卢森堡私人财富管理公司诉 SOPARFI

卢森堡私人财富管理公司或 SOPARFI（卢森堡控股和金融公司）是两个诞生于卢森堡大公国的结构。 卢森堡被公认为欧洲首屈一指的财富管理中心。 大公国的战略位置、发达的经济以及坚实的法律和监管框架吸引了众多热衷于通过实施各种管理策略来保护其资产的国际投资者和高净值人士。

什么是私人财富管理 (SPF)？

私人财富管理 (SPF) 的主要特点

• 作为一个独立的法律实体，私人财富管理公司 (SPF)承担有限责任。
• 由于其私人性质和设计，它受益于与共同投资者相关的确定性和高度针对性的风险分配方法。
• 利用控股公司结构，而不是为私人投资者直接投资资本。
• 高度灵活的投资结构
• 简化税制
• 设置简单，具有简化的注册流程和初始股本要求。
• 获准获取、持有和管理各种金融工具，包括货币和资产。
• 不允许进行商业活动并免除某些税收评估。

除上述主要特征外，私人财富管理 (SPF) 必须遵守2007 年 5 月 11 日法律的规定。 私人财富管理 (SPF) 法。 值得注意的是，投资者无需获得授权即可开设私人财富管理 (SF)，并且作为法人实体，它不能在证券交易所上市。

• 私人财富管理公司 (SPF) 注册为资本公司。 股本因注册时选择的法人实体而异。 通常，股本在 12,500 至 31,000 欧元之间。
• 私人财富管理 (SPF) 的股东必须是自然人。 虽然私人财富管理（SPF）与家庭财富有关，但其投资者不必有血缘关系。
• 私人财富管理 (SPF) 享有豁免 来自广泛的税收评估，包括企业所得税、市政营业税和净财富税。
• 私人财富管理 (SPF) 结构需缴纳 0.25% 的认购税，但无需注册增值税。

私人财富管理（SPF）的私人设计

• 私人投资者管理自己的财富和资产。
• 专门为一个或两个以上个人的财产工作的私人财富管理 (SPF) 实体必须是居民或非居民实体，例如以基金会和信托的形式。 这些要求的资格从广义上解释，其唯一功能侧重于一个或多个自然人的资产管理。
• 中介机构或受托人可以代表私人财富管理 (SPF) 投资者行事。

私人财富管理 (SPF) 结构对于希望评估其与潜在共同投资者关系的整体状况的投资组织和/或新手和非专业投资者来说都是一种有吸引力的工具。 投资者享有结构良好的私人财富管理 (SPF) 的高度自由裁量权和匿名性。

SPF 的独立法人实体和有限责任

私人财富管理公司 (SF) 作为一个独立的法律实体的本质，将其责任限制在各自的贡献上，这反过来又提高了他们在对第三方的责任方面的地位，特别是在为遗产规划目的进行借贷业务的情况下.

私人财富管理 (SPF) 的灵活投资结构

私人财富管理 (SPF) 用作家庭资产、继任计划、婚姻财产管理和类似应用的被动投资结构。 仅允许执行以下职能，包括根据 2005 年 8 月 5 日关于债务工具、结构性投资、股票、期权、衍生工具、股票、可转让证券以及现金等金融抵押品安排的法律持有和出售金融资产以及在值得信赖的专业金融服务专家的账户中持有的其他资产。

私人财富管理 (SPF) 的运营限制

• 禁止私人财富管理公司 (SPF)提供服务，包括批准有息贷款。 但是，它可以启动现金垫款或担保其持有参与股份的实体的负债，但只能以附带的方式且免费。
• 私人财富管理公司 (SPF) 不得参与其持有参与股份的实体的管理。 即使大部分资本由私人财富管理公司 (SPF) 持有并持有某些管理权，这也适用。
• 只要活动不干扰上述条件，则只能行使投票权。
• 私人财富管理公司 (SPF) 不得参与任何类型的商业活动，但持有参与的私人财富管理公司 (SF) 可以从事商业活动的实体除外，前提是他们遵守自己的公司规则和规定.
• 私人财富管理公司 (SPF) 不允许直接持有知识产权和房地产。
• 现在允许私人财富管理公司（SPF）从事人寿保险合同。

私人财富管理 (SPF) 法并未对融资和债务施加直接限制，私人财富管理 (SPF) 融资可以通过借贷业务进行，无论是从信贷机构，还是为其股东和投资者。 以欧元和其他面额接受实物捐助。

私人财富管理 (SPF) 简化税制

私人财富管理 (SPF) 的本质是个人私人财产的延伸，不参与任何商业活动，这使得这种法律形式成为税收中立的工具。 它免征市政营业税、净财富税和企业所得税。 私人财富管理 (SPF) 的严格性质使其能够避免因所有权变更而对相同资产进行双重征税。

• 每年缴纳 0.25% 的年度认购税或 125,000 欧元适用于所有私人财富管理 (SPF) 公司。
• 税基按所有已缴股本和股份溢价之和计算。 适用时，超过股本总额八倍的债务部分将计入计税基础。
• 由于私人财富管理 (SPF) 的税收中性性质，它不会受益于卢森堡的双边双重征税条约或欧盟母公司子公司指令。
• 私人财富管理 (SPF) 可能需要在投资和资产所在的国家/地区缴纳不可收回的外国预扣税。
• 私人财富管理 (SPF) 支付的股息和利息不征收预扣税，除非 2005 年 12 月 23 日的法律 适用。 法律规定，对向居民投资者支付利息的某些利息收入适用国内预扣税。
• 根据卢森堡居民的所得税法，股息和利息支付可能以收款人的名义征税。 另一方面，非居民也可能在其原籍国纳税。
• 非居民的股份转让和清算盈余的资本收益不受卢森堡税收评估的约束。
• 由于私人财富管理公司（SPF）不从事任何商业活动，因此被视为非应税个人或实体，因此无需缴纳增值税。
• 私人财富管理机构 (SPF) 的税务监管由间接税务机关执行，例如注册管理、域名管理和增值税。 如果私人财富管理 (SPF)未能满足从私人财富管理 (SPF) 法中受益的条件，他们负责通知直接税务机关。 因此。 a Private Wealth Management (SPF) 将被视为完全应纳税的公司，需缴纳企业所得税和其他卢森堡税。

私人财富管理 (SPF) 法律形式

• 私人有限公司（SARL）
• 公共有限公司（SA）
• 合伙股份有限公司（SCA）
• 合作公司 (SCSA)

1915 年 8 月 10 日关于商业公司的法律包括注册和成立要求、最低股本、代表、年度股东大会、年度账目报告和其他相关活动。 所有条款将根据私人财富管理 (SPF) 的特定法律形式适用 选择在卢森堡经营。 最后，合并私人财富管理 (SPF) 不需要特定的授权或许可要求。

卢森堡索帕菲

Soparfi 或卢森堡金融控股公司是遵循卢森堡普通法的普通商业实体。 它不受益于任何特殊的税收制度，是一家完全应税的公司。 作为一个商业实体，Soparfi 的活动领域没有任何限制。

• 外国投资者可以通过 Soparfi 保护他们的金融资产。 投资者可以投资各个行业，甚至可以为高净值人士提供管理服务。
• Soparfi 可以通过将其活动限制在持有投资和战略性地构建投资以从欧盟母子公司指令中受益来减轻其税收负担。
• 根据欧盟母子公司指令，根据明确规定，Soparfi 可以免除母公司持有股份的公司支付的股息或出售其股份的资本收益。
• Soparfi 公司下的所有商业活动均需缴纳企业所得税和增值税。
• 鉴于 Soparfi 像卢森堡的任何其他商业公司一样被征税，它享有卢森堡与其他缔约国签订的双重征税条约的好处。

Soparfi 法律形式

• 公共有限责任公司 (SA)
• 私人有限责任公司 (SARL)
• 公共有限责任合伙企业 (SCA)

索帕菲税制

• 总部位于卢森堡的 Soparfis 的总所得税率为 24.94%。

净财富税

• 年度净财富税将基于总资产减去负债，每年 1 月 1 日按 0.5% 评估。
• 适用的最低财富税 4,815 欧元（包括 7% 的团结附加费）作为金融资产超过 5 亿欧元的 Soparfis 的应税基础。
• 金融资产超过其总资产负债表 90% 的 Soparfis 将被征收 4,815 欧元（包括 7% 的团结附加费）的最低财富税。
• 最低净财富税介于 535 欧元和 4,815 欧元之间。
• 在满足某些条件的情况下，可以通过建立五年储备的税收抵免来减少净财富税。

增值税

• 纯控股公司不是应纳税人，因此不必为增值税目的进行注册。

收到股息的所得税豁免

• Soparfi 收到的股息将按 24.94% 的标准税率缴纳企业所得税。
• 根据欧盟母子公司指令的国内参与免税规则，只要满足某些规定，股息就可以免税：

1. Soparfi 必须是欧盟母子公司指令下的合格实体。
2. 在其居住国缴纳企业所得税的法人实体。
3. 在清算或股息分配时，Soparfi 必须连续 12 个月直接参与子公司名义缴足资本的 10% 以上。
4. 如果参与百分比较低，则以至少 120 万欧元的收购自豪感定向参与。

• 所有符合条件的子公司均免于 50% 的股息豁免。

支付股息的预扣税豁免

• 卢森堡公司支付的股息的预扣税率为 15%，除非该税率根据适用的条约或卢森堡的国内股息预扣税豁免制度而降低。
• 如果母公司是位于欧盟或 EEA（欧洲经济区国家）的完全应税公司，并且连续 12 个月直接参与子公司名义实收资本的 10% 以上，则适用全额预扣税豁免。
• 在参与百分比较低的情况下，收购价格至少为 120 万欧元的直接参与，视为适用全额预提税豁免。

资本收益

• 资本收益和损失应缴纳企业所得税。
• 资本博弈的参与豁免规则与股息类似。 如果母公司是位于欧盟或欧洲经济区（欧洲经济区国家）的完全应税公司，并且连续 12 个月直接参与子公司名义实收资本的 10% 以上，则适用完全免税。
• 在参与百分比较低的情况下，直接参与的收购价格至少为 600 万欧元。
• 资本利得税豁免也适用于通过税收透明实体提供的参与帮助。
• 仅当从前几年的非免税利润中扣除其费用的范围时，对合格子公司实现的任何资本收益才应纳税。

利息和特许权使用费

• 支付给法人的利息不会被评估为卢森堡预扣税。
• 某些债务工具的利润分享利息支付可能需要缴纳 15% 的预扣税，除非没有适用的较低税收协定或可能适用豁免。
• 卢森堡不对特许权使用费征收预扣税。

索帕菲融资

• 卢森堡税制下没有债转股条款。
• 但是，对于控股公司而言，只要股东批准债务融资，行政惯例就要求相关方遵守 85:15 的债务权益比，以作为付款人利息支付税收减免的保证。

税务协议请求

• 卢森堡根据 2014 年 12 月 19 日的法律制定了现有的预先税收协定框架。 它为所有类型的税收协议请求提供了所有条款和程序。

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此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。