El nuevo régimen fiscal para las sociedades de cartera de activos cualificados (QAHC) se dio a conocer en julio de 2021 como parte del proyecto de ley de finanzas 2021-22. Este nuevo régimen fiscal se creó para que el Reino Unido pudiera competir con Luxemburgo como principal domicilio de sociedades de cartera para las personas jurídicas extranjeras.
El término “sociedades patrimoniales” se refiere a las sociedades que poseen los activos de los fondos de inversión de los inversores internacionales. El nuevo régimen fiscal aplicado forma parte de una evaluación más amplia del régimen de fondos del Reino Unido para establecer reformas que puedan dar resultados positivos a su sector financiero e impulsar su comerciabilidad como jurisdicción atractiva para la gestión de activos y fondos de inversión.
Luxemburgo es habitualmente el destino principal e ideal para la constitución de sociedades patrimoniales cualificadas. Los regímenes fiscales de estas jurisdicciones sólo gravan a las QAHC en relación con las actividades que asumen, al tiempo que garantizan el flujo continuo de capital, ganancias e ingresos entre los inversores y sus inversiones principales.
El régimen de tributación QAHC está disponible exclusivamente para tipos específicos de acuerdos de inversión y sólo influirá en la tributación de los beneficios procedentes de actividades comerciales, propiedades inmobiliarias en el Reino Unido y otras inversiones intangibles.
Condiciones de admisibilidad para las sociedades patrimoniales cualificadas del Reino Unido
Se considera que una empresa es elegible como QAHC en los siguientes casos:
- Residente verificado en el Reino Unido
- Cumple con las disposiciones de actividad y propiedad
- Empresa que no cotiza ni se negocia en una bolsa o mercado público reconocido
- Elegido para ser un QACH
El elemento de propiedad bajo el nuevo régimen fiscal requiere que el 70% de los inversores sean calificados como buenos o de categoría A. En esencia, los inversores de la categoría A son aquellos que poseen diversas carteras de fondos supervisadas por gestores regulados, inversores institucionales, inversores independientes y empresas que ofrecen productos de seguros de vida a largo plazo.
La condición de actividad se cumplirá en las siguientes condiciones:
- La actividad principal de una QAHC es invertir sus fondos con el objetivo de repartir el riesgo de inversión, proporcionando así a los inversores beneficios de los resultados de su estrategia de gestión de fondos.
- Otras actividades se llevan a cabo en una medida sustancial. Para poner las cosas en perspectiva, una extensión sustancial se traduce en más del 20% de las actividades generales de una empresa.
Consideraciones fiscales
Una sociedad de cartera de activos cualificada se beneficiará de ventajas fiscales que sitúan a los inversores en una buena posición fiscal de la que no se aprovecharían si decidieran mantener las inversiones subyacentes directamente.
Las principales características del régimen QAHC incluyen:
- Exención de las ganancias de capital de una propiedad en el extranjero.
- Las ganancias de capital y la enajenación de acciones o participaciones estarán exentas. Esto incluirá todas las participaciones en una empresa sin capital social, con la excepción de las empresas que obtienen más del 75% de sus activos de bienes inmuebles con sede en el Reino Unido.
- Ingresos tratados como capital en la recompra de acciones por parte de una QAHC.
- Exención de los beneficios de las empresas inmobiliarias en el extranjero, en las que los beneficios se gravan en una jurisdicción extranjera.
- Reducción de determinados pagos de intereses que de otro modo no se considerarían distribuciones, incluidos los intereses pagados por los préstamos de participación en beneficios.
- Exención del impuesto sobre actos jurídicos documentados y de la reserva del impuesto sobre actos jurídicos documentados en la recompra por parte de una QAHC de sus propias acciones y capital de préstamo. Esto excluye la exención sobre la transferencia de acciones en el QAHC.
- El nuevo régimen también incluye cláusulas de protección contra posibles abusos y evasiones.
- Exención de las retenciones sobre los pagos de intereses a los inversores de QAHC.
Cronología de la QAHC en el Reino Unido
El proyecto de legislación sólo muestra las disposiciones iniciales del nuevo marco para la imposición de las QAHC. Además, también se centra en las condiciones que debe cumplir una empresa para ser elegida como QAHC. El proyecto legislativo estuvo abierto a consulta hasta el 14 de septiembre de 2021 a efectos del impuesto sobre transmisiones patrimoniales y actos jurídicos documentados y del impuesto de sociedades. Para las ganancias de capital y el impuesto sobre la renta, el nuevo régimen estará en vigor a partir del 6 de abril de 2022.
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Esta información no pretende sustituir el asesoramiento fiscal o jurídico específico e individualizado. Le sugerimos que consulte su situación específica con un asesor fiscal o jurídico cualificado.
