Luxemburgo es una jurisdicción de primer orden entre los inversores institucionales de Europa, Oriente Medio y África (EMEA). Antes de crear un vehículo de inversión alternativo en Luxemburgo, es imperativo examinar de cerca los procesos que esta iniciativa conllevará.
El atractivo de Luxemburgo en el espacio de inversión mundial
El Gran Ducado comenzó a forjar su sólida reputación como domicilio de fondos de inversión de primer orden a principios del siglo XX. El país formó una industria eficiente en torno a los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) que incluye bonos y acciones.
A lo largo de los años, se desarrollaron reglamentos adicionales y se aplicaron modificaciones para que los vehículos de inversión en Luxemburgo fueran más atractivos para los gestores de inversiones de capital privado y de capital. Las estructuras de inversión alternativas, como la SICAR (Sociedad de Inversión en Capital Riesgo), el SIF (Fondo de Inversión Especial) y, más recientemente, el RAIF (Fondo de Inversión Alternativo Reservado), se consideran ahora algunas de las estructuras más atractivas entre los gestores de fondos y los internacionales.
La impresionante flexibilidad de los vehículos de inversión alternativos en diversas formas jurídicas es indiscutiblemente atractiva. Lo mismo puede decirse de la eficiencia fiscal del Gran Ducado y de los sólidos marcos legales y reglamentarios que promueven la facilidad de creación, gestión y administración de fondos.
Hasta la fecha, Luxemburgo se ha convertido en un importante centro financiero para las inversiones inmobiliarias y de capital privado, ya que aprovecha la comercialización transfronteriza entre los países miembros de la UE y fuera de ella.
Hay, por supuesto, otras jurisdicciones bien conocidas en el ámbito de los fondos de inversión alternativos, como el Reino Unido, Guernsey y Jersey. Sin embargo, la ubicación estratégica de Luxemburgo en el corazón de Europa y su papel como uno de los miembros fundadores de la Unión Europea lo convierten en el mejor domicilio desde el punto de vista de un inversor experimentado.
Además, la flexibilidad y el enfoque anglosajón de las sociedades limitadas atraen continuamente a más gestores de fondos de inversión de otras partes de Europa y Estados Unidos.
¿Cómo elegir el fondo luxemburgués adecuado?
Un gestor de fondos de inversión con una visión clara de su programa de inversión inmobiliaria de capital privado (PERE) deseado tendrá más facilidad para elegir el tipo de estructura de inversión y la forma jurídica adecuada en Luxemburgo. El objetivo es seleccionar un vehículo de inversión que atraiga a más inversores para las estrategias de inversión específicas que quieran tener.
Los principales factores que influyen en el tipo de fondo luxemburgués a registrar y establecer son los siguientes:
- El tamaño y el alcance del fondo
- Nacionalidad y residencia fiscal de los inversores
- Complejidad y naturaleza de la estrategia de inversión
Lasformas jurídicas más populares que los gestores de fondos de inversión consideran son la SICAV (Sociedad de Inversión de Capital Variable) y el FCP (Fondo Común de Inversión). Por norma, todos los fondos de inversión luxemburgueses pueden constituirse como un fondo único o paraguas en el que los inversores internacionales pueden tener activos en uno o varios compartimentos.
Luxemburgo perpetúa un ecosistema financiero muy organizado que apoya a los gestores de inversiones, depositarios, administradores y otro personal clave de las empresas. También hay profesionales y proveedores de servicios con sede en Luxemburgo que pueden ayudar en diversas actividades esenciales de los fondos, así como gestores de inversiones que pueden facilitar la estructuración estratégica y la administración de los fondos de inversión en nombre de los inversores y gestores de fondos internacionales.
Puntos esenciales para la creación de un fondo de inversión en Luxemburgo
Al constituir un fondo de inversión alternativo en Luxemburgo, los gestores de fondos están obligados a elegir un administrador con sede en Luxemburgo. Estos son los consejos que le ayudarán a seleccionar una administración experta que se adapte a sus necesidades.
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Se desempeña con la debida diligencia para satisfacer las necesidades de la administración y la gestión locales
El panorama luxemburgués de los fondos de inversión está muy regulado. Para tener éxito, necesita un socio que esté muy bien informado y familiarizado con las leyes y requisitos vigentes. A la hora de crear un vehículo de inversión, lo último que quiere es cometer errores. Elija un administrador con amplia experiencia en la interacción con diferentes tipos de inversores de fondos. Por lo tanto, es fundamental que los gestores de fondos comprueben la trayectoria profesional de los administradores y la calidad de sus procesos, personal y sistemas.
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Establecer un acceso fácil, seguro y rápido a la información pertinente
Los gestores de fondos y los inversores necesitan un acceso eficiente y rápido a los documentos relacionados con los fondos, así como a los datos relacionados con las entidades subyacentes de sus fondos. Una administradora de fondos luxemburguesa con experiencia ofrece soluciones y procesos óptimos para garantizar la confianza tanto de los gestores de fondos como de los inversores.
Un administrador de fondos de inversión debe contar con los recursos y las herramientas necesarias para llevar a cabo diversas tareas, como la contabilidad, la gestión, el registro y las actividades de secretaría. Por último, un administrador es responsable de prestar servicios de depositario en cumplimiento de la Directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (AIFMD). Elija un proveedor de servicios que cuente con una amplia red de profesionales y un gran alcance de servicios en varias jurisdicciones.
Como empresa experta en consultoría empresarial, Damalion se enorgullece de su amplia red de conexiones y de sus relaciones de larga duración con profesionales y proveedores de servicios para ayudar a los gestores de fondos y a los inversores internacionales a tener éxito crear fondos de inversión en Luxemburgo. Póngase en contacto con un experto de Damalion hoy mismo y descubra cómo podemos ofrecerle soluciones integrales.
Esta información no pretende sustituir el asesoramiento fiscal o jurídico específico e individualizado. Le sugerimos que consulte su situación específica con un asesor fiscal o jurídico cualificado.
