Modernizacja prawa sekurytyzacyjnego w Luksemburgu została przedstawiona 21 maja 2021 r. przed Izbą Deputowanych. Zmiany te mają na celu dalsze podniesienie rangi Wielkiego Księstwa jako najlepszej jurysdykcji dla szerokiego zakresu transakcji i możliwości inwestycyjnych.
Dzięki ustawie o sekurytyzacji spółki i fundusze z siedzibą w Luksemburgu odnoszą znaczne korzyści z niezawodnego i elastycznego charakteru instrumentów sekurytyzacyjnych w tym kraju. Dalsze zwiększenie elastyczności, globalny zasięg oraz wzmocnienie kluczowych cech to zmiany, które proponuje się wprowadzić do ustawy o sekurytyzacji.
Cechy charakterystyczne, korzyści i ulgi oferowane przez projekt ustawy są dostępne dla istniejących i powstających podmiotów sekurytyzacyjnych. Otwiera on drogę do stworzenia lepszych możliwości wzmocnienia ogólnego systemu sekurytyzacji w Luksemburgu poprzez rozszerzenie mechanizmów finansowania dla spółek sekurytyzacyjnych i usprawnienie procesu sekurytyzacji aktywów.
Utworzenie spółki lotniczej zgodnie z luksemburską ustawą o sekurytyzacji
Chociaż ustawa o sekurytyzacji została wprowadzona w 2004 r., dopiero w ostatnich latach nastąpił gwałtowny wzrost liczby przedsiębiorstw sekurytyzacyjnych w Wielkim Księstwie. Silne ramy polityczne, prawne i regulacyjne kraju w połączeniu z atrakcyjnym systemem podatkowym dają międzynarodowym inwestorom możliwość skutecznego i bezproblemowego założenia firmy lotniczej.
Obecnie przedsiębiorstwa ochrony w Luksemburgu wykorzystywane do rejestracji lotnictwa mogą występować w różnych formach prawnych, w tym:
- Spółka akcyjna (S.A.)
- Prywatna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (S.à r.l.)
Forma prawna spółki lotniczej przyjmie rolę udziałowca dla właściciela samolotu lub podporządkowanego pożyczkodawcy.
Zgodnie z przepisami Ustawy o Sekurytyzacji, wehikuł sekurytyzacyjny może składać się z jednego lub więcej subfunduszy lub subfunduszy. Przedziały te zazwyczaj zawierają różne rodzaje aktywów i pasywów inwestorów.
Na przykład prywatna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością może utworzyć wiele przedziałów do przechowywania jednego lub więcej statków powietrznych. Mimo że subfundusz lub subfundusz nie posiada odrębnej osobowości prawnej, aktywa w nim zawarte są chronione przepisami Prawa sekurytyzacyjnego.
Doskonała ochrona dla inwestorów w spółki lotnicze
Ustawa o Sekurytyzacji została opracowana w sposób strategiczny, aby stać na straży uczciwości spółki sekurytyzacyjnej i jej licznych inwestorów z następujących powodów:
- Brak ograniczeń co do rodzaju inwestora. Osoby prywatne i inwestorzy instytucjonalni mogą założyć spółkę lotniczą w Luksemburgu.
- Przedsiębiorstwa sekurytyzacyjne nie wymagają bezpośredniego nadzoru ze strony Komisji Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) , chyba że spółka sekurytyzacyjna uzyska zezwolenie na publiczną emisję papierów wartościowych w sposób ciągły .
- Szerszy zakres lub dozwolone rodzaje działalności, z których mogą korzystać przedsiębiorstwa sekurytyzacyjne.
- Większy poziom bezpieczeństwa jest zapewniony dla instrumentów sekurytyzacyjnych i odpowiednich przedziałów.
Poziom ochrony przedsiębiorstw sekurytyzacyjnych
- Prawa wierzycieli i inwestorów są ograniczone do ich aktywów w ramach wehikułu sekurytyzacyjnego.
- Fundusze i spółki sekurytyzacyjne mogą dokonywać alokacji aktywów w oparciu o swoje statuty.
- Spółka lotnicza w ramach przedsięwzięcia sekurytyzacyjnego nie ma możliwości udzielania ochrony na swoich aktywach, ani nie może przenosić aktywów ze względów gwarancyjnych, z wyjątkiem przypadku zabezpieczania zobowiązań swoich inwestorów.
W przypadku spółki lotniczej nie może ona udzielić zabezpieczenia podmiotowi finansującemu statki powietrzne na transakcjach, które obejmują tradycyjne systemy finansowania dłużnego.
Zgodnie z prawem luksemburskim inwestorzy lotniczy i wierzyciele mogą zawrzeć umowy o podporządkowaniu i niepodleganiu licytacji. Działania, które naruszają te umowy, będą uważane za nieważne. Biorąc pod uwagę poważne konsekwencje podporządkowania i niewystąpienia z powództwem, zaleca się finansującym statki powietrzne, aby przed wyrażeniem zgody na takie wnioski ocenili swoją sytuację.
Ochrona dla Subfunduszy lub Subfunduszy
Mówiąc prościej, grupa instrumentów sekurytyzacyjnych nie ma odrębnej osobowości prawnej. Aktywa są ograniczone do przedziału określonego w ustawie o sekurytyzacji. Korzysta z ochrony przed ingerencją wierzycieli osób trzecich i inwestorów należących do innych subfunduszy lub subfunduszy.
Inwestorom i wierzycielom przysługują następujące korzyści wynikające z ustawy o sekurytyzacji:
- Prawa wierzycieli i inwestorów są ograniczone do tych aktywów w ramach grupy, do której należą.
- Aktywa przedziału sekurytyzacyjnego są dostępne w celu zaspokojenia potrzeb własnych inwestorów i wierzycieli.
- Każdy przedział w ramach funduszu sekurytyzacyjnego lub spółki sekurytyzacyjnej jest odrębny, chyba że statut spółki lotniczej stanowi inaczej.
- Ta sama zasada ma zastosowanie w przypadku niewypłacalności. Przedziały są chronione przed problemami występującymi w innych przedziałach lub subfunduszach w ramach przedsiębiorstwa sekurytyzacyjnego.
System podatkowy dla instrumentów sekurytyzacyjnych w Luksemburgu
System podatkowy, który ma zastosowanie do przedsiębiorstw ochroniarskich, sprawia, że założenie firmy lotniczej w Wielkim Księstwie jest atrakcyjną opcją. Kraj ten wykazuje się całkowitą neutralnością podatkową w przeciwieństwie do innych równie zaludnionych jurysdykcji, w których można założyć firmę lotniczą.
Poniżej przedstawiono najważniejsze zalety luksemburskiej ustawy o sekurytyzacji dla przedsiębiorstw sekurytyzacyjnych:
- Podczas gdy spółki lotnicze będą obciążone podatkiem dochodowym od osób prawnych, wszystkie pieniądze wypłacane inwestorom i kredyty są uznawane jako odsetki od długu. Oznacza to, że cały dochód będzie można w pełni odliczyć od podatku.
- Wypłaty wśród inwestorów spółki sekurytyzacyjnej są zwolnione z luksemburskiego podatku u źródła.
Jeśli chodzi o strukturę spółki i rodzaj inwestycji, inwestorzy chcący zainwestować w spółkę lotniczą mają do wyboru wiele opcji. Inwestorzy mogą w prosty i nieskomplikowany sposób ulokować inwestycje na wielu samolotach. Neutralny podatkowo krajobraz oraz wyodrębnienie zarówno aktywów, jak i niewypłacalności sprawia, że jest to idealne przedsięwzięcie sekurytyzacyjne zarówno dla inwestorów prywatnych, jak i instytucjonalnych. Aby dowiedzieć się więcej na temat przedsięwzięć sekurytyzacyjnych i sposobu rejestracji spółki lotniczej w Luksemburgu, skontaktuj się z jednym z naszych ekspertów ds.
Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.
