Società lussemburghese di gestione patrimoniale privata Vs SOPARFI

La società lussemburghese di gestione patrimoniale privata o la SOPARFI (la società lussemburghese di partecipazione e finanziamento) sono due strutture nate nel Granducato del Lussemburgo. Il Lussemburgo è altamente considerato come un importante centro di gestione patrimoniale in Europa. La posizione strategica, l’economia avanzata e i solidi quadri giuridici e normativi del Granducato attirano numerosi investitori internazionali e individui con un alto patrimonio desiderosi di proteggere i loro beni attraverso l’attuazione di varie strategie di gestione.

Cos’è il Private Wealth Management (SPF)?

Caratteristiche principali di una gestione patrimoniale privata (SPF)

• Come entità legale separata, una Gestione Patrimoniale Privata (SPF) ha una responsabilità limitata.
• A causa del suo carattere privato e del suo design, beneficia della sua certezza in relazione ai suoi co-investitori e di un approccio altamente mirato all’allocazione dei rischi.
• Sfrutta la struttura della holding rispetto all’investimento diretto di capitale per gli investitori privati.
• Strutturazione dell’investimento altamente flessibile
• Regime fiscale semplificato
• Semplice da impostare, caratterizzato da un processo di incorporazione semplificato e dai requisiti del capitale sociale iniziale.
• Permesso di acquisire, detenere e gestire vari strumenti finanziari, inclusi denaro e beni.
• Non possono condurre attività commerciali e sono esentati da alcuni accertamenti fiscali.

Oltre alle caratteristiche chiave di cui sopra, una gestione patrimoniale privata (SPF) deve aderire alle disposizioni della legge dell’11 maggio 2007. La legge sulla gestione patrimoniale privata (SPF). È importante notare che gli investitori non sono tenuti ad acquisire l’autorizzazione per aprire un Private Wealth Management (SF) e che come persona giuridica non può essere quotato in borsa.

• Un Private Wealth Management (SPF) è registrato come società di capitali. Il capitale sociale varia in base all’entità giuridica scelta al momento della registrazione. In genere, il capitale sociale varia tra EUR 12.500 e EUR 31.000.
• Gli azionisti di un Private Wealth Management (SPF) devono essere persone fisiche. Mentre un Private Wealth Management (SPF) è legato al patrimonio familiare, i suoi investitori non devono essere necessariamente legati dal sangue.
• Un Private Wealth Management (SPF) gode di esenzioni da una vasta gamma di valutazioni fiscali, tra cui l’imposta sul reddito delle società, l’imposta commerciale comunale e l’imposta sul patrimonio netto.
• Le strutture di Private Wealth Management (SPF) sono soggette all’imposta di sottoscrizione valutata ad un tasso dello 0,25%, ma non è richiesta la registrazione per l’imposta sul valore aggiunto.

Disegno privato di una gestione patrimoniale privata (SPF)

• Gli investitori privati gestiscono la propria ricchezza e il proprio patrimonio.
• Le entità di Private Wealth Management (SPF) che lavorano esclusivamente per il patrimonio di una o più persone devono essere entità residenti o non residenti, ad esempio sotto forma di fondazioni e trust. L’ammissibilità di questi requisiti è interpretata in senso ampio, con la sua unica funzione incentrata sulla gestione patrimoniale per una o più persone fisiche.
• Gli intermediari o i fiduciari possono agire per conto di un investitore di Private Wealth Management (SPF).

La struttura del Private Wealth Management (SPF) è un veicolo attraente sia per le organizzazioni d’investimento e/o i novizi che per gli investitori non professionisti che desiderano valutare lo stato generale delle loro relazioni con potenziali coinvestitori. Gli investitori godono di un alto livello di discrezione e anonimato da un Private Wealth Management (SPF) ben strutturato.

Entità legale separata e responsabilità limitata di una SPF

La natura stessa di un Private Wealth Management (SF) essendo un’entità giuridica separata, limita la sua responsabilità ai loro rispettivi contributi, che a sua volta migliora la loro posizione in termini di responsabilità verso terzi, soprattutto nel caso di operazioni di prestito a fini di pianificazione patrimoniale.

Strutturazione flessibile degli investimenti per una gestione patrimoniale privata (SPF)

Un Private Wealth Management (SPF) funziona come una struttura di investimento passivo per i beni di famiglia, la pianificazione della successione, la gestione della proprietà matrimoniale e applicazioni simili. È consentito solo per svolgere le seguenti funzioni, tra cui la detenzione e la vendita di attività finanziarie ai sensi della legge del 5 agosto 2005 sui contratti di garanzia finanziaria come strumenti di debito, investimenti strutturati, azioni, opzioni, derivati, azioni, titoli trasferibili, così come contanti e altri beni detenuti in un conto con esperti di servizi finanziari professionali di fiducia.

Limiti operativi di una gestione patrimoniale privata (SPF)

• È proibito a un Private Wealth Management (SPF) di prestare servizi, inclusa l’approvazione di prestiti a interesse. Può, tuttavia, avviare anticipi di cassa o garantire le passività di un’entità in cui detiene quote di partecipazione, ma solo in modo incidentale e gratuito.
• Un Private Wealth Management (SPF) non è autorizzato a partecipare alla gestione di entità in cui detiene quote di partecipazione. Questo è applicabile anche se una gran parte del capitale è detenuto da un Private Wealth Management (SPF) e detiene alcuni diritti di gestione.
• Solo i diritti di voto possono essere esercitati, a condizione che l’attività non interferisca con le condizioni di cui sopra.
• Ad una Gestione Patrimoniale Privata (SPF) è vietato partecipare a qualsiasi tipo di attività commerciale, ad eccezione delle entità in cui una Gestione Patrimoniale Privata (SF) che detiene partecipazioni può svolgere attività commerciali, purché siano soggette alle proprie regole e disposizioni aziendali.
• Un Private Wealth Management (SPF) non è autorizzato a detenere direttamente la proprietà intellettuale e immobiliare.
• Il Private Wealth Management (SPF) è ora autorizzato a impegnarsi in contratti di assicurazione sulla vita.

La legge sul Private Wealth Management (SPF) non impone limitazioni dirette al finanziamento e all’indebitamento, e il finanziamento del Private Wealth Management (SPF) può essere effettuato attraverso operazioni di prestito, sia da istituti di credito, per i suoi azionisti e investitori. I contributi in natura sono accettati in euro e in altre denominazioni.

Gestione patrimoniale privata (SPF) Regime fiscale semplificato

La natura stessa di una Gestione Patrimoniale Privata (SPF) essendo un’estensione della proprietà privata di un individuo e senza impegno in alcuna attività commerciale, rende questa forma legale un veicolo neutrale dal punto di vista fiscale. È esente dall’imposta comunale sugli affari, dall’imposta sul patrimonio netto e dall’imposta sul reddito delle società. La natura rigorosa di una Gestione Patrimoniale Privata (SPF) permette di evitare la doppia tassazione per gli stessi beni a seguito di un cambio di proprietà.

• La tassa di sottoscrizione annuale dello 0,25% pagata annualmente, o l’importo di EUR 125.000 è applicabile a tutte le società di Private Wealth Management (SPF).
• Labase imponibile è calcolata come la somma di tutto il capitale sociale versato e dei sovrapprezzi di emissione. Quando è applicabile, la parte di debito che supera otto volte la somma totale del capitale sociale sarà presa in considerazione nel calcolo della base imponibile.
• A causa della natura neutrale dal punto di vista fiscale di una gestione patrimoniale privata (SPF), essa non beneficia dei trattati bilaterali sulla doppia imposizione del Lussemburgo o della direttiva sulle società madri dell’UE.
• Il Private Wealth Management (SPF) può essere soggetto a ritenute estere irrecuperabili nei paesi in cui si trovano gli investimenti e i beni.
• I dividendi e gli interessi pagati dal Private Wealth Management (SPF) non sono valutati con la ritenuta alla fonte, tranne quando la legge del 23 dicembre 2005 è applicabile. La legge riferisce che la ritenuta alla fonte nazionale su alcuni redditi da interessi sui pagamenti di interessi agli investitori residenti è applicabile.
• I pagamenti di dividendi e interessi possono essere tassati a nome del beneficiario in base alle leggi sull’imposta sul reddito per i residenti del Lussemburgo. D’altra parte, i non residenti possono anche essere soggetti a tasse nel loro paese d’origine.
• Le plusvalenze dai trasferimenti di azioni e le eccedenze di liquidazione per i non residenti non sono soggette a valutazioni fiscali nel Lussemburgo.
• Poiché una Gestione Patrimoniale Privata (SPF) non detiene alcuna attività commerciale, è considerata come una persona o entità non imponibile, e quindi non sarà soggetta all’imposta sul valore aggiunto.
• La supervisione fiscale di un Private Wealth Management (SPF) è effettuata dalle autorità fiscali indirette, come l’Amministrazione della registrazione, dei domini e dell’IVA. Sono responsabili di informare le autorità fiscali dirette nel caso in cui una gestione patrimoniale privata (SPF) non soddisfi le condizioni per beneficiare della legge sulla gestione patrimoniale privata (SPF). Come risultato. un Private Wealth Management (SPF) sarà trattato come una società completamente tassabile soggetta a pagare l’imposta sul reddito delle società e altre imposte lussemburghesi.

Forme legali di gestione patrimoniale privata (SPF)

• Società a responsabilità limitata (SARL)
• Società per azioni (SA)
• Società in accomandita per azioni (SCA)
• Società cooperativa (SCSA)

I requisiti di registrazione e incorporazione, il capitale sociale minimo, la rappresentanza, le assemblee generali annuali, il resoconto dei conti annuali e altre attività rilevanti sono inclusi nella legge del 10 agosto 1915 sulle società commerciali. Tutte le disposizioni saranno applicate secondo la forma giuridica specifica di un Private Wealth Management (SPF) sceglie di operare in Lussemburgo. Infine, non ci sono autorizzazioni specifiche o requisiti di licenza necessari per incorporare un Private Wealth Management (SPF).

Lussemburgo Soparfi

La Soparfi o società finanziaria lussemburghese è un’entità commerciale ordinaria che segue le leggi comuni del Lussemburgo. Non beneficia di alcun regime fiscale speciale ed è una società completamente tassabile. Come entità commerciale, non ci sono restrizioni imposte al campo di attività di un Soparfi.

• Gli investitori stranieri possono proteggere i loro beni finanziari attraverso un Soparfi. Gli investitori possono investire in vari settori e possono anche fornire servizi di gestione per individui con un alto patrimonio.
• Una Soparfi può ridurre il suo carico fiscale limitando la sua attività alla detenzione di investimenti e strutturandoli strategicamente per beneficiare della direttiva europea sulle società madri e figlie.
• Ai sensi della direttiva europea sulle società madri e figlie, una Soparfi, in base a disposizioni ben definite, può essere esentata sui dividendi pagati da società in cui una società madre ha delle partecipazioni o sulle plusvalenze derivanti dalla vendita delle sue partecipazioni.
• All commercial activity under a Soparfi company will be subject to corporate income tax and value added tax.
• Dato che una Soparfi è tassata come qualsiasi altra società commerciale nel Lussemburgo, gode dei benefici dei trattati sulla doppia imposizione stipulati dal Lussemburgo con altri paesi contraenti.

Forme legali Soparfi

• Società pubblica a responsabilità limitata (SA)
• Società a responsabilità limitata (SARL)
• Società pubblica a responsabilità limitata (SCA)

Regime fiscale di Soparfi

• Tasso d’imposta globale sul reddito al 24,94% per Soparfis domiciliata in Lussemburgo.

Imposta sulla ricchezza netta

• L’imposta annuale sul patrimonio netto sarà basata sul totale delle attività meno le passività, che è valutata allo 0,5% ogni 1 gennaio di ogni anno.
• Imposta patrimoniale minima applicabile di 4.815 euro (compreso il supplemento di solidarietà del 7%) come base imponibile per i Soparfis il cui patrimonio finanziario supera i 500 milioni di euro.
• Soparfis con attività finanziarie che superano il 90% del suo bilancio totale sarà valutato 4.815 euro (compreso il supplemento di solidarietà del 7%) per l’imposta patrimoniale minima.
• L’imposta minima sul patrimonio netto varia tra 535 e 4.815 euro.
• L’imposta sul patrimonio netto può essere ridotta attraverso crediti d’imposta dalla creazione di una riserva di cinque anni, con le disposizioni che certe condizioni sono soddisfatte.

Imposta sul valore aggiunto

• Una holding pura non è un soggetto passivo, e quindi non deve registrarsi ai fini dell’imposta sul valore aggiunto.

Esenzione dall’imposta sul reddito per i dividendi ricevuti

• I dividendi ricevuti da un Soparfi saranno soggetti all’imposta sul reddito delle società ad un tasso standard del 24,94%.
• Secondo le regole di esenzione della partecipazione nazionale ai sensi della direttiva UE sulle società madri e figlie, i dividendi sono esenti da imposte a condizione che siano rispettate alcune disposizioni:

1. Una Soparfi deve essere un’entità idonea ai sensi della direttiva UE sulle società madri e figlie.
2. Una persona giuridica che è soggetta all’imposta sul reddito delle società nel suo paese di residenza.
3. Al momento della liquidazione o della distribuzione dei dividendi, un Soparfi deve aver detenuto una partecipazione diretta superiore al 10% del capitale nominale versato alla filiale per 12 mesi consecutivi.
4. In caso di percentuale di partecipazione inferiore, partecipazione di direzione con un orgoglio di acquisizione di almeno 1,2 milioni di euro.

• Tutte le filiali qualificate sono esenti dall’esenzione del 50% dei dividendi.

Esenzione dalla ritenuta alla fonte sui dividendi pagati

• Aliquota di ritenuta alla fonte del 15% sui dividendi pagati da una società lussemburghese, a meno che l’aliquota non sia ridotta in base ai trattati applicabili o alle esenzioni dalla ritenuta alla fonte sui dividendi nazionali da parte del Lussemburgo.
• L’esenzione completa dalla ritenuta alla fonte si applica se la società madre è una società completamente imponibile con sede in un paese dell’UE o del SEE (Spazio economico europeo), e ha tenuto una partecipazione diretta di più del 10% del capitale nominale versato alla filiale per 12 mesi consecutivi.
• Nel caso di una percentuale di partecipazione inferiore, partecipazioni dirette con un prezzo di acquisto di almeno 1,2 milioni di euro, si ritiene che sia applicabile l’esenzione completa dall’imposta alla fonte.

Guadagni di capitale

• I guadagni e le perdite di capitale sono tassabili per l’imposta sul reddito delle società.
• Le regole di esenzione di partecipazione per i giochi di capitale sono simili a quelle dei dividendi. L’esenzione completa si applica se la società madre è una società completamente imponibile con sede in un paese dell’UE o del SEE (Spazio economico europeo), e ha tenuto una partecipazione diretta di più del 10% del capitale nominale versato alla filiale per 12 mesi consecutivi.
• Nel caso di una percentuale di partecipazione inferiore, partecipazioni dirette con un prezzo di acquisto di almeno 6 milioni di euro.
• L’esenzione dall’imposta sulle plusvalenze è applicabile anche alle partecipazioni aiutate attraverso entità trasparenti dal punto di vista fiscale.
• Le plusvalenze realizzate sulle filiali ammissibili sono tassabili solo se la misura delle loro spese è stata dedotta dagli utili non esentati degli anni precedenti.

Interessi e royalties

• I pagamenti di interessi effettuati a persone giuridiche non saranno soggetti alla ritenuta alla fonte del Lussemburgo.
• I pagamenti di interessi di partecipazione agli utili su alcuni strumenti di debito possono essere soggetti a una ritenuta alla fonte del 15%, a meno che non ci sia un trattato fiscale inferiore applicabile o possa essere applicabile un’esenzione.
• Il Lussemburgo non applica la ritenuta alla fonte sulle royalties.

Finanziamento Soparfi

• Il regime fiscale del Lussemburgo non prevede disposizioni relative al rapporto debito/capitale.
• Tuttavia, per le società holding, la prassi amministrativa impone il rispetto del rapporto debito/mezzi propri di 85:15 per le parti interessate ogni volta che il finanziamento del debito è approvato dagli azionisti per fungere da garanzia per la deducibilità fiscale dei pagamenti degli interessi del pagatore.

Richieste di accordo fiscale

• Il Lussemburgo ha un quadro esistente per gli accordi fiscali preventivi ai sensi della legge del 19 dicembre 2014. Fornisce tutte le disposizioni e le procedure per tutti i tipi di richieste di accordi fiscali.

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Queste informazioni non sono destinate a sostituire una specifica consulenza fiscale o legale personalizzata. Vi suggeriamo di discutere la vostra situazione specifica con un consulente fiscale o legale qualificato.