17 Aralık 2021’de İsviçre Parlamentosu Stopaj Vergisi Yasasını değiştirmek için harekete geçti. Ülkenin borç sermaye piyasasını daha da güçlendirmek ve grup finansal faaliyetleri için çekici bir yargı yetkisi alanı olarak itibarını artırmak için yetkililer, tahvil faiz ödemelerinde stopaj vergisini kaldırmayı kabul ettiler. Stopaj Vergisi Reformu, İsviçre Damga Vergisi Kanununda yapılan değişiklikleri de içermektedir. Kritik değişikliklerin 1 Ocak 2023’te yürürlüğe girmesi bekleniyor, ancak fiili olarak yürürlüğe girmeden önce yine de halk oylamasına tabi olabilir.
İsviçre Stopaj Vergisi Yasasına Giriş
İsviçre, diğer şeylerin yanı sıra tahvil faiz ödemelerinde %35 stopaj vergisi uygular. Yüksek stopaj vergisi oranı göz önüne alındığında, İsviçre tüzel kişilikleri tarafından ihraç edilen tahviller yabancı yatırımcılar tarafından çekici görülmemektedir. İsviçre merkezli çok uluslu şirketlerin, yabancı grup şirketlerinin tahvil ihracı yoluyla borç sermaye piyasalarına erişmeyi tercih etmelerinin nedeni de budur ve gerektiğinde İsviçre merkezli grupları destek vermektedir.
İsviçreli politika yapıcılar, ülkenin borç sermaye piyasası yetkinliğini güçlendirmek için uzun süredir tahvil faiz ödemelerinde mevcut Stopaj Vergisi rejiminde reform yapmak istiyorlar. Geçmişte yapılan birkaç teklif vardı ancak yasama makamlarından karışık tepkiler aldı.
Yeni bir yasama girişimi formüle eden İsviçre Federal Konseyiydi. Borç Sermaye Piyasalarını Güçlendirme Yasası (ASDCM) , 1 Ocak 2023’ten itibaren ihraç edilen tüm tahviller için İsviçre’de tahvil faiz ödemelerinde stopaj vergisinin kaldırılmasını içeriyor.
İsviçre Parlamentosu nihayet 1 Ocak 2023’ten itibaren uygulanacak değişikliklerin yasalaşması ve daha sonraki bir tarihte bazı değişikliklerin yasalaşmasıyla ASDCM’yi 17 Aralık 2021’de onayladı. ASDCM, yalnızca İsviçre stopaj vergisinin kaldırılmasını değil, aynı zamanda üretilen ödemelerde stopaj vergisinin toplanması ve İsviçre Damga vergisi kanununda yapılan değişiklikler gibi diğer önlemleri de tanımlar.
Borç Sermaye Piyasalarını Güçlendirme Yasası Ana Özellikler
- İkamesiz tahvil faiz ödemelerinde İsviçre WHT’sinin kaldırılması.
- Kanunlaştıktan sonra, İsviçre WHT ile değerlendirilmeye devam edecek olan tek faiz ödemeleri, İsviçre’de yerleşik bankalara ve sigorta şirketlerine yapılan banka mevduatlarına yapılan faiz ödemeleridir.
Stopaj Vergisinin İsviçre’nin Mali İklimine Tahvil Faiz Ödemeleri Üzerindeki Etkisi
-
Ülkenin borç sermayesi ve banka borç piyasaları üzerinde önemli olumlu etki.
Banka borç piyasası söz konusu olduğunda, İsviçreli borçlularla geçerli olan kredi anlaşmaları, on banka dışı ve yirmi banka dışı kurala sahiptir.
- On banka dışı kural, banka dışı borç verenlerin toplam miktarını on ile sınırlar.
- Yirmi banka dışı kural, borç almaya hak kazanmak için kritik öneme sahip tüm borçlar için bir borçlunun banka dışı alacaklılarının toplam sayısının yirmiyi geçmemesini gerektirir.
On banka dışı ve yirmi banka dışı kuralın, İsviçre WHT’nin tahvil faiz ödemelerinde kaldırılmasının yürürlüğe girmesiyle birlikte geçerliliğini yitirmesi bekleniyor. Bu değişikliğin birçok faydası vardır ve şunları içerir:
- Özel borç fonlarında faaliyet gösterenler gibi alternatif borç veren şirketler için İsviçre borç piyasalarının çekiciliğini artıran, tesis anlaşmalarını genişletme olasılığının artması.
Borç sermaye piyasaları söz konusu olduğunda, İsviçreli olmayan şirketler grubu tarafından ihraç edilen, ancak geri akış kurallarına bağlı kalmayı içeren bir İsviçre grubu kuruluşu tarafından garanti edilen tahvillerin, İsviçre WHT’nin kaldırılması nihayet başladığında geçersiz hale gelmesi bekleniyor.
Geçiş Hükümleri
- Stopaj vergisinin sadece yeni tahvil ihraçları için kaldırılacağı unutulmamalıdır. Bu, yürürlüğe girdiği tarihte ve öncesinde stopaj vergisine tabi olan tahviller için hiçbir şeyin değişmeyeceği anlamına gelir.
- Swiss WTH, yalnızca İsviçre merkezli bir ihraççı tarafından serbest bırakılan ve stopaja tabi olan tahviller için geçerli olacaktır.
- İhraç edilen yabancı tahviller, değişikliğin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren, bu eylemin herhangi bir vergi etkisi olmaksızın İsviçre’ye taşınabilir.
- İsviçre WTH’nin kaldırılması yürürlüğe girdiğinde, gelirlerin kullanımına ilişkin sınırlamalar geçerliliğini yitirecektir.
İmal Edilen Ödemelerde Stopaj Vergisi
İsviçre’de üretilen ödemeler iki şekilde gerçekleşir:
- Menkul kıymet borçlanma düzenlemelerinde, borçlunun bir menkul kıymet ihraççısından alınan temettüler ve faiz ödemeleri gibi herhangi bir geliri borç verene ödemesi gerekir.
- Eski tarihten önce satılan menkul kıymetler altında, ancak işlem kapanışı eski tarihten sonra gerçekleşir.
Geleneksel olarak, İsviçre Federal Vergi Dairesi’nin (SFTA) idari uygulaması, İsviçreli koruyucuların üretilen ödemeler üzerinden stopaj vergisi kesmesini gerektirir. Bu hüküm, yapılan fiili stopaj kesintilerinden daha fazla İsviçre stopaj vergisinin iade edildiği durumları önlemek için getirilmiştir.
2017 yılında, İsviçre Federal Yüksek Mahkemesi , Stopaj Vergisi Yasası’nın imal edilmiş ödemeler üzerinden stopaj vergisi kesintisi yapmak için herhangi bir yasal dayanağı olmadığı sonucuna varmıştır.
Borç Sermaye Piyasalarını Güçlendirme Yasası ile ülkenin yasama organı, İsviçre WHT’sini üretilen ödemeler üzerinde değerlendirmek için yasal bir temel oluşturmuştur.
- Stopaj vergisi, kredi veren, ödeyen, mahsup eden, yeniden hesaplayan veya üretilen ödemeleri aktaran kişinin stopaja tabi olacaktır. Çoğu durumda, WHT ile değerlendirilen kişi menkul kıymet saklama sorumlusudur.
- Yeni İsviçre WHT kuralına göre, İsviçre menkul kıymetlerinin İsviçreli olmayan koruyucuları, üretilen ödemelerde stopaj vergisi kesilecektir.
Hükümler, İsviçre Federal Vergi İdaresi’nin (SFTA) idari kılavuzu yayınlandıktan sonra netleşecektir.
Kolektif Yatırım Planlarının Dağıtımlarında İsviçre Stopaj Vergisi
- Yurt içi toplu yatırım programlarından elde edilen gelir, stopaja tabi olmaya devam edecektir.
- Kolektif yatırım kuruluşları tarafından alınan faizler için stopaj istisnası uygulanacaktır.
- Kolektif yatırım planları tarafından dağıtılan faizler, stopaj vergisi değerlendirmesinden muaf olacaktır.
- Toplu planların yabancı gelirleri için kısmi muafiyet, istişare sırasında reddedildi.
Stopaj Vergisi için Pragmatizm Hükümleri
- Bir vergi mükellefi, yasal gerekliliklere uyulmamasından kaynaklanan herhangi bir vergi kaybının olmadığını kanıtlayabilse bile, stopaj vergisi tahakkuk ettirilmeyecek ve hatalar için geri ödeme reddedilmeyecektir.
İsviçre Transfer Damga Vergisi Yasasında Değişiklikler
Yurt içi tahvilleri içeren ikincil piyasa işlemlerindeki %0,15’lik devir damga vergisi kaldırılacaktır. Ancak, yurt içi menkul kıymet satıcısının aracılık etmesi durumunda, yurt dışı ihraçlı tahvilleri içeren ikincil piyasa işlemlerindeki %0,3’lük transfer damga vergisi devam edecektir.
- On iki aydan daha uzun olmayan İsviçre ve İsviçre dışı borçlanma senetleri, İsviçre transfer damga vergisinden muaf tutulacaktır.
- 397 günden daha kısa vadeli borçlanma araçlarına sahip İsviçre dışı yatırım fonlarındaki birimlerin ihracına ve itfasına transfer damga vergisi muafiyeti sağlar.
Nitelikli Katılımların Satışında İsviçre Transfer Damga Vergisinin Kaldırılması
- Yurt içi menkul kıymetler satıcısının aracılık etmesi durumunda, yurt içi ve yurt dışı iştiraklerdeki iştiraklerin alım satımı sırasıyla %0,15 ve 0,30’dur.
- Yerli bir holding şirketi de menkul kıymet satıcısı olarak nitelendirilebilir.
- Aracılık ve %10 veya daha fazla iştirakin alım satımı, iştirakin maddi duran varlık olarak nitelendirilmesi halinde damga vergisine tabi tutulmayacaktır. 960cd CO.
1 Ocak 2023’te Yürürlüğe Girme
Tasarıya karşı referandum yapılmadığı takdirde, İsviçre’de tahvil faiz ödemelerinde stopaj vergisinin kaldırılması 1 Ocak 2023’te yürürlüğe girecek. Önde gelen siyasi partiler referanduma desteklerini açıkça ifade ettikleri için, stopaj vergisi reformu konusunda İsviçreli seçmenlerin son sözü söylemesi kuvvetle muhtemeldir. Referandumun başarısız olması durumunda, İsviçre’de yerleşik ihraççılar tarafından ihraç edilen tahvil faiz ödemeleri 1 Ocak 2023’ten sonra İsviçre WHT’sine tabi olmayacaktır. Öte yandan, 1 Ocak 2023 tarihinden önce bir İsviçreli ihraççı tarafından ihraç edilen tahvillere yapılan ödemeler stopaj vergisine tabi olmaya devam edecek. İsviçre stopaj vergisinin tahvil faiz ödemeleri üzerindeki diğer bölümlerinin yasalaşması İsviçre Federal Konseyi’nin takdirinde olacak, ancak 1 Ocak 2023’ten önce herhangi bir zamanda gerçekleşmesi beklenmiyor.
Tahvil faiz ödemelerinde İsviçre stopaj vergisinin kaldırılmasıyla ilgili herhangi bir sorunuz varsa, lütfen bugün Damalion uzmanlarımızla iletişime geçin .
Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.
