המודרניזציה של חוק האיגוח בלוקסמבורג הוצגה ב-21 במאי 2021 בפני לשכת הצירים. התיקונים נועדו לרומם עוד יותר את הדוכסות הגדולה כתחום שיפוט ראשוני למגוון רחב של עסקאות והזדמנויות השקעה.
על פי חוק האיגוח, חברות וקרנות מלוקסמבורג נהנות רבות מהאופי המהימן והגמיש של כלי איגוח במדינה. חיזוק נוסף בגמישות, טווח הגעה גלובלי וחיזוק מאפיינים מרכזיים מהווים את התיקונים שהוצעו להיכלל בחוק האיגוח.
התכונות הטבועות, היתרונות וההקלות שמציע החוק זמינים עבור כלי איגוח קיימים ומתפתחים. היא סוללת את הדרך להזדמנויות טובות יותר לשפר את משטר האיגוח הכולל בלוקסמבורג על ידי הרחבת הסדרי מימון לחברות איגוח וייעול תהליך איגוח הנכסים.
הקמת חברת תעופה במסגרת חוק האיגוח של לוקסמבורג
בעוד חוק האיגוח הוכנס בשנת 2004, רק בשנים האחרונות צמחו התחייבויות האיגוח באופן אקספוננציאלי בדוכסות הגדולה. החוזק של המסגרות הפוליטיות, החוקיות והרגולטוריות של המדינה בשילוב עם משטר המיסוי האטרקטיבי שלה מרחיב את ההזדמנות למשקיעים בינלאומיים להקים את חברת התעופה שלהם בצורה יעילה וחלקה .
נכון לעכשיו, התחייבויות האבטחה בלוקסמבורג המשמשות להתאגדות תעופה עשויות לבוא בצורות משפטיות שונות, כולל:
- חברה בע”מ ציבורית (SA)
- חברה פרטית בערבון מוגבל (S.à rl)
הצורה המשפטית של חברת תעופה תקבל את הצורה של בעל מניות עבור בעל מטוס או מלווה כפוף.
על פי הוראות חוק האיגוח, רכב איגוח עשוי להכיל קרן משנה או תאים אחת או יותר. תאים אלה מחזיקים בדרך כלל סוגים שונים של נכסים והתחייבויות של המשקיעים.
לדוגמה, חברה פרטית בערבון מוגבל עשויה להקים מספר תאים להכיל מטוס אחד או יותר. למרות שלקרן משנה או תא אין אישיות משפטית ייחודית, הנכסים שבתוכה מוגנים על ידי כללי חוק האיגוח.
הגנה מעולה למשקיעי חברת תעופה
חוק האיגוח תוכנן אסטרטגית כדי לשמור על שלמותה של חברת איגוח ושל משקיעיה הרבים מהסיבות הבאות:
- אין מגבלות על סוג המשקיע. אנשים פרטיים ומשקיעים מוסדיים עשויים לאגד חברת תעופה בלוקסמבורג.
- התחייבויות איגוח אינן מצריכות פיקוח ישיר של הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF). אלא אם חברת איגוח תקבל הרשאה להנפיק ניירות ערך לציבור באופן רציף.
- היקף רחב יותר או פעילויות מותרות עבור התחייבויות איגוח לנצל אותן.
- רמת אבטחה גבוהה יותר מסופקת לרכבי איגוח ולתאים בהתאמה.
רמת ההגנה על התחייבויות איגוח
- זכויות הנושים והמשקיעים מוגבלות לנכסיהם בתוך כלי איגוח.
- קרנות וחברות איגוח רשאיות להקצות נכסים על סמך תקנון ההתאגדות שלהן.
- לחברת תעופה במסגרת התחייבות איגוח אין יכולת להעניק הגנה על נכסיה והיא אינה יכולה להעביר נכסים מטעמי ערבות, למעט במקרה של הבטחת התחייבויות בין משקיעיה.
במקרה של חברת תעופה, היא אינה יכולה להעניק ביטחון למממן מטוסים בעסקאות הכרוכות בתכניות מימון חוב מסורתיות.
על פי חוק לוקסמבורג, משקיעים ונושים במטוסים עשויים להסכים ליצור הסכמי כפיפות ואי-עתירה. פעילויות המפרות הסכמים אלו ייחשבו בטלות ומבוטלות. לאור ההשלכות החמורות של כפיפות ואי-הגשת עתירה, מומלץ למממני מטוסים להעריך את מצבם לפני שיסכים לבקשות מסוג זה.
הגנה על תאים או קרנות משנה
במילים פשוטות, לתא רכב איגוח אין אישיות משפטית נפרדת. הנכסים מוגבלים בתוך תא כפי שנקבע בחוק האיגוח. היא נהנית מהגנה מפני הפרעות מצד נושים ומשקיעים של צד שלישי השייכים לתאים אחרים או לקרנות משנה.
המשקיעים והנושים נהנים מהיתרונות הבאים על פי חוק האיגוח:
- זכויותיהם של הנושים והמשקיעים מוגבלות לנכסים אלו בתוך התא שאליו הם שייכים.
- נכסי תא איגוח זמינים כדי לספק את הצרכים של המשקיעים והנושים שלו.
- כל תא בתוך קרן או חברה לאיגוח נבדל זה מזה, אלא אם כן צוין אחרת בתקנון של חברת תעופה.
- אותו עיקרון חל במקרה של חדלות פירעון. תאים מוגנים מפני בעיות המתרחשות בתאים אחרים או בקרנות משנה במסגרת התחייבות איגוח.
משטר מיסוי לרכבי איגוח בלוקסמבורג
משטר המס החל על מפעלי אבטחה הופך זאת לאופציה אטרקטיבית להקים חברת תעופה בדוכסות הגדולה. המדינה מציגה ניטרליות מס מוחלטת בניגוד לתחומי שיפוט אחרים באוכלוסיה שווה לשילוב חברת מטוסים.
להלן נקודות המכירה העיקריות של חוק האיגוח של לוקסמבורג עבור התחייבויות איגוח:
- בעוד שחברות מטוסים יוערכו במס הכנסה, כל הכספים ששולמו בקרב המשקיעים והזיכויים מוכרים כריבית על חוב. המשמעות היא שכל ההכנסה תהיה ניתנת לניכוי מלא מטעמי מס.
- חלוקות בין משקיעים של חברת איגוח פטורות מניכוי מס במקור של לוקסמבורג.
בכל הנוגע למבנה החברה וסוג ההשקעה, למשקיעים המעוניינים להשקיע בחברת מטוסים יש אפשרויות מצוינות לבחירה. משקיעים יכולים לבצע השקעות במספר מטוסים בצורה פשוטה וישירה. הנוף הניטרלי מס והגדר של נכסים וחדלות פירעון כאחד הופכים אותו למפעל האיגוח המושלם עבור משקיעים פרטיים ומוסדיים כאחד. למידע נוסף על התחייבויות איגוח וכיצד לרשום חברת תעופה בלוקסמבורג , פנה אל אחד מהמומחים שלנו בדמליון עוד היום.
מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.
