Модернізація Закону про сек’юритизацію в Люксембурзі була представлена 21 травня 2021 року перед Палатою депутатів. Ці поправки мають на меті ще більше підняти Велике Герцогство як головну юрисдикцію для широкого кола угод та інвестиційних можливостей.
Відповідно до Закону про сек’юритизацію компанії та фонди, що базуються в Люксембурзі, отримують значну вигоду від надійного та гнучкого характеру механізмів сек’юритизації в країні. Подальше підвищення гнучкості, глобального охоплення та посилення ключових функцій включають поправки, які пропонується включити до Закону про сек’юритизацію.
Притаманні функції, переваги та полегшення, які пропонує Білль закону, доступні для існуючих та нових засобів сек’юритизації. Це відкриває шлях до кращих можливостей для покращення загального режиму сек’юритизації в Люксембурзі шляхом розширення механізмів фінансування компаній з сек’юритизації та оптимізації процесу сек’юритизації активів.
Створення авіаційної компанії відповідно до закону Люксембургу про сек’юритизацію
Хоча Закон про сек’юритизацію було введено у 2004 році, лише в останні роки у Великому Герцогстві експоненціально зросли підприємства з сек’юритизації. Потужність політичної, правової та нормативної бази країни в поєднанні з її привабливим режимом оподаткування розширює можливості для міжнародних інвесторів ефективно та безперешкодно заснувати свою авіаційну компанію .
На даний момент охоронні підприємства в Люксембурзі, що використовуються для реєстрації авіації, можуть мати різні юридичні форми, включаючи:
- Публічне товариство з обмеженою відповідальністю (SA)
- Приватне Товариство з обмеженою відповідальністю (S.à rl)
Організаційно-правова форма авіакомпанії передбачатиме статус акціонера для власника повітряного судна або підпорядкованого кредитора.
Відповідно до положень Закону про сек’юритизацію, засіб сек’юритизації може мати один або кілька субфондів або відділів. Ці відсіки зазвичай містять різні типи активів і зобов’язань своїх інвесторів.
Наприклад, приватна компанія з обмеженою відповідальністю може створити кілька відсіків для розміщення одного або кількох літаків. Незважаючи на те, що субфонд або підрозділ не мають унікальної юридичної особи, активи в них захищені правилами Закону про сек’юритизацію.
Чудовий захист для інвесторів авіаційної компанії
Закон про сек’юритизацію був стратегічно розроблений для підтримки доброчесності компанії з сек’юритизації та її багатьох інвесторів з наступних причин:
- Немає обмежень щодо типу інвестора. Приватні особи та інституційні інвестори можуть заснувати авіаційну компанію в Люксембурзі.
- Підприємства з сек’юритизації не потребують прямого нагляду з боку Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF). якщо компанія з сек’юритизації не отримає дозвіл на постійний випуск цінних паперів для населення.
- Більш широкі можливості або дозволена діяльність для підприємств із сек’юритизації.
- Більший рівень безпеки забезпечується транспортним засобом сек’юритизації та відповідним відсікам.
Рівень захисту суб’єктів сек’юритизації
- Права кредиторів та інвесторів обмежуються їхніми активами в рамках механізму сек’юритизації.
- Фонди сек’юритизації та компанії можуть розподіляти активи на підставі своїх відповідних Статутів.
- Авіаційна компанія за умовами сек’юритизації не має можливості надати захист своїм активам, а також не може передавати активи з гарантійних причин, за винятком випадків забезпечення зобов’язань між своїми інвесторами.
У випадку з авіаційною компанією, вона не може надати забезпечення фінансувальнику літаків у угодах, які передбачають традиційні схеми боргового фінансування.
Відповідно до законодавства Люксембургу, інвестори та кредитори в літаки можуть погодитися укласти угоди про субординацію та про відсутність клопотання. Діяльність, яка порушує ці угоди, буде вважатися недійсною. Враховуючи серйозні наслідки підпорядкування та неподання петицій, фінансистам літаків рекомендується оцінити свою ситуацію, перш ніж погоджуватися на будь-які такі запити.
Захист відсіків або субфондів
Простіше кажучи, відсік транспортного засобу сек’юритизації не має окремої юридичної особи. Активи обмежені в межах відсіку, як це передбачено Законом про сек’юритизацію. Він користується захистом від втручання сторонніх кредиторів та інвесторів, які належать до інших відділів або субфондів.
Інвестори та кредитори користуються такими перевагами відповідно до Закону про сек’юритизацію:
- Права кредиторів та інвесторів обмежені цими активами в межах відсіку, до якого вони належать.
- Активи відсіку сек’юритизації доступні для задоволення потреб власних інвесторів і кредиторів.
- Кожен відсік у фонді або компанії сек’юритизації відрізняється один від одного, якщо інше не зазначено в Статуті авіаційної компанії.
- Той самий принцип застосовується у випадку неплатоспроможності. Відділи захищені від проблем, які виникають в інших відсіках або субфондах у рамках сек’юритизації.
Режим оподаткування транспортних засобів сек’юритизації в Люксембурзі
Податковий режим, який застосовується до підприємств безпеки, робить його привабливим варіантом створення авіаційної компанії у Великому Герцогстві. Країна демонструє повну податкову нейтральність на відміну від інших юрисдикцій, які мають однакову кількість населення для створення авіаційної компанії.
Ось основні переваги люксембурзького закону про сек’юритизацію для компаній з сек’юритизації:
- У той час як авіакомпанії будуть обкладатися податком на прибуток підприємств, усі гроші, виплачені інвесторами та кредити, визнаються як відсотки за боргом. Це означає, що всі доходи будуть повністю вираховуватися з податкових причин.
- Розподіли серед інвесторів компанії з сек’юритизації звільнені від сплати податку у Люксембургу.
Що стосується структури компанії та типу інвестицій, інвестори, які бажають інвестувати в авіакомпанію, мають чудові варіанти на вибір. Інвестори можуть інвестувати в декілька літаків простим і зрозумілим способом. Нейтральний податковий ландшафт та обмеженість як активів, так і неплатоспроможності робить його ідеальним заходом сек’юритизації як для приватних, так і для інституційних інвесторів. Щоб дізнатися більше про операції з сек’юритизації та як зареєструвати авіаційну компанію в Люксембурзі , зверніться до одного з наших експертів Damalion сьогодні.
Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.
