ルクセンブルグでオルタナティブ投資ファンドを設立する方法

ルクセンブルグは、欧州、中東、アフリカ（EMEA）の機関投資家の間で第一級の司法権を有しています。 ルクセンブルクで代替投資ビークルを設立する前に、この取り組みに必要なプロセスを詳しく見ておくことが重要です。

グローバルな投資空間におけるルクセンブルクの魅力

大公国は、1900年代初頭から一流の投資ファンドの本拠地として確固たる地位を築き始めた。 この国は、債券や株式を含む譲渡可能証券への集団投資のための事業（UCITS）を中心に効率的な産業を形成しています。

長年にわたり、ルクセンブルクの投資ビークルがプライベート・エクイティやキャピタル投資マネージャーにとってより魅力的なものとなるよう、追加規制が策定され、改正が実施された。 SICAR（リスクキャピタル投資会社）、SIF（特別投資ファンド）、そして最近ではRAIF（予約型オルタナティブ投資ファンド）などのオルタナティブ投資ストラクチャーは、海外やファンドマネージャーの間で最も魅力的なストラクチャーとして捉えられています。

様々な法的形態による代替投資ビークルの素晴らしい柔軟性は、紛れもなく魅力的である。 このことは、大公国の税効率の高さと、ファンドの設立、管理、運営を容易にする強固な法規制の枠組みについても同じことが言える。

今日まで、ルクセンブルグは、EU加盟国を含む国境を越えたマーケティングを活用し、プライベートエクイティや不動産投資のための主要な金融拠点として、その地位を確立しています。

もちろん、英国、ガーンジー島、ジャージー島など、代替投資ファンドの分野で有名な国・地域もあります。 しかし、ルクセンブルクはヨーロッパの中心という戦略的な立地にあり、EUの創設国の一つであることから、経験豊富な投資家の観点からは、より優れた居住地であると言えます。

さらに、リミテッドパートナーシップの柔軟性とアングロサクソン的なアプローチから、ヨーロッパやアメリカの他の地域からも多くの投資ファンドマネージャーが続々と集まってきています。

正しいルクセンブルグファンドを選ぶには？

プライベート・エクイティ不動産（PERE）投資プログラムについて明確なビジョンを持っている投資ファンドマネージャーは、ルクセンブルクにおいて適切な投資構造と法的形態を容易に選択することができます。 目的は、自分が持ちたい特定の投資戦略に対して、より多くの投資家を惹きつける投資手段を選択することである。

登録・設立するルクセンブルク・ファンドの種類に影響を与える主な要因は以下の通りです。

• ファンドの規模・範囲
• 投資家の国籍・税務上の居住地
• 投資戦略の複雑さ・性質

投資ファンドマネージャーが検討する一般的な法的形態には、SICAV（可変資本投資会社）やFCP（一般投資ファンド）などがあります。 ルクセンブルクの投資ファンドは、原則として単一のファンドまたはアンブレラファンドとして設立され、海外投資家は1つまたは複数のコンパートメントに資産を保有することができます。

ルクセンブルクでは、投資マネージャー、預託機関、管理者、その他の主要な企業関係者をサポートする高度に組織化された金融エコシステムが永続的に維持されています。 また、ルクセンブルクには、ファンドに不可欠なさまざまな活動を支援する専門家やサービス提供者がいるほか、海外の投資家やファンドマネジャーに代わって投資ファンドの戦略的な組成や管理を促進する投資マネジャーもいます。

ルクセンブルグで投資ファンドを設立する際の注意点

ルクセンブルグでオルタナティブ投資ファンドを設立する場合、ファンドマネージャーはルクセンブルグを拠点とする管理者を選ぶことが義務付けられています。 ここでは、ニーズに合った専門家による管理体制を選ぶためのヒントを紹介します。

• 現地の行政や経営者のニーズに応えるべく、細心の注意を払いながら業務を遂行する。

ルクセンブルクの投資ファンドは、高度な規制のもとに成り立っています。 成功するためには、既存の法律や要件に精通した、高度な知識を持つパートナーが必要です。 投資ビークルを設立する際、最も避けたいことは失敗を犯すことです。様々なタイプのファンド投資家との交流経験が豊富な管理者を選びましょう。 したがって、ファンドマネージャーは、管理者の専門的な実績、プロセス、スタッフ、システムの品質を確認することが重要です。

• 簡単・安全・迅速な情報アクセスの確立

ファンドマネージャーや投資家は、ファンド関連文書やファンドの原資産に関連するデータに効率的かつ迅速にアクセスする必要があります。 経験豊富なルクセンブルグのファンドアドミニストレーターは、ファンドマネージャーと投資家の信頼を得るために最適なソリューションとプロセスを提供します。

投資ファンドの管理者は、会計、管理、登録、秘書業務などの様々な業務を処理するためのリソースとツールを備えている必要があります。 最後に、管理者は、AIFMD（Alternative Investment Fund Manager Directive）に準拠した預託サービスを提供する責任を負っています。 専門家のネットワークが広く、さまざまな法域で幅広いサービスを提供しているサービス・プロバイダーを選択する。

ダマリオンは、専門的なビジネスコンサルティング会社として、専門家やサービスプロバイダーとの幅広いネットワークと長年の関係を誇り、ファンドマネージャーや海外投資家を支援し、成功に導きます。 ルクセンブルグで投資ファンドを設立する。 ダマリオンの専門家に今すぐお問い合わせいただき、どのように包括的なソリューションを提供できるかをご確認ください。

本情報は、個別の税務・法務に関するアドバイスに代わるものではありません。 お客様の具体的な状況については、有資格の税務・法務アドバイザーにご相談されることをお勧めします。