Luxembourg er en førende jurisdiktion blandt institutionelle investorer i Europa, Mellemøsten og Afrika (EMEA). Inden der etableres et alternativt investeringsmiddel i Luxembourg, er det bydende nødvendigt at se nærmere på de processer, som dette initiativ vil medføre.
Luxembourgs appel om det globale investeringsrum
Storhertugdømmet begyndte at opbygge sit solide ry som et førende investeringsfondsdomicil i begyndelsen af 1900-tallet. Landet dannede en effektiv industri omkring virksomheder for kollektiv investering i omsættelige værdipapirer (UCITS), der omfatter obligationer og aktier.
Gennem årene blev der udviklet yderligere regler, og ændringer blev implementeret for at gøre investeringsinstrumenter i Luxembourg mere attraktive for private equity- og kapitalinvesteringsforvaltere. Alternative investeringsstrukturer såsom SICAR (Investment Company in Risk Capital), SIF (Special Investment Fund) og senest RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) bliver nu betragtet som nogle af de mest tiltalende strukturer blandt både internationale og fondsforvaltere.
Den imponerende fleksibilitet af alternative investeringsinstrumenter i forskellige juridiske former er uden tvivl attraktiv. Det samme kan siges om Storhertugdømmets skatteeffektivitet og solide juridiske og regulatoriske rammer, der fremmer nem opsætning, styring og administration af midler.
Til dato er Luxembourg et vigtigt finansielt knudepunkt for private equity- og ejendomsinvesteringer, da det udnytter grænseoverskridende markedsføring på tværs af EU-medlemsnationer og videre.
Der er naturligvis andre velkendte jurisdiktioner inden for alternative investeringsfonde, såsom Storbritannien, Guernsey og Jersey. Men Luxembourgs strategiske placering i hjertet af Europa og dets rolle som et af de stiftende medlemmer af Den Europæiske Union gør det til et bedre domicil fra en erfaren investors synspunkt.
Derudover tiltrækker fleksibiliteten og den angelsaksiske tilgang til kommanditselskaber løbende flere investeringsfondsforvaltere fra andre dele af Europa og USA.
Hvordan vælger du den rigtige Luxembourg-fond?
En investeringsfondsforvalter med en klar vision om deres ønskede private equity real estate (PERE) investeringsprogram vil have lettere ved at vælge den rigtige type investeringsstruktur og juridisk form i Luxembourg. Målet er at vælge et investeringsmiddel, der vil tiltrække flere investorer til specifikke investeringsstrategier, som de ønsker at have.
De vigtigste faktorer, der påvirker typen af Luxembourg-fond, der skal registreres og etableres, er som følger:
- Fondens størrelse og omfang
- Nationalitet og skattemæssigt hjemsted for investorer
- Investeringsstrategiens kompleksitet og karakter
Populære juridiske former, som investeringsfondsforvaltere overvejer, omfatter SICAV (Investment Company with Variable Capital) og FCP (Common Investment Fund). Som regel kan alle luxembourgske investeringsfonde inkorporeres som en enkelt eller paraplyfond, hvor internationale investorer kan besidde aktiver i en eller flere afdelinger.
Luxembourg viderefører et højt organiseret finansielt økosystem, der understøtter investeringsforvaltere, depositarer, administratorer og andre nøglemedarbejdere i virksomheden. Der er også Luxembourg-baserede fagfolk og serviceydelser, der kan hjælpe med forskellige væsentlige fondsaktiviteter, såvel som investeringsforvaltere, der kan lette den strategiske strukturering og administration af investeringsfonde på vegne af internationale investorer og fondsforvaltere.
Vigtige råd ved oprettelse af en investeringsfond i Luxembourg
Når du inkorporerer en alternativ investeringsfond i Luxembourg, skal fondsforvaltere vælge en Luxembourg-baseret administrator. Her er tips, der hjælper dig med at vælge en ekspertadministration, der passer til dine behov.
-
Optræder med due diligence for at imødekomme lokale administrations- og ledelsesbehov
Det luxembourgske investeringsfondslandskab er stærkt reguleret. For at lykkes skal du indgå i en partner, der er meget vidende og bekendt med eksisterende love og krav. Når du opretter et investeringsselskab, er det sidste, du ønsker at gøre, at begå fejl. Vælg en administrator med stor erfaring i at interagere med forskellige typer fondsinvestorer. Det er derfor afgørende for fondsforvaltere at kontrollere en administrators professionelle track record og kvaliteten af deres processer, personale og systemer.
-
Etabler nem, sikker og hurtig adgang til relevante oplysninger
Fondsforvaltere og investorer har brug for effektiv og hurtig adgang til fondsrelaterede dokumenter samt data relateret til deres fondes underliggende enheder. En erfaren luxembourgsk fondsadministrator tilbyder optimale løsninger og processer for at sikre tillid blandt både fondsforvaltere og investorer.
En investeringsfondsadministrator bør have ressourcer og værktøjer til at håndtere forskellige opgaver, herunder regnskab, ledelse, registrering og sekretæraktiviteter. Endelig er en administrator ansvarlig for at levere depositartjenester i overensstemmelse med direktivet om forvaltere af alternative investeringsfonde (AIFMD) . Vælg en tjenesteudbyder, der har et omfattende netværk af fagfolk og et bredt udvalg af tjenester i forskellige jurisdiktioner.
Som et ekspertvirksomhedskonsulentfirma er Damalion stolt af sit ekspansive netværk af forbindelser og langvarige relationer med fagfolk og tjenesteudbydere for at hjælpe fondsforvaltere og internationale investorer med succes oprette investeringsfonde i Luxembourg . Kontakt en Damalion-ekspert i dag og opdag, hvordan vi kan levere omfattende løsninger til dig.
Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.
