W dniu 17 grudnia 2021 r. szwajcarski parlament rozpoczął prace nad zmianą ustawy o podatku u źródła. Aby jeszcze bardziej wzmocnić krajowy rynek kapitału dłużnego i zwiększyć jego reputację jako atrakcyjnej jurysdykcji dla grupowej działalności finansowej, władze zgodziły się na zniesienie podatku u źródła od płatności odsetek od obligacji. Reforma podatku u źródła obejmuje również zmiany w szwajcarskiej ustawie o podatku stemplowym. Oczekuje się, że zasadnicze zmiany wejdą w życie z dniem 1 stycznia 2023 r., ale przed ich faktycznym wprowadzeniem mogą być jeszcze przedmiotem powszechnego głosowania.
Wprowadzenie do szwajcarskiej ustawy o podatku u źródła
Szwajcaria nakłada m.in. 35% podatek u źródła od wypłaty odsetek od obligacji. Ze względu na wysoką stawkę podatku u źródła, obligacje emitowane przez szwajcarskie osoby prawne są uznawane przez inwestorów zagranicznych za nieatrakcyjne. Jest to również powód, dla którego wielonarodowe przedsiębiorstwa z siedzibą w Szwajcarii preferują dostęp do rynków kapitału dłużnego poprzez emisję obligacji spółek z grupy zagranicznej, przy czym ich odpowiednie grupy z siedzibą w Szwajcarii zapewniają w razie potrzeby wsparcie.
Szwajcarscy decydenci od dawna chcieli zreformować istniejący system podatku u źródła od płatności odsetek od obligacji, aby wzmocnić konkurencyjność krajowego rynku kapitału dłużnego. W przeszłości przedstawiono kilka wniosków, ale spotkały się one z mieszanymi reakcjami władz ustawodawczych.
To właśnie Szwajcarska Rada Federalna sformułowała nową inicjatywę ustawodawczą. Act to Strengthen Debt Capital Markets (ASDCM), zakłada zniesienie szwajcarskiego podatku u źródła od płatności odsetek od obligacji dla wszystkich obligacji emitowanych od 1 stycznia 2023 roku.
Parlament Szwajcarii ostatecznie zatwierdził ASDCM w dniu 17 grudnia 2021 r., wprowadzając zmiany, które mają być stosowane od dnia 1 stycznia 2023 r. oraz pewne zmiany, które mają być wprowadzone w późniejszym terminie. ASDCM nie tylko przewiduje zniesienie szwajcarskiego podatku u źródła, ale także określa inne środki, takie jak pobieranie podatku u źródła od wytworzonych płatności oraz zmiany w szwajcarskiej ustawie o podatku stemplowym.
Ustawa o wzmocnieniu rynków kapitału dłużnego Główne cechy
- Zniesienie szwajcarskiego podatku u źródła od płatności odsetek od obligacji bez zastąpienia.
- Po wejściu w życie jedynymi płatnościami odsetek, które nadal będą podlegały opodatkowaniu szwajcarskim podatkiem uśrednionym w miejscu pracy, są odsetki od depozytów bankowych wypłacane bankom będącym rezydentami Szwajcarii oraz towarzystwom ubezpieczeniowym.
Wpływ podatku u źródła od wypłat odsetek od obligacji na klimat finansowy Szwajcarii
-
Istotny pozytywny wpływ na krajowy rynek kapitału dłużnego i bankowych rynków dłużnych.
Jeśli chodzi o rynek długu bankowego, w umowach kredytowych ze szwajcarskimi kredytobiorcami przeważają zasady dotyczące dziesięciu i dwudziestu podmiotów niebędących bankami.
- Zasada dziesięciu podmiotów niebędących bankami ogranicza całkowitą liczbę kredytodawców niebędących bankami do dziesięciu.
- Zasada dwudziestu wierzycieli pozabankowych wymaga, aby łączna liczba wierzycieli pozabankowych kredytobiorcy w odniesieniu do wszystkich niespłaconych długów, które są niezbędne do uzyskania kredytu, nie przekraczała dwudziestu.
Oczekuje się, że zasady dotyczące dziesięciu podmiotów niebędących bankami i dwudziestu podmiotów niebędących bankami staną się nieaktualne po wprowadzeniu w życie zniesienia szwajcarskiego podatku u źródła od płatności odsetek od obligacji. Istnieje wiele korzyści z tej zmiany i obejmuje:
- Zwiększenie możliwości rozszerzania umów kredytowych, co z kolei zwiększa atrakcyjność szwajcarskich rynków długu dla alternatywnych firm pożyczkowych, np. zaangażowanych w fundusze private debt.
Jeśli chodzi o dłużne rynki kapitałowe, oczekuje się, że obligacje emitowane przez spółki spoza szwajcarskiej grupy kapitałowej, ale gwarantowane przez szwajcarski podmiot grupowy, co wiąże się z przestrzeganiem zasad flowback, staną się nieaktualne po ostatecznym zniesieniu szwajcarskiego podatku u źródła.
Przepisy przejściowe
- Należy pamiętać, że podatek u źródła zostanie zniesiony tylko w przypadku nowych emisji obligacji. Oznacza to, że nic się nie zmieni w przypadku obligacji, które były już obciążone podatkiem u źródła przed i w momencie uchwalenia ustawy.
- Szwajcarska WTH będzie miała zastosowanie wyłącznie do obligacji, które zostały wypuszczone przez emitenta z siedzibą w Szwajcarii i podlegają opodatkowaniu u źródła.
- Wyemitowane obligacje zagraniczne mogą być migrowane do Szwajcarii od dnia, w którym zmiana zostanie uchwalona, przy czym działanie to nie będzie miało później żadnych skutków podatkowych.
- Ograniczenia dotyczące wykorzystania wpływów będą nieaktualne po wejściu w życie zniesienia szwajcarskiej WTH.
Podatek potrącany u źródła od wyprodukowanych płatności
Płatności wytworzone w Szwajcarii występują w dwóch formach:
- W ramach umów pożyczek papierów wartościowych, w których pożyczkobiorca jest zobowiązany do zapłaty pożyczkodawcy wszelkich dochodów, np. w formie dywidend i odsetek otrzymanych od emitenta papierów wartościowych
- Pod papiery wartościowe sprzedane przed datą ex-date, ale zamknięcie transakcji następuje po dacie ex-date.
Tradycyjnie, praktyka administracyjna Szwajcarskiej Federalnej Administracji Podatkowej (SFTA) wymaga, aby szwajcarscy powiernicy potrącali podatek u źródła od wytworzonych płatności. Przepis ten został wprowadzony w celu zapobieżenia sytuacjom, w których zwracana jest większa kwota szwajcarskiego podatku u źródła niż faktycznie dokonane potrącenia u źródła.
W 2017 roku Szwajcarski Federalny Sąd Najwyższy stwierdził, że ustawa o podatku u źródła nie ma podstaw prawnych do potrącania podatku u źródła od wytworzonych płatności.
Dzięki ustawie o wzmocnieniu rynków kapitału dłużnego, krajowy organ ustawodawczy stworzył podstawę prawną do naliczania szwajcarskiego podatku u źródła od produkowanych płatności.
- Podatek u źródła jest należny od osoby, która zalicza, wypłaca, kompensuje, renumeruje lub przekazuje wytworzone płatności będą podlegały podatkowi u źródła. W większości przypadków osobą zobowiązaną do zapłaty podatku u źródła jest podmiot przechowujący papiery wartościowe.
- Zgodnie z nową szwajcarską zasadą WHT, nieszwajcarscy powiernicy szwajcarskich papierów wartościowych będą potrącali podatek u źródła od wytworzonych płatności.
Przepisy te zostaną wyjaśnione po opublikowaniu wytycznych administracyjnych Szwajcarskiej Federalnej Administracji Podatkowej (SFTA).
Szwajcarski podatek u źródła od wypłat z programów zbiorowego inwestowania
- Dochód uzyskany z krajowych programów zbiorowego inwestowania nadal będzie podlegał podatkowi potrącanemu u źródła.
- Zwolnienie z płacenia podatku u źródła zostanie wprowadzone w odniesieniu do odsetek otrzymywanych przez programy zbiorowego inwestowania.
- Odsetki wypłacane przez programy zbiorowego inwestowania nie będą podlegały opodatkowaniu u źródła.
- Podczas konsultacji odrzucono częściowe zwolnienie zagranicznych dochodów programów zbiorowych.
Przepisy pragmatyczne dotyczące podatku u źródła
- Nie nalicza się podatku u źródła i nie odmawia się zwrotu podatku z powodu błędów, nawet jeśli podatnik może przedstawić dowód, że żadna strata podatkowa nie wynika z nieprzestrzegania wymogów prawnych.
Zmiany w ustawie o podatku od znaczków skarbowych od przelewów w Szwajcarii
Zniesiona zostanie opłata skarbowa od transakcji na rynku wtórnym dotyczących obligacji krajowych w wysokości 0,15%. Jednakże 0,3% transferowa opłata skarbowa od transakcji na rynku wtórnym z udziałem obligacji emitowanych za granicą będzie nadal obowiązywać w przypadku, gdy rolę pośrednika będzie pełnił krajowy dealer papierów wartościowych.
- Szwajcarskie i nieszwajcarskie dłużne papiery wartościowe o terminie zapadalności nieprzekraczającym dwunastu miesięcy będą zwolnione ze szwajcarskiego podatku stemplowego od transferu.
- Przewiduje zwolnienie z podatku od znaczków skarbowych emisji i umorzenia jednostek uczestnictwa w nieszwajcarskich funduszach inwestycyjnych posiadających instrumenty dłużne o terminie zapadalności poniżej 397 dni.
Zniesienie szwajcarskiej opłaty skarbowej od sprzedaży udziałów kwalifikowanych
- Nabycie i sprzedaż udziałów w krajowych i zagranicznych udziałach wynosi odpowiednio 0,15% i 0,30 w przypadku, gdy pośrednikiem jest krajowy dealer papierów wartościowych.
- Krajowa spółka holdingowa może również kwalifikować się jako dealer papierów wartościowych.
- Pośrednictwo, a także kupno i sprzedaż udziałów o wartości 10% i więcej nie będą już podlegały opłacie skarbowej, jeżeli udział zostanie zakwalifikowany jako środek trwały na podstawie art. 960cd KC. 960cd K.C.
Wejście w życie z dniem 1 stycznia 2023 r.
O ile nie zostanie przeprowadzone referendum przeciwko projektowi ustawy, zniesienie szwajcarskiego podatku u źródła od wypłaty odsetek od obligacji nastąpi 1 stycznia 2023 roku. Ponieważ główne partie polityczne jasno wyraziły swoje poparcie dla referendum, jest wysoce prawdopodobne, że szwajcarscy wyborcy będą mieli ostateczny głos w sprawie reformy podatku u źródła. W przypadku niepowodzenia referendum, wypłaty odsetek od obligacji wyemitowanych przez emitentów będących rezydentami Szwajcarii nie będą podlegały szwajcarskiemu podatkowi u źródła po 1 stycznia 2023 r. Z drugiej strony, płatności z tytułu obligacji wyemitowanych przez emitenta szwajcarskiego przed 1 stycznia 2023 r. będą nadal podlegały opodatkowaniu podatkiem u źródła. Wprowadzenie w życie pozostałych części szwajcarskiego podatku u źródła od płatności odsetek od obligacji będzie leżało w gestii Szwajcarskiej Rady Federalnej, ale nie przewiduje się, aby nastąpiło to przed 1 stycznia 2023 r.
Jeśli mają Państwo jakiekolwiek pytania dotyczące zniesienia szwajcarskiego podatku u źródła od płatności odsetek od obligacji, prosimy o kontakt z naszymi ekspertami Damalion.
Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.
