Il 19 luglio 2006, la Commissione europea (CE) ha annunciato che la Holding 1929 Company ha violato l’articolo 87 del trattato CE sulle regole degli aiuti di Stato e ha distorto la concorrenza. In risposta, il Lussemburgo ha redatto la legge dell’11 maggio 2008 o legge SPF che introduce la struttura del Private Wealth Management (SPF), un veicolo d’investimento per la gestione del patrimonio privato o familiare. Questo veicolo d’investimento è stato creato principalmente per sostituire la holding esente da imposte in Lussemburgo, la Holding 1929 Company.

Forme legali della società di gestione del patrimonio familiare (SPF)

Un punto saliente della Family Wealth Management Company è che non può essere un’entità trasparente, come una partnership.

Un Luxembourg Family Wealth Management Company (SPF)lo statuto dovrà espressamente indicare che è soggetto alle disposizioni previste dalla Legge SPF. Il nome della società sarà sempre completato dopo aver scelto la sua forma giuridica. Il capitale sociale minimo di una Family Wealth Management Company (SPF) dipenderà dalla scelta della struttura legale.

Società di gestione del patrimonio familiare (SPF) Attività finanziarie

Ai sensi dell’articolo 1 della legge SPF descrive i limiti di una società di gestione patrimoniale familiare (SPF) nelle seguenti aree:

• Obiezione all’acquisizione
• Detenzione e gestione di attività finanziarie

Una società lussemburghese di gestione patrimoniale familiare (SPF) non può iniziare o praticare alcuna attività imprenditoriale o commerciale.

L’articolo 2 (1) della legge sulla SPF definisce chiaramente le attività finanziarie come strumenti finanziari, come indicato nella legge del 5 agosto 2005. Pertanto, una società lussemburghese di gestione del patrimonio familiare (SPF) può detenere i seguenti tipi di beni:

• Qualsiasi forma di azioni
• Titoli
• Derivati
• Depositi e contanti su conti bancari

Il campo di applicazione della definizione di attività finanziarie stabilisce chiaramente che qualsiasi attività finanziaria tipicamente inerente alla struttura di una Family Wealth Management Company (SPF) può essere detenuta dalle Family Wealth Management Company (SPF) del Lussemburgo.

Secondo l’articolo 2 (2) della legge sulla SPF, una società di gestione del patrimonio familiare (SPF) può detenere una partecipazione in una società purché non sia coinvolta nella sua gestione. Una Family Wealth Management Company (SPF) può solo assumere il ruolo di un investitore passivo; quindi non può fornire servizi a pagamento a nessuna delle sue partecipazioni, come la contabilità, le attività di back-office e i prestiti fruttiferi.

Società di gestione patrimoniale familiare (SPF) Investitori idonei

Secondo l’articolo 1 della legge sulla SPF, le azioni di una società di gestione del patrimonio familiare (SPF) possono essere detenute solo da investitori privati, come indicato nell’articolo 3 (1) della legge sulla SPF. Questi consistono in quanto segue:

• Persone fisiche che gestiscono patrimoni privati.
• Un’entità di pianificazione patrimoniale che serve esclusivamente il patrimonio privato di persone fisiche, gruppi o family office (trust e fondazioni).
• Intermediari che lavorano per gli investitori sotto i due elencati sopra, come nel caso di una banca che agisce sotto un accordo fiduciario.

L’obiettivo primario della Family Wealth Management Company (SPF) è di agire come un’entità di holding familiare. Non può essere tenuto o offerto al pubblico. Le azioni emesse da una Family Wealth Management Company (SPF) non possono portare azioni ed essere quotate pubblicamente in borsa.

Supervisione della società di gestione del patrimonio familiare (SPF)

Non è un requisito per una società lussemburghese di gestione patrimoniale familiare (SPF) ottenere l’approvazione della Commissione per la supervisione del settore finanziario (CSSF).

L’autorità governativa interessata che può esercitare il controllo fiscale su una Commissione di supervisione del settore finanziario (CSSF) è l’Amministrazione delle registrazioni e del demanio. I suoi diritti di controllo e di indagine sono limitati alla ricerca e alla valutazione dei fatti e delle informazioni relative alla condizione fiscale di una Family Wealth Management Company (SPF), così come tutti i dati necessari per assicurare e confermare una riscossione equa e precisa delle imposte e dei diritti dovuti da una Family Wealth Management Company (SPF).

Un commercialista o un revisore deve rilasciare ogni anno, entro il 31 luglio, un certificato che confermi quanto segue:

• Il Family Wealth Management Company (SPF) è da investitori idonei.
• Non riceve più del 5% dei suoi dividendi da società extracomunitarie tassate al di sotto dell’11%.
• Confermato di aderire ai suoi obblighi come agente pagatore ai sensi della direttiva europea sul risparmio (direttiva 2003/48/CE del Consiglio del 3 giugno 2003).

Regole di tassazione della società di gestione del patrimonio familiare (SPF)

Una Family Wealth Management Company (SPF) deve soddisfare diversi requisiti per essere qualificata per le regole di esenzione fiscale esistenti nel Lussemburgo:

• I dividendi annuali sono pagati a una Family Wealth Management Company (SPF) da società non soggette a una tassa considerata equivalente all’imposta sul reddito del Lussemburgo. Pertanto, ogni azienda rilevante deve essere valutata con un tasso di almeno l’11%.
• Non è coperto dalla Direttiva della Commissione Europea sulle società madri e figlie (Direttiva del Consiglio) 90/435), rappresentando meno del 5% dei pagamenti di dividendi complessivi effettuati a una società di gestione patrimoniale familiare (SPF) durante l’anno in questione.

Se una Family Wealth Management Company (SPF) soddisfa i seguenti criteri, ha diritto alle seguenti disposizioni fiscali:

• Non è necessario che una società di gestione patrimoniale familiare (SPF) mantenga un rapporto debito/equity.
• Una tassa di sottoscrizione dello 0,25% è dovuta come parte dei debiti che superano otto volte il capitale versato aumentato del premio di emissione.
• Nessuna imposta sul reddito delle società.
• Nessuna tassa comunale sulle imprese.
• Nessuna imposta sul valore aggiunto (IVA).
• Un’aliquota d’imposta di sottoscrizione dello 0,25%, con un importo minimo di 100 euro e un massimo di 125.000 euro all’anno, sull’importo del capitale versato, aumentato dell’eventuale premio di emissione. L’imposta di sottoscrizione sarà dichiarata trimestralmente.
• Durante la costituzione e la liquidazione di una società di gestione patrimoniale familiare (SPF), essa deve pagare una tassa di sottoscrizione proporzionale al numero di giorni di esistenza durante il trimestre in questione.
• Per quanto riguarda la ritenuta alla fonte sugli interessi, essa deve essere pagata ai residenti in Lussemburgo. Saranno tassati al 10%, mentre le persone fisiche non residenti saranno valutate con una ritenuta alla fonte del 20% sugli interessi secondo le attuali disposizioni della direttiva europea sul risparmio.
• In termini di ritenuta alla fonte sulle distribuzioni, non ci sarà alcuna ritenuta alla fonte dovuta sui dividendi pagati ai residenti e ai non residenti in Lussemburgo.
• Una Family Wealth Management Company (SPF) è esente dal pagamento dell’imposta patrimoniale, mentre le società lussemburghesi (Soparfis) sono soggette a un’imposta patrimoniale dello 0,5% sul loro patrimonio totale.
• Una società di gestione patrimoniale familiare (SPF) non può godere dei privilegi inclusi nella direttiva madre-figlia (direttiva del Consiglio 90/435/CEE del 23 luglio 1990).
• Una società di gestione del patrimonio familiare (SPF) non può fornire la qualità per qualsiasi trattato di protezione ai sensi della maggior parte dei trattati sulla doppia imposizione contratti dal Lussemburgo con paesi UE e non UE.

L’Amministrazione lussemburghese per le registrazioni e il patrimonio statale può ritirare i benefici di specifici trattamenti fiscali a qualsiasi società di gestione patrimoniale familiare (SPF) che violi qualsiasi disposizione relativa al suo status.

Aggiornamenti sulla società lussemburghese di gestione del patrimonio familiare (SPF)?

Il 17 luglio 2001, il consiglio di governo ha approvato un progetto di legge che propone un regime fiscale più attraente per la società lussemburghese di gestione del patrimonio familiare (SPF). La legge modificata, che è entrata in vigore il 1° gennaio 2012, è stata orientata ad abolire i criteri per la non applicazione dell’esenzione fiscale allo status di Family Wealth Management Company (SPF).

Secondo l’attuale legge SPF, una società di gestione patrimoniale familiare (SPF) può perdere il beneficio dell’esenzione fiscale per un dato anno se ha ricevuto almeno il 5% dell’importo totale dei dividendi da società non residenti e società non quotate che non sono valutate con un’imposta comparabile all’aliquota dell’imposta sul reddito societario del Lussemburgo.

La Commissione europea ha osservato che una Family Wealth Management Company (SPF) potrebbe investire in qualsiasi società lussemburghese (esente da imposte o meno) mantenendo tutti i benefici dell’esenzione fiscale. Questa disposizione anti-abuso può impedire l’investimento di entità lussemburghesi in veicoli stranieri simili.

Dopo la sua promulgazione, la nuova legge permetterà alle società di gestione patrimoniale familiare (SPF) di ricevere dividendi da una società straniera situata in giurisdizioni a bassa tassazione. Questo emendamento aumenterà indiscutibilmente gli interessi delle famiglie nella struttura della Family Wealth Management Company (SPF) in Lussemburgo.

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Queste informazioni non sono destinate a sostituire una specifica consulenza fiscale o legale personalizzata. Vi suggeriamo di discutere la vostra situazione specifica con un consulente fiscale o legale qualificato.