Sveitsin parlamentti päätti 17.12.2021 muuttaa lähdeverolakiaan. Vahvistaakseen entisestään maan velkapääomamarkkinoita ja parantaakseen sen mainetta houkuttelevana lainkäyttöalueena konsernin rahoitustoiminnalle viranomaiset ovat sopineet joukkovelkakirjojen korkojen lähdeveron poistamisesta. Lähdeverouudistus sisältää myös muutoksia Sveitsin leimaverolakiin. Kriittisten muutosten odotetaan tulevan voimaan 1.1.2023, mutta niistä voidaan vielä äänestää ennen varsinaista voimaantuloa.
Johdatus Sveitsin lähdeverolakiin
Sveitsi määrää 35 prosentin lähdeveron muun muassa joukkovelkakirjalainan koronmaksusta. Koska lähdeveroprosentti on korkea, sveitsiläisten oikeushenkilöiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat eivät ole ulkomaisten sijoittajien mielestä houkuttelevia. Tämä on myös syy siihen, miksi sveitsiläiset monikansalliset yritykset haluavat päästä velkapääomamarkkinoille laskemalla liikkeelle ulkomaisten konserniyhtiöiden joukkovelkakirjoja, joiden sveitsiläiset ryhmät tarjoavat tarvittaessa tukea.
Sveitsiläiset päättäjät ovat pitkään halunneet uudistaa joukkovelkakirjalainojen korkomaksujen nykyistä lähdeverojärjestelmää vahvistaakseen maan velkapääomamarkkinoiden osaamista. Aiemmin tehtiin muutamia ehdotuksia, mutta ne ovat saaneet vaihtelevia reaktioita lainsäädäntöviranomaisilta.
Sveitsin liittoneuvosto muotoili uuden lainsäädäntöaloitteen. Laki velkapääomamarkkinoiden vahvistamisesta (ASDCM) sisältää Sveitsin lähdeveron poistamisen kaikkien joukkovelkakirjalainojen koroista, jotka on laskettu liikkeeseen 1.1.2023 alkaen.
Sveitsin parlamentti hyväksyi lopulta ASDCM:n 17. joulukuuta 2021 siten, että muutokset tulevat voimaan 1. tammikuuta 2023 alkaen ja tietyt muutokset tulevat voimaan myöhemmin. ASDCM sisältää paitsi Sveitsin lähdeveron poistamisen, myös muita toimenpiteitä, kuten valmistettujen maksujen lähdeveron perimisen ja Sveitsin leimaverolain muutokset.
Laki velkapääomamarkkinoiden vahvistamiseksi Pääominaisuudet
- Sveitsin WHT:n poistaminen joukkovelkakirjalainojen koroista ilman korvausta.
- Ainoat korkomaksut, joita Sveitsin WHT:lla arvioidaan edelleen, ovat sen voimaantulon jälkeen Sveitsin pankeille ja vakuutusyhtiöille tehdyt pankkitalletukset.
Joukkovelkakirjojen koronmaksujen lähdeveron vaikutus Sveitsin rahoitusilmapiiriin
-
Merkittävä myönteinen vaikutus maan velkapääoma- ja pankkien velkamarkkinoihin.
Mitä tulee pankkien velkamarkkinoihin, vallitseviin sveitsiläisten lainanottajien kanssa tehtyihin luottosopimuksiin sisältyy kymmenen ei-pankki- ja 20 ei-pankkisääntöä.
- Kymmenen ei-pankkia koskeva sääntö rajoittaa muiden kuin pankkien lainanantajien kokonaismäärän kymmeneen.
- Kaksikymmentä ei-pankkia koskeva sääntö edellyttää, että lainanottajan muiden kuin pankkien velkojien kokonaismäärä on kaikkia velkakirjoja varten kriittisiä, jotta ne voivat saada debentuurin enintään kaksikymmentä.
Kymmenen ei-pankki- ja kahdenkymmenen ei-pankkisäännön odotetaan vanhentuvan, kun joukkovelkakirjalainojen korkomaksuja koskeva sveitsiläinen WHT lakkautetaan. Tällä muutoksella on monia etuja, ja se sisältää:
- Lisääntynyt mahdollisuus laajentaa lainasopimuksia, mikä puolestaan lisää Sveitsin velkamarkkinoiden houkuttelevuutta vaihtoehtoisille lainayhtiöille, kuten yksityisiin velkarahastoihin osallistuville.
Mitä tulee velkapääomamarkkinoihin, muiden kuin sveitsiläisten yritysryhmien liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen, jotka on taannut sveitsiläinen konserniyhtiö, johon liittyy flowback-sääntöjen noudattaminen, odotetaan vanhentuvan, kun sveitsiläisen WHT:n lakkauttaminen vihdoin astuu voimaan.
Siirtymäsäännökset
- On tärkeää muistaa, että lähdevero poistetaan vain uusista joukkovelkakirjalainoista. Tämä tarkoittaa, että mikään ei muutu joukkovelkakirjalainoissa, jotka on jo verotettu lähdeverolla ennen sen voimaantuloa ja sen voimaantulohetkellä.
- Sveitsin WTH:ta sovelletaan vain Sveitsiläisen liikkeeseenlaskijan liikkeelle laskemiin joukkovelkakirjoihin, jotka ovat lähdeveron alaisia.
- Liikkeeseen lasketut ulkomaiset joukkovelkakirjat voidaan siirtää Sveitsiin muutoksen voimaantulopäivästä lähtien ilman, että tällä toimella olisi ollut verovaikutuksia.
- Tuottojen käyttöä koskevat rajoitukset ovat vanhentuneita, kun Sveitsin WTH:n lakkauttaminen tulee voimaan.
Valmistettujen maksujen lähdevero
Valmistetut maksut Sveitsissä tapahtuvat kahdessa muodossa:
- Arvopapereiden lainausjärjestelyissä, joissa lainanottaja on velvollinen maksamaan lainanantajalle kaikki tulot, kuten arvopaperin liikkeeseenlaskijalta saatujen osinkojen ja korkojen muodossa.
- Arvopaperit, jotka on myyty ennen ex-päivämäärää, mutta kaupanteko tapahtuu ex-päivän jälkeen.
Perinteisesti Sveitsin liittovaltion verohallinnon (SFTA) hallinnollinen käytäntö edellyttää, että sveitsiläiset omaisuudenhoitajat vähentävät lähdeveron valmistetuista maksuista. Tämä säännös otettiin käyttöön estämään tilanteet, joissa Sveitsin lähdeveroa palautetaan enemmän kuin todellisia lähdeverovähennyksiä tehdään.
Vuonna 2017 Sveitsin liittovaltion korkein oikeus totesi, että lähdeverolailla ei ole laillista perustetta vähentää lähdeveroa valmistettujen maksujen osalta.
Lailla velkapääomamarkkinoiden vahvistamisesta maan lainsäädäntöelin on luonut oikeusperustan arvioida Sveitsin WHT:ta valmistettujen maksujen osalta.
- Ennakonpidätyksen velkaa henkilö, joka hyvittää, maksaa, kompensoi, lunastaa tai siirtää valmistetut maksut, on lähdeveron alainen. Useimmissa tapauksissa WHT:lla arvioitu henkilö on arvopaperien säilyttäjä.
- Uuden sveitsiläisen WHT-säännön mukaan sveitsiläisten arvopapereiden säilyttäjältä, joka ei ole sveitsiläinen, vähennetään suoritetuista maksuista lähdevero.
Säännökset selkeytetään, kun Sveitsin liittovaltion verohallinnon (SFTA) hallinnolliset ohjeet julkaistaan.
Sveitsin lähdevero yhteissijoitusohjelmien jakelusta
- Kotimaisista yhteissijoitusjärjestelmistä saadut tulot ovat edelleen lähdeveron alaisia.
- Vapautus lähdeveron maksamisesta toteutetaan yhteissijoitusjärjestelmien saamille korkoille.
- Yhteissijoitusjärjestelmien jakamat korot ovat ennakonpidätysvapaita.
- Osittainen vapautus kollektiivisten järjestelmien ulkomaisista tuloista hylättiin kuulemisen aikana.
Pragmatismia koskevat säännökset lähdeverosta
- Ennakonpidätystä ei määrätä eikä palautusta evätä virheistä, vaikka verovelvollinen pystyisi osoittamaan, ettei lain vaatimusten noudattamisesta ole aiheutunut verotappiota.
Muutokset Sveitsin siirtoleimaverolakiin
Kotimaisten joukkovelkakirjalainojen jälkimarkkinatransaktioiden 0,15 %:n siirtoleimavero poistetaan. Ulkomaisten joukkovelkakirjalainojen jälkimarkkinatransaktioiden 0,3 %:n siirtoleimavero kuitenkin jatkuu, mikäli kotimainen arvopaperikauppias toimii välittäjänä.
- Enintään 12 kuukauden pituiset sveitsiläiset ja ei-sveitsiläiset velkapaperit vapautetaan Sveitsin siirtoleimaverosta.
- Tarjoaa siirtoleimaverovapautuksen muiden kuin sveitsiläisten sijoitusrahastojen osuuksien liikkeeseenlaskulle ja lunastukselle, joilla on alle 397 päivän maturiteetti velkainstrumentteja.
Sveitsin siirtoleimaveron poistaminen kelpuutettujen osuuksien myynnistä
- Kotimaisten ja ulkomaisten osuuksien osto ja myynti ovat 0,15 % ja 0,30, mikäli välittäjänä toimii kotimainen arvopaperikauppias.
- Myös kotimainen holdingyhtiö voi kelvata arvopaperivälittäjäksi.
- Välitystä sekä vähintään 10 %:n osuuksien ostoa ja myyntiä ei enää veroteta leimaverolla, jos osuus on pykälän mukaan luokiteltu käyttöomaisuushyödykkeeksi. 960cd CO.
Voimaantulo 1.1.2023
Ellei lakiesitystä vastaan järjestetä kansanäänestystä, Sveitsin joukkovelkakirjalainojen korkojen lähdevero poistetaan 1.1.2023. Koska suuret poliittiset puolueet ovat selvästi ilmaisseet tukensa kansanäänestykselle, on erittäin todennäköistä, että sveitsiläiset äänestäjät saavat viimeisen sanan lähdeverouudistuksesta . Jos kansanäänestys epäonnistuu, Sveitsissä asuvien liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin ei sovelleta Sveitsin WHT-maksua 1. tammikuuta 2023 jälkeen. Toisaalta sveitsiläisen liikkeeseenlaskijan ennen 1.1.2023 liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen maksut verotetaan edelleen lähdeverolla. Joukkovelkakirjojen korkojen maksun Sveitsin lähdeveron muiden osien säätäminen kuuluu Sveitsin liittoneuvoston harkinnan alaisuuteen, mutta sen ei odoteta tapahtuvan milloin tahansa ennen 1. tammikuuta 2023.
Jos sinulla on kysyttävää Sveitsin lähdeveron poistamisesta joukkovelkakirjalainojen koroista, ota yhteyttä Damalion-asiantuntijoihimme jo tänään.
Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.
