룩셈부르크에서 펀드를 설립하려는 개시자와 투자자는 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 또는 특수 투자 펀드(SIF) 중 어떤 투자 수단이 더 나은 선택인지 궁금해합니다. 투자자 프로필 및 출처, 최적의 시장 출시 시기, 목표 자본 금액, 법적 형식, 관리, 마케팅 노력 등을 포함하여 이 두 가지 수단 중에서 선택에 영향을 줄 수 있는 많은 요소가 있습니다.

이 두 투자 수단은 언뜻 비슷해 보일 수 있습니다.

전문 투자 펀드의 예비 대체 투자 펀드?

예비 대체 투자 펀드(RAIF)와 특수 투자 펀드(SIF) 는 모두 모든 자산 유형에 투자할 수 있는 능력이 있고 다양한 법적 형태를 제공하며 가변 자본이 있는 투자 자본(SICAV)으로 형성될 가능성이 있습니다.

일반적으로 특수 투자 펀드(SIF)는 대체 투자 펀드(AIF)로 분류될 수 있으며, 예비 대체 투자 펀드는 본질적으로 대체 투자 펀드(AIF)입니다. 두 투자 수단 모두 룩셈부르크에서 동일한 세금 대우를 받습니다.

이제 차이점에 대해 알아보겠습니다. 전문 투자 펀드(SIF)는 성공적인 설립을 위해 룩셈부르크 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 사전 승인이 필요한 규제 대상입니다. 따라서 특수 투자 펀드(SIF) 를 설립하는 것은 예비 대체 투자 펀드(RAIF)를 설립하는 것보다 더 긴 과정을 필요로 합니다. 예비 대체 투자 펀드(RAIF)의 빠르고 간단한 설정 프로세스는 룩셈부르크 법률 시스템에 도입된 이유 중 하나입니다.

투자 수단으로서의 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 는 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 승인이나 직접적인 감독이 필요하지 않습니다. 예비 대체 투자 펀드(RAIF)의 이러한 특성은 수명 주기 전반에 걸쳐 유연성을 제공합니다. 문서에 대한 변경 사항 은 금융 부문 감독 위원회(CSSF) 의 승인을 필요로 하지 않습니다.

대부분의 투자자가 전문 투자 펀드(SIF)를 선택하도록 가장 자주 지시하는 이 두 가지 수단의 또 다른 중요한 차이점은 대체 투자 펀드에서 외부 또는 내부적으로 관리할 수 있는 반면 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 관리할 수만 있다는 것입니다. 공익을 염두에 두고 운영되고 초국가적 조직에서 관리하는 예비 대체 투자 펀드는 예외로 외부 대체 투자 펀드 매니저(AIFM)에 의해 운용됩니다. 내부 관리 투자 펀드는 AIFMD(대체 투자 펀드 운용사 지침)에 따라 펀드 운용사에게 여권 자격이 부여되지 않기 때문에 장기적으로 투자자에게 유리하지 않을 수 있습니다.

마지막으로, 유보 대체 투자 펀드는 이상적인 시장 출시 기간을 활용하기 위한 진입 투자 수단으로 선택됩니다. 어느 시점에서 대부분의 예비 대체 투자 펀드는 개시자와 투자자 모두에게 더 장기적인 혜택을 제공하기 때문에 특수 투자 펀드로 전환됩니다. 예비 대체 투자 펀드 구조는 유연성이 뛰어나 특수 투자 펀드와 함께 공동 투자 수단으로도 기능합니다.

예비 대체 투자 펀드(RAIF) 및 특수 투자 펀드(SIF) 비교표

Damalion은 룩셈부르크 에 투자 수단을 설립 하려는 투자자를 위한 독립 컨설팅 회사 전문가 지침입니다. 예약 대체 투자 펀드 및 특수 투자 펀드 제도에 대해 알아보려면 지금 Damalion 전문가 에게 문의하십시오.

이 정보는 특정 개별 세금 또는 법률 자문을 대체하기 위한 것이 아닙니다. 자격을 갖춘 세금 또는 법률 고문과 특정 상황에 대해 논의하는 것이 좋습니다.