Modernizarea Legii securitizării din Luxemburg a fost prezentată la 21 mai 2021 în fața Camerei Deputaților. Modificările urmăresc să ridice și mai mult Marele Ducat ca jurisdicție principală pentru o gamă largă de tranzacții și oportunități de investiții.
În conformitate cu Legea securitizării, companiile și fondurile cu sediul în Luxemburg beneficiază foarte mult de natura fiabilă și flexibilă a vehiculelor de securitizare din țară. O creștere suplimentară a flexibilității, a acoperirii globale și a consolidării caracteristicilor cheie includ modificările sugerate a fi incluse în Legea securitizării.
Caracteristicile inerente, avantajele și scutirea oferite de Legea sunt disponibile pentru vehiculele de securitizare existente și emergente. Acesta deschide calea pentru oportunități mai bune de îmbunătățire a regimului general de securitizare din Luxemburg prin extinderea acordurilor de finanțare pentru companiile de securitizare și eficientizarea procesului de securitizare a activelor.
Înființarea unei companii de aviație în conformitate cu legea luxemburgheză privind securitizarea
În timp ce Legea securitizării a fost introdusă în 2004, abia în ultimii ani întreprinderile de securitizare au crescut exponențial în Marele Ducat. Puterea cadrelor politice, juridice și de reglementare ale țării, combinată cu regimul său atractiv de impozitare, lărgește oportunitatea pentru investitorii internaționali de a-și înființa compania de aviație în mod eficient și fără probleme .
În prezent, întreprinderile de securitate din Luxemburg utilizate pentru încorporarea aviației pot avea diferite forme juridice, inclusiv:
- Societate cu răspundere limitată (SA)
- Societate privată cu răspundere limitată (S.à rl)
Forma juridică a unei companii de aviație va prelua calitatea de acționar pentru un proprietar de aeronave sau un creditor subordonat.
În conformitate cu prevederile Legii securitizării, un vehicul de securitizare poate avea unul sau mai multe subfonduri sau compartimente. Aceste compartimente dețin de obicei diferite tipuri de active și pasive ale investitorilor săi.
De exemplu, o societate privată cu răspundere limitată poate înființa mai multe compartimente pentru a deține una sau mai multe aeronave. Deși un subfond sau un compartiment nu are o personalitate juridică unică, activele din interior sunt protejate de regulile Legii securitizării.
Protecție excelentă pentru investitorii companiilor de aviație
Legea securitizării a fost concepută strategic pentru a menține integritatea unei companii de securitizare și a numeroșilor ei investitori din următoarele motive:
- Fără limitări privind tipul de investitor. Persoanele fizice și investitorii instituționali pot încorpora o companie de aviație în Luxemburg.
- Întreprinderile de securitizare nu necesită supraveghere directă din partea Comisiei pentru Supravegherea Sectorului Financiar (CSSF). cu excepția cazului în care o societate de securitizare dobândește autorizația de a emite titluri pentru public în mod continuu.
- Domeniu de aplicare mai larg sau activități permise de care să profite întreprinderile de securitizare.
- Se asigură un nivel mai mare de securitate vehiculelor de securitizare și compartimentelor respective.
Nivelul de protecție pentru întreprinderile de securitizare
- Drepturile creditorilor și investitorilor sunt limitate la activele lor în cadrul unui vehicul de securitizare.
- Fondurile de securitizare și companiile pot aloca active pe baza statutului lor.
- O companie de aviație din cadrul unei întreprinderi de securitizare nu are capacitatea de a acorda protecție asupra activelor sale și nici nu poate transfera active din motive de garanție, cu excepția cazului de garantare a obligațiilor dintre investitorii săi.
În cazul unei companii de aviație, aceasta nu poate acorda garanții unui finanțator de aeronave pentru tranzacții care implică scheme tradiționale de finanțare a datoriilor.
În conformitate cu legea luxemburgheză, investitorii și creditorii de aeronave pot conveni să creeze acorduri de subordonare și nepetiție. Activitățile care încalcă aceste acorduri vor fi considerate nule de drept. Având în vedere consecințele grave ale subordonării și nepetiției, finanțatorilor de aeronave li se recomandă să își evalueze situația înainte de a accepta orice astfel de solicitări.
Protecție pentru compartimente sau subfonduri
Mai simplu spus, un compartiment de vehicule de securitizare nu are personalitate juridică separată. Activele sunt limitate într-un compartiment, conform prevederilor Legii securitizării. Se bucură de protecție împotriva intervențiilor din partea creditorilor și investitorilor terți care aparțin altor compartimente sau subfonduri.
Investitorii și creditorii beneficiază de următoarele avantaje conform Legii securitizării:
- Drepturile creditorilor și investitorilor sunt limitate la aceste active din compartimentul din care aparțin.
- Activele compartimentului de securitizare sunt disponibile pentru a satisface nevoile propriilor investitori și creditori.
- Fiecare compartiment din cadrul unui fond de securitizare sau companie este distinct unul de celălalt, cu excepția cazului în care se prevede altfel în statutul unei companii de aviație.
- Același principiu este aplicabil și în cazul insolvenței. Compartimentele sunt protejate de problemele care apar în alte compartimente sau sub-fonduri din cadrul unei întreprinderi de securitizare.
Regimul de impozitare pentru vehiculele de securitizare în Luxemburg
Regimul fiscal care se aplică întreprinderilor de securitate face o opțiune atractivă înființarea unei companii de aviație în Marele Ducat. Țara prezintă neutralitate fiscală completă, spre deosebire de alte jurisdicții la fel de populate, pentru încorporarea unei companii de avioane.
Iată principalele puncte de vânzare ale Legii de securitizare din Luxemburg pentru întreprinderile de securitizare:
- În timp ce companiile de avioane vor fi evaluate cu impozitul pe profit, toți banii plătiți între investitori și creditele sunt recunoscute ca dobândă la datorie. Aceasta înseamnă că toate veniturile vor fi complet deductibile din motive fiscale.
- Distribuțiile între investitorii unei companii de securitizare sunt scutite de impozitul reținut la sursă din Luxemburg.
În ceea ce privește structurarea companiei și tipul de investiții, investitorii care doresc să investească într-o companie de avioane au opțiuni excelente din care să aleagă. Investitorii pot plasa investiții pe mai multe aeronave într-un mod simplu și direct. Peisajul neutru din punct de vedere fiscal și limitarea atât a activelor, cât și a insolvenței fac din aceasta întreprinderea de securitizare perfectă atât pentru investitorii privați, cât și pentru investitorii instituționali. Pentru a afla mai multe despre întreprinderile de securitizare și despre cum să înregistrați o companie de aviație în Luxemburg , contactați astăzi unul dintre experții noștri Damalion .
Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dvs. specifică cu un consilier juridic sau fiscal calificat.
