Dne 17. prosince 2021 švýcarský parlament přistoupil ke změně zákona o srážkové dani. Aby dále posílily dluhový kapitálový trh země a posílily její reputaci jako atraktivní jurisdikce pro finanční aktivity skupiny, úřady souhlasily se zrušením srážkové daně z úroků z dluhopisů. Reforma srážkové daně také zahrnuje změny švýcarského zákona o dani ze známkových poplatků. Očekává se, že kritické změny budou prosazeny 1. ledna 2023, ale ještě před jejich skutečným uzákoněním mohou být předmětem lidového hlasování.
Úvod do švýcarského zákona o srážkové dani
Švýcarsko ukládá mimo jiné 35% srážkovou daň na výplatu úroků z dluhopisů. Vzhledem k vysoké sazbě srážkové daně jsou dluhopisy vydané švýcarskými právnickými osobami zahraničními investory považovány za neatraktivní. To je také důvod, proč nadnárodní společnosti se sídlem ve Švýcarsku preferují přístup na dluhové kapitálové trhy prostřednictvím vydávání dluhopisů společností zahraniční skupiny, přičemž jejich příslušné švýcarské skupiny poskytují v případě potřeby podporu.
Švýcarští tvůrci politik dlouho chtěli reformovat stávající režim srážkové daně na platby úroků z dluhopisů , aby posílili kompetence země na kapitálovém trhu s dluhy. V minulosti bylo předloženo několik návrhů, ale od legislativních orgánů se setkaly se smíšenými reakcemi.
Byla to Švýcarská federální rada, která formulovala novou legislativní iniciativu. Zákon o posílení dluhových kapitálových trhů (ASDCM) obsahuje zrušení švýcarské srážkové daně z plateb úroků z dluhopisů pro všechny dluhopisy vydané od 1. ledna 2023.
Švýcarský parlament nakonec schválil ASDCM dne 17. prosince 2021 s uzákoněním změn, které budou uplatňovány od 1. ledna 2023 a některé změny budou uzákoněny později. ASDCM obsahuje nejen zrušení švýcarské srážkové daně, ale vymezuje také další opatření, jako je výběr srážkové daně z vyrobených plateb a novely švýcarského zákona o dani ze známek.
Hlavní rysy zákona o posílení dluhových kapitálových trhů
- Zrušení švýcarské WHT při platbách úroků z dluhopisů bez náhrady.
- Jakmile bude uzákoněno, jediné úrokové platby, které budou nadále vyměřovány švýcarskou WHT, jsou úrokové platby z bankovních vkladů provedených švýcarskými rezidentními bankami a pojišťovnami.
Vliv srážkové daně na výplaty úroků z dluhopisů na švýcarské finanční klima
-
Výrazně pozitivní dopad na dluhový kapitál země a trhy bankovních dluhů.
Pokud jde o trh bankovních dluhů, převládající dohody o úvěrech se švýcarskými dlužníky obsahují deset nebankovních a dvacet nebankovních pravidel.
- Pravidlo deseti nebankovních subjektů omezuje celkový počet poskytovatelů nebankovních půjček na deset.
- Pravidlo dvaceti nebankovních subjektů vyžaduje, aby celkový počet nebankovních věřitelů dlužníka u všech nesplacených dluhů, které jsou zásadní pro to, aby se kvalifikovaly pro dluhopisy, nepřesáhl dvacet.
Očekává se, že deset nebankovních a dvacet nebankovních pravidel se stane zastaralými, jakmile bude uzákoněno zrušení švýcarské WHT o platbách úroků z dluhopisů. Tato změna má mnoho výhod a zahrnuje:
- Větší možnost rozšíření facilních dohod, což zase zvyšuje atraktivitu švýcarských dluhových trhů pro alternativní úvěrové společnosti, jako jsou ty, které jsou zapojeny do soukromých dluhových fondů.
Pokud jde o dluhové kapitálové trhy, očekává se, že dluhopisy vydané nešvýcarskou skupinou společností, ale garantované entitou švýcarské skupiny, která zahrnuje dodržování pravidel zpětného toku, se stanou zastaralými, jakmile konečně nastoupí zrušení švýcarské WHT.
Přechodná ustanovení
- Je důležité mít na paměti, že srážková daň bude zrušena pouze u nových emisí dluhopisů. To znamená, že se nic nemění pro dluhopisy, které byly již před a v době jejího uzákonění zdaněny srážkovou daní.
- Swiss WTH se bude vztahovat pouze na dluhopisy, které byly uvolněny emitentem se sídlem ve Švýcarsku a podléhají srážkové dani.
- Vydané zahraniční dluhopisy mohou být migrovány do Švýcarska ode dne, kdy bude novela schválena, aniž by tato akce měla jakékoli daňové důsledky.
- Jakmile vstoupí v platnost zrušení švýcarského WTH, budou omezení týkající se použití výnosů zastaralá.
Srážková daň z vyrobených plateb
Platby vyrobené ve Švýcarsku se vyskytují ve dvou formách:
- Podle ujednání o výpůjčce cenných papírů, kdy je dlužník povinen zaplatit věřiteli jakýkoli příjem, například ve formě dividend a úrokových plateb přijatých od emitenta cenného papíru
- V rámci cenných papírů prodaných před datem ex-datum, ale k uzavření transakce dojde po ex-date.
Administrativní praxe švýcarské federální daňové správy (SFTA) tradičně vyžaduje, aby švýcarští depozitáři sráželi srážkovou daň z vyrobených plateb. Toto ustanovení bylo zavedeno, aby se předešlo situacím, kdy je vráceno více švýcarské srážkové daně, než jsou skutečně provedené srážkové srážky.
V roce 2017 švýcarský federální nejvyšší soud dospěl k závěru, že zákon o srážkové dani nemá žádný právní základ pro srážení srážkové daně z vyrobených plateb.
Zákonem o posílení dluhových kapitálových trhů zákonodárný orgán země vytvořil právní základ pro posuzování švýcarské WHT na vyrobených platbách.
- Srážkovou daň dluží osoba, která připisuje, vyplácí, kompenzuje, odměňuje nebo převádí vyrobené platby, které budou podléhat srážkové dani. Ve většině případů je osobou hodnocenou WHT správcem cenných papírů.
- Podle nového švýcarského pravidla WHT bude nešvýcarským správcům švýcarských cenných papírů odečtena srážková daň z vyrobených plateb.
Ustanovení budou vyjasněna, jakmile budou zveřejněny administrativní pokyny švýcarské federální daňové správy (SFTA).
Švýcarská srážková daň z distribuce programů kolektivního investování
- Příjmy získané z tuzemských fondů kolektivního investování budou nadále podléhat srážkové dani.
- Osvobození od platby srážkové daně bude zavedeno pro úroky přijaté programy kolektivního investování.
- Úroky rozdělované programy kolektivního investování budou osvobozeny od vyměřování srážkové daně.
- Částečné osvobození zahraničních příjmů kolektivních systémů bylo během konzultace zamítnuto.
Ustanovení o pragmatismu pro srážkovou daň
- Nebude vyměřena žádná srážková daň a nebude odmítnuto vrácení pro chyby, a to ani v případě, že daňový poplatník může prokázat, že nedodržením zákonných požadavků nevznikla žádná daňová ztráta.
Novely švýcarského zákona o dani z převodních známek
Daň z převodu kolkovného ve výši 0,15 % na transakce na sekundárním trhu zahrnující domácí dluhopisy bude zrušena. V případě, že roli zprostředkovatele bude hrát tuzemský obchodník s cennými papíry, bude však pokračovat 0,3% převodní kolkovné u transakcí na sekundárním trhu se zahraničními dluhopisy.
- Švýcarské a nešvýcarské dluhové cenné papíry nepřesahující dvanáct měsíců budou osvobozeny od švýcarské daně z převodních kolků.
- Poskytuje osvobození od daně z převodních známek pro vydávání a zpětný odkup podílových jednotek v nešvýcarských investičních fondech, které drží dluhové nástroje se splatností kratší než 397 dní.
Zrušení švýcarského převodního kolkovného při prodeji kvalifikovaných účastí
- Nákup a prodej účastí v tuzemských a zahraničních účastech činí 0,15 %, resp. 0,30 v případě, že jako zprostředkovatel vystupuje tuzemský obchodník s cennými papíry.
- Jako obchodník s cennými papíry se může kvalifikovat i tuzemská holdingová společnost.
- Zprostředkování, jakož i nákup a prodej účastí ve výši 10 % a více již nebudou oceňovány kolkovným, pokud je účast kvalifikována jako dlouhodobý majetek podle čl. 960 cd CO.
Vstup v platnost 1. ledna 2023
Pokud se proti návrhu zákona neuskuteční referendum, bude 1. ledna 2023 uzákoněno zrušení švýcarské srážkové daně z úroků z dluhopisů. Vzhledem k tomu, že hlavní politické strany jasně vyjádřily svou podporu referendu, je vysoce pravděpodobné, že konečné slovo k reformě srážkové daně budou mít švýcarští voliči. V případě neúspěšného referenda nebudou platby úroků z dluhopisů vydané švýcarskými rezidentními emitenty po 1. lednu 2023 podléhat švýcarské WHT. Na druhou stranu platby za dluhopisy vydané švýcarským emitentem před 1. lednem 2023 budou nadále zdaněny srážkovou daní. Uzákonění ostatních částí švýcarské srážkové daně z plateb úroků z dluhopisů bude spadat do pravomoci Švýcarské federální rady, ale neočekává se, že se tak stane dříve než 1. ledna 2023.
Máte-li jakékoli dotazy týkající se zrušení švýcarské srážkové daně z plateb úroků z dluhopisů, kontaktujte prosím naše odborníky Damalion ještě dnes.
Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.
