La holding e società finanziaria lussemburghese chiamata anche “Soparfi” è classificata come una società commerciale ordinaria regolata dal diritto comune lussemburghese, in particolare la legge del 1916 che delinea le disposizioni imposte alle entità commerciali. A causa della sua natura intrinseca, un Soparfi non gode di alcun regime fiscale ed è completamente imponibile per legge. In quanto società di partecipazione finanziaria, una Soparfi non è limitata nel suo campo di attività.
Una Soparfi lussemburghese, tuttavia, può ridurre il suo carico fiscale limitando la sua attività alla detenzione e alla strutturazione degli investimenti, in modo da poter beneficiare della direttiva europea sulle società madri e figlie. La direttiva europea sulle società madri e figlie offre un’esenzione fiscale su tutti i dividendi pagati da società in cui una società madre ha una partecipazione e/o sulle plusvalenze sulla vendita delle sue partecipazioni.
D’altra parte, tutte le attività commerciali intraprese da una Soparfi saranno valutate con l’imposta sul reddito delle società e l’imposta sul valore aggiunto (IVA), Dal momento che una Soparfi che agisce come società commerciale è soggetta a imposte, può beneficiare dei trattati sulla doppia imposizione contratti dal Lussemburgo con altri paesi.
Le sue politiche finanziarie flessibili, le sue caratteristiche strutturali, la mancanza di limitazioni agli investimenti e il suo vantaggio nell’accesso ai benefici dei trattati, il Soparfi lussemburghese ha assunto un ruolo cruciale nello stabilire transazioni transfrontaliere, così come i fondi sovrani, i fondi d’investimento e molti altri.
Le Soparfis lussemburghesi sono sotto la supervisione della Commissione per la supervisione del settore finanziario (CSSF)?
La struttura lussemburghese di Soparfi è classificata come un veicolo non regolamentato, quindi non è sotto l’autorità o la supervisione della Commissione per la vigilanza del settore finanziario (CSSF). Questo è applicabile a condizione che un Soparfi non si impegni in attività che richiedono una licenza commerciale o una supervisione finanziaria.
Questa caratteristica da sola rende il Soparfi un veicolo di investimento attraente per la gestione delle partecipazioni di un gruppo di imprese. È anche il veicolo di scelta per finanziare le iniziative di venture capital e gli investimenti di private equity.
Perché molti investitori scelgono di creare un Soparfi?
- Il Granducato del Lussemburgo è un domicilio privilegiato per le strutture di holding finanziaria. La presenza di regimi attraenti come la direttiva europea sulle società madri e figlie dà un vantaggio competitivo rispetto ad altre giurisdizioni offshore come Jersey e le Isole Cayman.
- Ad oggi, il Lussemburgo ha più di 82 trattati di doppia imposizione firmati con altri Stati membri dell’UE e non. Questo dà agli investitori un alto livello di fiducia e certamente su un eccellente trattamento fiscale degli investimenti.
- Oltre ai trattati sulla doppia imposizione, il Lussemburgo ha anche stipulato trattati bilaterali di protezione degli investimenti (BIT) che forniscono agli investimenti ottimi strumenti per proteggere i rispettivi beni sottostanti.
- Detenere un investimento tramite un Soparfi vi offre la possibilità di ritirare la vostra partecipazione vendendo azioni o attività sottostanti. Il Granducato offre un percorso ben strutturato per gli investimenti in modo facile e diretto.
- Il Lussemburgo è un paese multilingue con una forza lavoro di alto livello. Potete creare lo statuto della vostra società e i documenti di costituzione sono redatti in inglese, francese e tedesco. Questo è estremamente utile quando gli investimenti arrivano da paesi vicini, come Germania, Francia, Svizzera, Belgio e Austria.
- IlLussemburgo ha un regime fiscale molto efficace che aderisce rigorosamente agli standard dell’UE e dell’OCSE.
- Il Granducato gode di un quadro giuridico e fiscale ben consolidato e attraente.
- Il Lussemburgo ha stabilito l’aliquota IVA più bassa all’interno dell’Unione europea.
Che tipo di beni possono essere detenuti da una Soparfi lussemburghese?
Non ci sono restrizioni agli investimenti o requisiti di ripartizione del rischio in una struttura Soparfi lussemburghese. Gli investitori possono tipicamente investire nelle seguenti classi di attività:
- Tutti i tipi di titoli, comprese le obbligazioni, le azioni e i titoli azionari
- Proprietà immobiliari
- Contanti, materie prime e valute
- Attività e prestiti in sofferenza
- Attività materiali e immateriali
In sostanza, l’oggetto sociale di una Soparfi è esclusivo per detenere partecipazioni finanziarie, ricevere e approvare prestiti a società controllate ed entità del gruppo, e fornire servizi di gestione alle società controllate.
Infine, i Soparfis che lavorano nell’ambito della loro attività prevista non necessitano dell’approvazione di alcuna autorità di controllo in Lussemburgo.
Ci sono delle limitazioni per gli investitori in una struttura Soparfi?
Non ci sono limitazioni quando si tratta di requisiti di ammissibilità per gli investitori che cercano di partecipare a un Soparfi. A differenza di altri veicoli di investimento in Lussemburgo, un investitore non deve essere sofisticato o ben informato per investire in un Soparfi. Gli investitori possono essere organizzazioni istituzionali, persone fisiche, trust, fondazioni, fondi di investimento e altri Soparfis.
Una Soparfi SA e SCA può avere un numero illimitato di investitori, mentre una SARL può avere solo un massimo di 100 azionisti. Una SCA deve essere costituita con un minimo di 2 azionisti, uno dei quali assume il ruolo di socio accomandante e l’altro di socio generale. Infine, una SA può essere costituita con un solo azionista. Significa concretamente che potete incorporare una Soparfi Sàrl o una Soparfi SA.
Quali sono i passi principali nella costituzione di una Soparfi lussemburghese?
- Apertura di un conto bancario in Lussemburgo, dove gli azionisti possono depositare il loro capitale sociale.
- Trasferimento del capitale sociale, con il capitale sociale minimo di 30.000 euro per SA e SCA e di 12.00 euro per SARL.
- Selezione del nome per una holding.
- Selezione della forma societaria.
- Redazione di articoli di costituzione.
- Identificazione della delega da parte degli azionisti per la costituzione della società.
- Emissione di un avviso di blocco da parte della banca.
- Fissare un appuntamento con il notaio in Lussemburgo.
Dopo un appuntamento con un notaio, una società sarà debitamente incorporata e avrà la sua personalità giuridica.
Una volta che la società è stata incorporata con successo, sarà registrata presso il Registro del Commercio e delle Società del Lussemburgo.
Che tipo di fornitori di servizi dovrebbe nominare una holding?
Di norma, non si ritiene che Soparfis abbia un indirizzo registrato in Lussemburgo. Dovrebbe, tuttavia, Soparfis dovrebbe operare per scopi sostanziali in modo che non possa essere classificato come residente fiscale nelle giurisdizioni in cui si trovano gli investimenti. L’indirizzo registrato sarà fornito da un agente di domiciliazione.
Il trattato fiscale può richiedere l’accesso a sostanze aggiuntive in Lussemburgo. Tuttavia, questo dipenderà principalmente dall’investimento o dalla giurisdizione dell’investitore, così come la transazione stipulata un Soparfi.
I conti annuali di A Soparfi sono soggetti a una revisione contabile condotta da un revisore legale esterno. Nel Lussemburgo non esiste un obbligo legale di assegnare un direttore o un manager residenziale, anche se questo può essere un requisito per scopi sostanziali.
Quanto tempo ci vorrà per stabilire una Soparfi in Lussemburgo?
Un veicolo di holding non regolamentato come un Soparfi non richiede alcuna approvazione regolamentare, a condizione che non si impegni in attività commerciali.
Una volta che un conto bancario è stato istituito con successo, una Soparfi è formalmente incorporata. Il processo di incorporazione può essere completato entro due o tre giorni dall’apertura di un conto bancario in Lussemburgo. Con la costituzione davanti a un notaio, una Soparfi ottiene la sua personalità giuridica e può stipulare contratti legalmente vincolanti.
Qual è il regime fiscale applicabile a Soparfis Lussemburgo?
L’aliquota fiscale standard per le entità è al 24,94%, che comprende l’imposta sul reddito delle società, la sovrattassa di solidarietà e l’imposta comunale sulle imprese.
Soparfis sarà valutato con un’imposta patrimoniale dello 0,5%. Questo è il tasso stabilito sulla base del valore patrimoniale netto posseduto da un Soparfi.
L’imposta sul reddito delle società per le società residenti e non residenti è stata fissata al seguente tasso nel 2019:
- 15 % se il reddito imponibile non supera i 175.000 euro;
- 17% quando il reddito imponibile supera i 200.000 euro.
Un’ulteriore tassa del 7% è prelevata dall’imposta sul reddito delle società come contributo al fondo per l’occupazione.
Per gli enti collettivi il cui totale delle attività finanziarie, dei depositi bancari e dei titoli trasferibili è superiore al 90% del bilancio, e quando il bilancio supera i 350.000 euro, saranno tenuti a pagare un’imposta minima sul patrimonio netto pari a 4.815 euro, compreso il supplemento di solidarietà. D’altra parte, le persone giuridiche con un saldo totale inferiore a 350,00 euro sono tenute a pagare un’imposta minima sul patrimonio netto pari a 535 euro, compreso il supplemento di solidarietà ogni anno.
Regime di esenzione di partecipazione del Lussemburgo
Tutti i dividendi, i proventi della liquidazione e le plusvalenze realizzate da una Soparfi dalle sue azioni possono beneficiare delle disposizioni del regime lussemburghese di esenzione delle partecipazioni, che prevede l’esenzione al 100% dalle imposte lussemburghesi sul reddito.
- Tutti i dividendi ricevuti da un Soparfi possono essere esenti dall’imposta sul reddito delle società e dall’imposta commerciale comunale.
- Tutte le plusvalenze realizzate da un Soparfi sulle vendite di azioni possono essere esenti dall’imposta sul reddito delle società e dall’imposta commerciale comunale.
- Tutti i dividendi rimessi da un Soparfi sono esenti da ritenuta alla fonte.
- Attualmente detiene o si impegna a detenere almeno il 10% delle azioni totali in una filiale idonea – una che si qualifica ai sensi della direttiva UE sulle società madri e figlie o un’organizzazione che è soggetta a imposte sul reddito comparabili alle cifre prevalenti imposte dal Lussemburgo per un periodo di almeno 12 mesi. L’imposta sul reddito estero è considerata comparabile se è valutata ad un tasso dell’8,5% su una base fiscale simile a quella del Lussemburgo.
- Di conseguenza, qualsiasi partecipazione con un prezzo d’acquisto di almeno 1,2 milioni di euro per l’esenzione dei dividendi e 6 milioni di euro per l’esenzione delle plusvalenze durante un periodo di almeno 12 mesi.
- Tutti i dividendi distribuiti da una Soparfi sono soggetti a una ritenuta alla fonte del 15%.
- In alcuni casi. La ritenuta alla fonte può essere ridotta in base alle disposizioni dei trattati applicabili o ha ricevuto l’esenzione in base alle norme nazionali di esenzione dalla ritenuta alla fonte. Con una strutturazione adeguata, la ritenuta alla fonte per un Soparfi può essere evitata del tutto.
- La distribuzione dei proventi della liquidazione non sarà soggetta a ritenuta alla fonte.
- Gli azionisti non residenti di una Soparfi non sono soggetti alla tassazione delle plusvalenze al momento della vendita delle sue azioni, a meno che non soddisfino i seguenti criteri:
- Un non residente detiene una partecipazione importante o più del 10% della quota di capitale di una Soparfi
- La vendita avviene sei mesi dopo l’acquisizione della partecipazione.
- Pertanto, un azionista non residente che detiene una partecipazione importante per più di sei mesi non sarebbe soggetto a tassazione per le plusvalenze derivate dalla vendita di tale partecipazione.
- Laddove la tassazione dei guadagni di capitale è applicabile, i trattati fiscali stipulati dal Lussemburgo con altri paesi gli impediranno di imporre del tutto la tassazione dei guadagni di capitale.
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Queste informazioni non sono destinate a sostituire una specifica consulenza fiscale o legale personalizzata. Vi suggeriamo di discutere la vostra situazione specifica con un consulente fiscale o legale qualificato.
