Lalegge di bilancio del Lussemburgo del 19 dicembre 2020, o legge di bilancio del 2021, ha emanato diverse modifiche al regime fiscale del paese. Con la legge di bilancio del 2021, l’articolo 11 o la legge SPF è stato modificato e conferma che una società di gestione patrimoniale privata non è autorizzata a detenere beni immobili, direttamente o indirettamente attraverso un’entità trasparente dal punto di vista fiscale o un fondo comune.

La legge di bilancio 2021 sottolinea che una società di gestione patrimoniale privata (SPF o “Société de gestion de patrimoine familial) è un veicolo di gestione patrimoniale attraente per gli individui ultra-alto-net-worth nella loro missione di creare, salvaguardare e trasferire la loro ricchezza. Questo veicolo d’investimento lussemburghese è stato introdotto per la prima volta verso la fine del regime di Holding del Lussemburgo nel 1929.

Per regola, una società di gestione patrimoniale privata si dedica esclusivamente all’acquisizione, alla detenzione, alla gestione e all’eliminazione di investimenti qualificati che si presentano in varie forme. Per evitare l’abuso di una Private Wealth Management Company da parte di investitori nazionali e stranieri, è necessario un controllo rigoroso da parte delle autorità coinvolte.

Cos’è una società di gestione patrimoniale privata nel Lussemburgo?

Investitori idonei di una società di gestione patrimoniale privata in Lussemburgo

• Individui che gestiscono esclusivamente il loro patrimonio privato
• Società di gestione patrimoniale privata che servono uno o più individui, come nel caso di trust familiari o uffici
• Intermediari che agiscono per conto di investitori privati e società di gestione patrimoniale privata

Società di gestione patrimoniale privata Attività proibite

Una società di gestione patrimoniale privata (a differenza del Soparfi) vieta di eseguire queste attività:

Attività di concessione di prestiti

Una società di gestione patrimoniale privata è limitato a rendere qualsiasi tipo di servizio, compresa la concessione di prestiti a interesse. Questo proibisce anche a una società di gestione patrimoniale privata di concedere prestiti a società in cui possiede azioni di partecipazione. In alternativa, può emettere anticipi di cassa o garantire i debiti di una società di cui detiene partecipazioni a titolo accessorio e senza alcuna remunerazione.

Detenzione di proprietà intellettuale

Una società di gestione patrimoniale privata nel Lussemburgo non può detenere direttamente alcun tipo di proprietà intellettuale.

Tenere beni immobili

Una società di gestione patrimoniale privata (vedi SPF Vs Soparfi) non può investire in beni immobili, anche se può acquisire partecipazioni in società o altre entità giuridiche non trasparenti che detengono beni immobili.

Forme legali della società di gestione patrimoniale privata del Lussemburgo

Una società di gestione patrimoniale privata nel Lussemburgo può essere costituita in varie forme giuridiche. A seconda delle esigenze specifiche di un investitore, in termini di quote di capitale, controllo della gestione e trasferibilità delle azioni, una società di gestione patrimoniale privata può essere strutturato in una delle tante forme giuridiche:

• Società per azioni(SA)
• Società a responsabilità limitata(SARL)
• Società in accomandita per azioni (SCA)
• Cooperativa in forma di società pubblica

Società lussemburghese di gestione patrimoniale privata Attivi ammissibili

Una società di gestione patrimoniale privata in Lussemburgo è libera di investire in qualsiasi tipo di strumento finanziario in Lussemburgo e all’estero:

• Derivati, opzioni, warrants, futures
• Azioni, obbligazioni, immobili, contanti, fondi, titoli
• Materie prime, valute, beni in difficoltà, metalli preziosi, prestiti
• Fondi, SICAR (Società d’investimento in capitale di rischio), Fondo d’investimento specializzato, SICAV (Società d’investimento in capitale variabile), fondi di cartolarizzazione
• I fondi hedge

Patrimonio netto e passività della società di gestione patrimoniale privata

Una società di gestione patrimoniale privata nel Lussemburgo può emettere azioni di diverse classi, nominative e al portatore. Tutti gli azionisti di una società di gestione patrimoniale privata può essere residente o non residente.

• Privati
• Uffici familiari
• Club di investimento o gruppi di individui che gestiscono il proprio patrimonio
• Trust, fondazioni, stichting, entità patrimoniali, kantor amministrativo
• Altre società di gestione patrimoniale

Per regola, questo esclude gli azionisti societari a meno che non agiscano per conto dei tipi di azionisti elencati. Gli esempi includono Soparfis, entità di holding, fondi e nominees.

• Il capitale sociale minimo per una società per azioni e una società in accomandita per azioni è di 31.000 euro, con un minimo di 1/4 versato durante la costituzione.
• Il capitale sociale minimo per una società a responsabilità limitata è di 12.500 euro, che dovrebbe essere completamente pagato al momento della costituzione.
• Il capitale sociale minimo può essere pagato in un valore equivalente in un’altra valuta.

In una Private Wealth Management Company, gli investitori possono costituire la società con un contributo in denaro o in natura. Non ci sono tasse di capitale da versare al momento della costituzione, tranne il pagamento fisso di registrazione di 75 euro. È richiesto che un revisore esterno esegua la valutazione per le società pubbliche a responsabilità limitata e le società in accomandita per azioni, ma non per le società private a responsabilità limitata. Infine, il premio di capitale può essere utilizzato, mentre i contributi non devono essere rappresentati da un aumento di capitale o emissione di azioni.

Regime fiscale delle società di gestione patrimoniale privata del Lussemburgo

• Una Private Wealth Management Company è completamente esente dall’imposta sulle società e dall’imposta comunale sugli affari.
• Una Private Wealth Management Company è soggetta a una tassa di registrazione che è calcolata a un tasso dello 0,25% del suo capitale versato.
• La tassa di registrazione di una società di gestione patrimoniale privata non è dovuta sull’utile riportato.
• La tassa di registrazione di una società di gestione patrimoniale privata sarà dovuta su qualsiasi debito in eccesso di otto volte il suo capitale versato.

La società di gestione patrimoniale privata La struttura gode di un’ampia gamma di benefici ad eccezione dei trattati sulla doppia imposizione e delle direttive UE. Una società di gestione patrimoniale privata può essere trasformato in un’altra forma giuridica nel corso del tempo.

Damalion eccelle nella fornitura di consulenza professionale per aiutare gli investitori privati nella formazione e nella gestione di veicoli di investimento del Lussemburgo, compresa la struttura della Private Wealth Management Company. Vi assistiamo anche per l’apertura di un conto bancario. Oltre alla consulenza di esperti, utilizziamo la nostra rete di connessioni con esperti contabili, avvocati e altri professionisti per semplificare e accelerare il processo di formazione della società. Per saperne di più sulle società di gestione patrimoniale privata nel Lussemburgo o per ricevere assistenza nella costituzione di una società di gestione patrimoniale privata, contattate oggi stesso un esperto Damalion.

Queste informazioni non sono destinate a sostituire una specifica consulenza fiscale o legale personalizzata. Vi suggeriamo di discutere la vostra situazione specifica con un consulente fiscale o legale qualificato.