O Luxemburgo é uma das principais jurisdições entre os investidores institucionais da Europa, Médio Oriente e África (EMEA). Antes de criar um veículo de investimento alternativo no Luxemburgo, é imperativo analisar mais de perto os processos que esta iniciativa implicará.
O Apelo do Luxemburgo sobre o Espaço Global de Investimento
O Grão-Ducado começou a construir a sua sólida reputação como um dos principais domicílios de fundos de investimento no início dos anos 1900. O país formou uma indústria eficiente em torno de organismos de investimento colectivo em valores mobiliários transferíveis (OICVM) que inclui obrigações e acções.
Ao longo dos anos, foram desenvolvidas regulamentações adicionais e implementadas alterações para tornar os veículos de investimento no Luxemburgo mais atractivos para os gestores de participações privadas e de investimentos de capital. Estruturas de investimento alternativas como o SICAR (Investment Company in Risk Capital), o SIF (Special Investment Fund) e, mais recentemente, o RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) estão agora a ser vistas como algumas das estruturas mais atractivas entre os gestores internacionais e de fundos.
A impressionante flexibilidade dos veículos de investimento alternativos em várias formas legais é inegavelmente atraente. O mesmo pode ser dito sobre a eficiência fiscal do Grão-Ducado e os sólidos quadros legais e regulamentares que promovem a fácil instalação, gestão e administração de fundos.
Até à data, o Luxemburgo é um importante centro financeiro para investimentos de equidade privada e imobiliária, uma vez que alavanca a comercialização transfronteiriça entre os países membros da UE e não só.
Existem, naturalmente, outras jurisdições bem conhecidas no espaço dos fundos de investimento alternativos, tais como o Reino Unido, Guernsey e Jersey. No entanto, a localização estratégica do Luxemburgo no coração da Europa e o seu papel como um dos membros fundadores da União Europeia torna-o um melhor domicílio do ponto de vista de um investidor experiente.
Além disso, a flexibilidade e a abordagem anglo-saxónica de parcerias limitadas atrai continuamente mais gestores de fundos de investimento de outras partes da Europa e dos Estados Unidos.
Como Escolher o Fundo Certo do Luxemburgo?
Um gestor de fundos de investimento com uma visão clara do seu programa de investimento imobiliário de private equity desejado (PERE) terá mais facilidade em escolher o tipo de estrutura de investimento e a forma jurídica certa no Luxemburgo. O objetivo é selecionar um veículo de investimento que atraia mais investidores para estratégias de investimento específicas que eles queiram ter.
Os principais factores que influenciam o tipo de fundo luxemburguês a registar e estabelecer são os seguintes:
- O tamanho e o alcance do fundo
- Nacionalidade e residência fiscal dos investidores
- Complexidade e natureza da estratégia de investimento
Asformas jurídicas populares que os gestores de fundos de investimento consideram incluem a SICAV (Sociedade de Investimento com Capital Variável) e o FCP (Fundo Comum de Investimento). Por regra, todos os fundos de investimento do Luxemburgo podem ser constituídos como um fundo único ou guarda-chuva onde os investidores internacionais podem deter activos em um ou mais compartimentos.
Luxemburgo perpetua um ecossistema financeiro altamente organizado que apoia gestores de investimentos, depositários, administradores e outro pessoal chave da empresa. Existem também profissionais e prestadores de serviços sediados no Luxemburgo que podem ajudar em várias actividades essenciais dos fundos, bem como gestores de investimento que podem facilitar a estruturação estratégica e a administração de fundos de investimento em nome de investidores internacionais e gestores de fundos.
Pontos Essenciais na Criação de um Fundo de Investimento no Luxemburgo
Ao incorporar um fundo de investimento alternativo no Luxemburgo, os gestores de fundos são obrigados a escolher um administrador com sede no Luxemburgo. Aqui estão dicas que o ajudarão a escolher uma administração especializada que se adapte às suas necessidades.
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Cumpre com a devida diligência para atender às necessidades da administração e gestão local
O panorama dos fundos de investimento luxemburgueses é altamente regulamentado. Para ter sucesso, você precisa de um parceiro que seja altamente conhecedor e familiarizado com as leis e requisitos existentes. Ao criar um veículo de investimento, a última coisa que você quer fazer é cometer erros. Escolha um administrador com vasta experiência na interação com diferentes tipos de investidores de fundos. Portanto, é crucial para os gestores de fundos verificar um histórico profissional de administradores e a qualidade de seus processos, pessoal e sistemas.
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Estabelecer Acesso Fácil, Seguro e Rápido à Informação Pertinente
Os gestores e investidores de fundos necessitam de um acesso rápido e eficiente aos documentos relacionados com os fundos, bem como aos dados relacionados com as entidades subjacentes aos seus fundos. Um administrador de fundos luxemburguês experiente oferece soluções e processos ideais para garantir a confiança entre os gestores de fundos e os investidores.
Um administrador de fundos de investimento deve ter os recursos e ferramentas para lidar com várias tarefas, incluindo contabilidade, gestão, registo e actividades de secretariado. Por último, um administrador é responsável pela prestação de serviços de depositário em conformidade com a Directiva Gestora de Fundos de Investimento Alternativos (AIFMD). Escolha um prestador de serviços que tenha uma rede expansiva de profissionais e uma vasta gama de serviços em várias jurisdições.
Como empresa especializada em consultoria de negócios, Damalion se orgulha de sua extensa rede de conexões e relacionamentos de longa data com profissionais e prestadores de serviços para auxiliar com sucesso os gestores de fundos e investidores internacionais criar fundos de investimento no Luxemburgo. Contacte hoje um especialista da Damalion e descubra como podemos fornecer soluções abrangentes para si.
Esta informação não pretende ser um substituto para conselhos fiscais ou jurídicos específicos e individualizados. Sugerimos que você discuta sua situação específica com um consultor tributário ou jurídico qualificado.
