plăților dobânzilor la obligațiuni va fi adoptată la 1 ianuarie 2023. Întrucât partidele politice majore și-au exprimat în mod clar sprijinul pentru un referendum, este foarte probabil ca alegătorii elvețieni să aibă ultimul cuvânt cu privire la reforma impozitului reținut la sursă. În cazul unui referendum eșuat, plățile dobânzilor pentru obligațiuni emise de emitenți rezidenți elvețieni nu vor fi supuse WHT elvețiene după 1 ianuarie 2023. Pe de altă parte, plățile pentru obligațiuni emise de un emitent elvețian înainte de 1 ianuarie 2023 vor continua să fie evaluate cu reținere la sursă. Adoptarea celorlalte părți ale impozitului elvețian reținut la sursă asupra plăților dobânzilor la obligațiuni va intra la discreția Consiliului Federal Elvețian, dar nu este de așteptat să aibă loc înainte de 1 ianuarie 2023.
Dacă aveți întrebări legate de eliminarea impozitului reținut la sursă elvețian pentru plățile dobânzilor pe obligațiuni, vă rugăm să contactați astăzi experții noștri Damalion .
Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dvs. specifică cu un consilier juridic sau fiscal calificat.
