Algatajad ja investorid, kes soovivad Luksemburgis fondi asutada, on huvitatud sellest, milline investeerimisvahend on parem valik: reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) või spetsialiseerunud investeerimisfond (SIF) . On palju tegureid, mis võivad mõjutada teie valikut nende kahe sõiduki vahel, sealhulgas investorite profiil ja päritolu, parim aeg turule jõudmiseks, sihtkapitali suurus, õiguslik vorm, juhtimine, turundustegevus ja palju muud.

Need kaks investeerimisvahendit võivad esmapilgul sarnased välja näha.

Spetsialiseerunud investeerimisfondi reserveeritud alternatiivne investeerimisfond?

Nii Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) kui ka Spetsialiseerunud Investeerimisfond (SIF) omavad võimalust investeerida kõikidesse varaliikidesse, pakuvad suurt valikut juriidilisi vorme ning võimalust moodustada muutuva kapitaliga investeerimiskapitalina (SICAV).

Tavaliselt võib spetsialiseerunud investeerimisfonde (SIF) liigitada alternatiivsete investeerimisfondide (AIF) kategooriasse, samas kui reserveeritud alternatiivne investeerimisfond on oma olemuselt alternatiivne investeerimisfond (AIF). Mõlemal investeerimisvahendil on Luksemburgis sama maksukohtlemine.

Nüüd nende erinevuste juurde. Spetsialiseeritud investeerimisfond (SIF) on reguleeritud vahend, mille edukaks asutamiseks on vaja Luksemburgi finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) eelnevat luba. Seetõttu hõlmab spetsialiseerunud investeerimisfondi (SIF) asutamine pikemat protsessi kui reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) asutamine. Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) kiire ja arusaadav asutamisprotsess on üks põhjusi, miks see Luksemburgi õigussüsteemi lisati.

Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) kui investeerimisvahend ei vaja finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) luba ega otsest järelevalvet. See reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) omadus pakub paindlikkust kogu selle elutsükli jooksul. Dokumentides tehtud muudatused ei nõua finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) heakskiitu.

Teine oluline erinevus nende kahe vahendi vahel, mis kõige sagedamini suunab enamiku investoreid valima spetsialiseerunud investeerimisfondi (SIF), on see, et seda saab hallata väliselt või sisemiselt alternatiivse investeerimisfondi kaudu, samas kui reserveeritud alternatiivset investeerimisfondi (RAIF) saab hallata ainult välise alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM) poolt, välja arvatud reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid, mis tegutsevad avalikku huvi silmas pidades ja mida juhivad riigiülesed organisatsioonid. Sisemiselt hallatavad investeerimisfondid ei pruugi olla investoritele pikemas perspektiivis nii kasulikud, kuna fondijuhtidele ei anta alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivi (AIFMD) alusel passiõigusi.

Lõpuks valitakse reserveeritud alternatiivne investeerimisfond siseneva investeerimisvahendina, et kasutada ära ideaalset turustamisaega. Mingil ajahetkel muudetakse suurem osa reserveeritud alternatiivsetest investeerimisfondidest spetsialiseerunud investeerimisfondideks, kuna see pakub rohkem pikaajalisi eeliseid nii algatajale kui ka investoritele. Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide struktuur toimib oma suurema paindlikkuse tõttu kaasinvesteerimisvahendina Spetsialiseeritud Investeerimisfondi kõrval.

Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) ja spetsialiseerunud investeerimisfondide (SIF) võrdlustabel

Damalion on sõltumatu konsultatsioonifirma ekspertide juhend investoritele, kes soovivad luua Luksemburgis investeerimisvahendi . Pöörduge juba täna Damalioni eksperdi poole, et saada teavet reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi ja spetsiaalsete investeerimisfondide režiimide kohta.

See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.