ルクセンブルクの2020年12月19日の予算法（2021年予算法）では、同国の税制にいくつかの変更が制定されました。 2021年の予算法では、第11条またはSPF法が修正され、プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーは、直接または税務上透明な法人やミューチュアル・ファンドを経由して間接的に不動産を保有することはできないことが確認されています。
2021年予算法では、プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPFまたは「Société de gestion de patrimoine familial」）が、超富裕層が富を創造し、保護し、移転するという使命を果たす上で、魅力的な資産運用手段であることを強調しています。 このルクセンブルグの投資ビークルは、ルクセンブルグの持ち株制度が終了した1929年に初めて導入されました。
プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーは、原則として、様々な形態の適格投資の取得、保有、管理、処分に特化しています。 国内外の投資家によるプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの濫用を避けるためには、関係当局の厳しい監視が必要です。
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーとは何ですか？
SPFまたはPrivate Wealth Management Companyは、個人または家族の金融面を保有・管理するための専用ビークルで、債券、株式、株式、貯蓄、デリバティブ、貴金属、先物、ワラント、その他の金融ツールなどが含まれます。’
本来、プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーとは は、ビジネスライセンスを必要としない、規制のない乗り物です。 個人の財産を管理したい投資家のために特別に設計されています。 この点を考慮して、プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの株式は、公募に使用することはできず、一般に提供することもできず、また、いかなる証券取引所にも上場することはできません。
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの適格投資家
- 個人の財産を単独で管理している方
- 家族信託やオフィスなど、一人または複数の個人を対象としたプライベート資産管理会社
- 個人投資家やプライベート・ウェルス・マネジメント会社のために活動する仲介業者
プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの禁止事項
プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーは、（ソパルフィとは異なり）これらの活動を行うことを禁じられています。
ローン付与活動
プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニー は、有利子負債の提供を含め、あらゆる種類のサービスを提供することが制限されています。 また、プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーが参加株式を保有する企業に融資を行うことも禁止されています。 また、出資している会社に対して、補助的に無報酬でキャッシングや債務保証を行うこともできます。
知的財産の保有
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーは、いかなる種類の知的財産も直接保有することはできません。
不動産の保有
プライベート・ウェルス・マネジメント会社（SPF Vs Soparfiを参照）は、不動産を保有する法人やその他の透明性のない法人の持分を取得することはできますが、不動産に投資することは認められていません。
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの法的形式
ルクセンブルクのPrivate Wealth Management Company は、様々な法的形態で設立することができます。 プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーは、資本金、経営管理、株式譲渡など、投資家の特定のニーズに応じて、以下のようなサービスを提供します。 は、多くの法的形式のいずれかで構成されます。
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニー 対象となる資産
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント会社（ ）には、ルクセンブルクおよび海外のあらゆる種類の金融商品に投資する自由裁量権が与えられています。
- デリバティブ、オプション、ワラント、先物
- 株式、債券、不動産、現金、ファンド、有価証券
- コモディティ、通貨、ディストレスト・アセット、貴金属、ローン
- ファンド、SICAR（リスクキャピタル型投資会社）、特定投資ファンド、SICAV（変動資本型投資会社）、証券化ファンド
- ヘッジファンド
プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの資本と負債
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーは、異なるクラスの株式、ノミニー株式、無記名株式を発行することができます。 プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの全株主 は、居住者でも非居住者でも構いません。
- 個人の方
- ファミリーオフィス
- 投資クラブや個人が自分の資産を管理するグループ
- 信託、財団、stichting、patrimonial entity、administration kantor
- その他のウェルスマネジメント会社
原則として、上場している株主の種類を代表して行動する場合を除き、法人株主は除外されます。 例えば、Soparfis、ホールディング・エンティティー、ファンド、ノミニーなどです。
- 公的な有限責任会社および有限株式によるパートナーシップの最低株式資本は31,000ユーロで、設立時に最低1/4が払い込まれています。
- 私的有限責任会社の最低株式資本は12,500ユーロで、設立時に全額支払われる必要があります。
- 最低株式資本は、他の通貨による同等の価値で支払うことができる。
プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーでは、投資家は現金または現物での出資により会社を設立することができます。 設立時に支払うべき資本金はありませんが、登録料として75ユーロが必要となります。 公開有限責任会社と株式合資会社は社外監査役による評価が必要ですが、非公開有限責任会社は必要ありません。 最後に、資本プレミアムを使用することができますが、寄付は、資本金の増加や株式の発行によって表される必要はありません。
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの課税体制
- プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニー は、法人税および地方自治体の事業税が完全に免除されます。
- Private Wealth Management Company には、払込資本金の0.25％の割合で計算される登録税が課せられます。
- プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの登録税は、繰越利益にはかかりません。
- プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの登録税は、払込資本金の8倍を超える負債に対して発生します。
プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニー の構造は、二重課税防止条約やEU指令を除いて、幅広いメリットを享受しています。 プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニー は、時間の経過とともに別の法的形態に変化する可能性があります。
ダマリオンは、プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの構造を含む、ルクセンブルグの投資ビークルの形成と管理において、個人投資家を支援する専門的なコンサルティングを提供することを得意としています。 また、銀行口座の開設もサポートします。 専門家によるコンサルティングに加えて、経験豊富な会計士や弁護士などの専門家とのネットワークを活用して、会社設立のプロセスを合理化し、迅速に進めます。 ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーについての詳細や、プライベート・ウェルス・マネジメント・カンパニーの設立に関するサポートをご希望の方は、今すぐダマリオンのエキスパートにご連絡ください。
本情報は、個別の税務・法務に関するアドバイスに代わるものではありません。 お客様の具体的な状況については、有資格の税務・法務アドバイザーにご相談されることをお勧めします。
