Serbia ha conseguido aumentar su reputación como jurisdicción de inversión de primer orden en Europa del Este. Cuenta con una ubicación estratégica, una infraestructura superior y un prometedor potencial de recursos humanos. A lo largo de los años, ha logrado establecer una economía en crecimiento con bajas tasas de inflación. Hoy en día, Serbia se considera un centro de inversión de primer orden en Europa Central y Oriental, que ha atraído miles de millones de inversiones extranjeras directas a lo largo de los años.

¿Por qué hacer negocios en Serbia?

• Su reputación como lugar ideal para la inversión queda patente en las numerosas empresas que han establecido su presencia en Serbia, como Telenor, Stada, Coca-Cola, Microsoft, Fiat, Siemens, Gazprom, He Steel, Intesa Sanpaolo y muchas más.
• La tasa de crecimiento rápido para 2018 y 2019, respectivamente, es del 4,4% y del 4,2$, cifras superiores a la media de la UE, que es del 2%.
• Serbia tiene una moneda nacional y una tasa de inflación estables, lo que le confiere una gran estabilidad macroeconómica.
• Su situación estratégica la convierte en una excelente puerta de entrada entre el sureste, el oeste y el centro de Europa.
• Es conocida por su bien desarrollada red de transporte.
• El enorme potencial de mercado de Serbia proviene de sus prometedoras ventajas, como la exportación libre de impuestos de varios productos a los principales mercados de la Unión Europea, Rusia, el Sudeste de Europa y Estados Unidos.
• En Serbia hay personas muy preparadas que se caracterizan por su capacidad de adaptación y recepción de las nuevas tecnologías, como las tecnologías de la información. Además, su plantilla domina muchos idiomas extranjeros, entre ellos el ruso y el inglés.
• En las regiones de Europa Central y Oriental, Serbia es conocida por tener el régimen fiscal más favorable. El impuesto de sociedades está fijado en el 14%. Ofrece beneficios fiscales reducidos para las pequeñas y medianas empresas, subvenciones estatales para las empresas que generen nuevos puestos de trabajo y vacaciones fiscales de 10 años para las inversiones superiores a 10 millones de euros, así como la creación de 100 puestos de trabajo, entre otros incentivos.

Tipos de vehículos comerciales en Serbia

Los principales vehículos empresariales que pueden ser constituidos e incorporados en Serbia por los no residentes son los siguientes:

Asociación

• Una sociedad general, en la que todas las decisiones importantes se toman por igual entre todos los socios. Los bienes personales de sus miembros no están protegidos en caso de liquidación.
• En una Sociedad Limitada, hay ciertos miembros o socios generales que pueden disfrutar de derechos y responsabilidades ilimitadas. Al menos uno de los miembros tendrá derechos y responsabilidades limitadas, por lo que se decide por su respectiva aportación al capital social.
• No hay un capital social mínimo establecido para la formación de sociedades en Serbia.

Empresario individual

• Una sociedad unipersonal es la forma más sencilla de vehículo empresarial que se puede constituir e incorporar en Serbia.
• Permite a los inversores extranjeros realizar actividades empresariales sin necesidad de crear una sociedad de responsabilidad limitada u otras estructuras empresariales.
• La sencillez de la creación y la constitución significa que un empresario individual puede emprender actividades financieras y empresariales de inmediato.

Sociedad de Responsabilidad Limitada

• Forma jurídica en la que uno o varios socios pueden tener participaciones en el capital social.
• Los socios no responden con sus bienes de las obligaciones o deudas de la sociedad, salvo en caso de abuso de sus disposiciones de responsabilidad limitada.
• El capital social mínimo se ha fijado en 100 RSD.
• Los iniciadores deben presentar una solicitud de registro en la Agencia de Registros Mercantiles.
• El número máximo de accionistas está limitado a 50.
• Los iniciadores deben adjuntar una fotocopia de su documento de identidad o pasaporte, o un extracto del registro en el que esté inscrita una persona jurídica. Este último servirá como prueba de la identidad de su fundador.
• Una sociedad de responsabilidad limitada se constituye mediante una decisión de constitución si hay un solo socio fundador, o mediante un acuerdo de constitución si hay dos o más fundadores.
• El contenido mínimo obligatorio del acta fundacional incluye, la identificación de los fundadores, los socios, la razón social, la actividad de la sede, el importe o valor del capital social, los depósitos individuales. También debe incluir el momento y la forma de pago de los depósitos en efectivo, así como la descripción y valoración de los depósitos de acciones no monetarias. Todas las firmas de los fundadores en el acta fundacional deben estar debidamente certificadas antes de su presentación.
• Las inversiones no monetarias y en efectivo en el momento de la fundación deben ser pagadas o ingresadas en un plazo determinado en el acto fundacional. El plazo no debe ser superior a cinco años.
• En una estructura de sociedad de responsabilidad limitada, todos los miembros serán responsables hasta el importe de sus acciones.
• Una sociedad de responsabilidad limitada es muy flexible en su gestión. Los propietarios pueden formar la estructura de gestión de la empresa, lo que significa que los fundadores pueden participar en su gestión. La gestión también puede encomendarse a una persona, a una junta o a una mayoría de propietarios.
• Constituir una sociedad de responsabilidad limitada es caro. Cualquier cambio realizado, como el cambio de dirección o la naturaleza del negocio, es costoso. La transferencia de acciones de propiedad también está limitada por el derecho de tanteo de la empresa y sus miembros.

Sociedad anónima

• Una sociedad anónima en Serbia puede ser formada y constituida por una o varias personas físicas, jurídicas o accionistas.
• El capital social de una sociedad anónima se divide en acciones.
• Todos los accionistas no son responsables de las obligaciones, pérdidas y deudas de la sociedad, salvo en caso de abuso de las disposiciones de responsabilidad limitada.
• Una sociedad anónima en Serbia responde de sus obligaciones con todo su patrimonio.
• Una sociedad anónima puede ser pública o no pública (privada).
• Los accionistas que constituyan una sociedad anónima firmarán el acta fundacional y el primer estatuto de la sociedad.
• Las acciones de los accionistas pueden ser en efectivo, cosas, derechos, todo ello valorado en dinares serbios.
• La función de un accionista no puede ser la prestación de servicios de una sociedad anónima.
• El capital social mínimo para la constitución de una sociedad anónima se establece en 3 millones de RSD, salvo que la ley establezca una cantidad determinada. El valor nominal de una acción no puede ser inferior a 100 RSD.
• Antes de la inscripción, los accionistas están obligados a pagar el depósito que es al menos el 25% del capital social, con el importe pagado en efectivo o parcialmente, pero no puede ser inferior a la cantidad de capital social mínimo establecido.
• Las inversiones dinerarias y no dinerarias en el momento de la fundación de una sociedad anónima o de las ampliaciones de capital deben introducirse en el plazo previsto en el acto de fundación.
• La decisión sobre las ampliaciones de capital, y ese plazo para el accionista público no debe ser superior a dos años.
• Proceso de incorporación rápido.
• Menos requisitos de gobierno corporativo relacionados con los procedimientos corporativos obligatorios, los informes de actos generales a las autoridades públicas y los requisitos de divulgación.

Requisitos de registro en Serbia

Elregistro de la empresa en Serbia comienza con la presentación de un formulario de registro cumplimentado junto con los documentos justificativos necesarios, como:

• Certificado de constitución del fundador y copia de identificación, como el DNI o el pasaporte para las personas físicas.
• Documento que refleja la decisión de fundar una empresa en Serbia, con la designación de las personas autorizadas a firmar la escritura de constitución ante el tribunal serbio.
• Escritura de constitución con las firmas notariales de los fundadores o representantes ante el tribunal o el notario serbio.
• Documento que refleja el nombramiento del representante legal de una empresa, si no está designado en la escritura de constitución.
• Formulario de certificación de firma debidamente notariado para autorizar la firma de un representante.
• Copia del certificado bancario sobre el pago de la aportación monetaria de capital social, o el acuerdo de aportaciones no monetarias.
• Prueba del pago de las tasas prescritas.

Todos los documentos procedentes del extranjero deben estar completamente notariados, con un apostil, según el país de constitución del fundador. Los documentos deben ser traducidos al serbio por un intérprete jurado.

El registro de la empresa tarda hasta cinco días laborables desde la presentación de todos los documentos requeridos.

El registro de una empresa es facilitado por la Agencia de Registros Mercantiles, y toda la información sobre el registro estará disponible en el registro mercantil público.

Requisitos de información de Serbia

• Todas las personas jurídicas y los propietarios de empresas deben presentar los estados financieros periódicos antes del 30 de junio del año siguiente, o en el transcurso de los seis meses del ejercicio económico que difiere del año natural.
• Todas las personas jurídicas y los empresarios deben presentar informes a efectos estadísticos antes de finales de febrero del año siguiente.
• El coste del registro de la empresa oscila entre 500 y 9.000 RSD, en función del tamaño y el tipo de entidad jurídica, la forma de registro y el plazo de presentación.

Formación de empresas en Serbia Capital social

• El capital social mínimo para una sociedad de responsabilidad limitada es de 100 RSD y de 3 millones de RSD para las sociedades anónimas.
• Según la Ley de Sociedades de 2011, no hay un capital social máximo.
• El umbral de capital social puede ser más alto si lo prescribe la normativa específica.

Formación de empresas en Serbia Contribuciones no monetarias

• Las acciones pueden emitirse a cambio de una contraprestación no monetaria.
• Las contribuciones no monetarias pueden ser en forma de bienes y derechos, con sus valores expresados en dinares serbios.
• El valor de las aportaciones no dinerarias se determinará de forma consensuada por todos los miembros o mediante una evaluación de acuerdo con la Ley de Sociedades de 2011. Sin embargo, existe una excepción en el caso de las sociedades anónimas, donde el valor del capital no monetario sólo puede determinarse mediante una evaluación.

Derechos vinculados a las acciones de la empresa

• Todas las acciones de una misma clase de activos otorgan los mismos derechos entre sus accionistas.
• Las acciones ordinarias proporcionan derechos equivalentes a las acciones del capital básico de una empresa.
• Las acciones preferentes no otorgan derechos de voto durante la junta general, excepto cuando la junta general vota sobre cuestiones especificadas en la Ley de Sociedades de 2011.
• Algunos derechos prescritos por la Ley de Sociedades de 2011 están limitados para los accionistas de la sociedad cuyas acciones superan el umbral prescrito.
• Los accionistas tienen garantizados los siguientes derechos vinculados a sus acciones:

1. Derechos de participación y voto en la junta general.
2. Derecho a acceder a los documentos legales y otros documentos pertinentes que pertenezcan y estén en posesión de la empresa.
3. Derecho a recibir dividendos.
4. Derecho a participar en el residuo de la liquidación.
5. Derechos preferentes.

Empresa de Serbia Pasivos clave y estructura de gestión

• La gestión puede organizarse como una estructura de uno o dos niveles, y en función de la forma jurídica de la empresa.
• En una estructura de sociedad de responsabilidad limitada, los órganos de gestión incluyen la junta general de uno o dos gerentes (de un nivel), o la junta general o uno o más gerentes y un consejo de supervisión (de dos niveles).
• En una estructura de sociedad anónima, los órganos de gestión incluyen la junta general de uno o más gerentes, En caso de que una sociedad anónima tenga tres gerentes o más, formarán el consejo de administración que es un requisito previo en la formación de una sociedad anónima pública.

Limitaciones de la gestión

• No hay restricciones establecidas para el nombramiento de directivos extranjeros.
• Se considera que todos los directivos tienen capacidad civil para ejercer un cargo directivo.
• En una estructura de sociedad anónima, el directivo no puede ser gerente o miembro del consejo de vigilancia en más de cinco empresas, no debe tener antecedentes penales y no debe tener impuesta una medida de seguridad de prohibición para poder ejercer su actividad en la empresa.
• El director independiente debe ser una persona física sin relación con ninguna parte de los directores de la empresa y no debe haber servido como director ejecutivo o no estar empleado por la empresa. Además, un consejero independiente no debe haber poseído más del 20% del capital social y no haber sido empleado o participado en ninguna transacción con la empresa, ni haber generado más del 20% de sus ingresos anuales en el pasado.

Responsabilidad de los administradores y directivos de una empresa serbia

Los directores asumen funciones especiales, entre ellas:

• Deber de diligencia
• Deber de evitar el conflicto de intereses
• Obligación de informar sobre las operaciones con intereses personales.
• Deber de guardar los secretos comerciales.
• Deber de no competencia.
• Debe ser responsable de la contabilidad y de la exactitud de los estados financieros de la empresa.

Responsabilidad de la empresa matriz

• Las empresas matrices deben preparar, presentar y publicar todos los estados financieros consolidados.
• Los estados financieros consolidados deben registrarse y publicarse en el registro de estados financieros, gestionado por la Agencia de Registros Mercantiles.
• Una empresa matriz que forma parte de un grupo de empresas no está obligada a preparar estados financieros consolidados, a menos que la empresa matriz tenga su sede en el extranjero.

Régimen fiscal de Serbia

• Una empresa residente fiscal está sujeta a impuestos por cualquier beneficio que genere en Serbia y otros países.
• Un contribuyente no residente es cualquier persona jurídica constituida y con sede o dirección en Serbia.
• Aparte del impuesto sobre los beneficios de las empresas, todas las entidades que entregan bienes y prestan servicios en Serbia, incluidas las personas sin sede social en Serbia, están sujetas a la evaluación del impuesto sobre el valor añadido.
• Todo no residente está sujeto a impuestos por los beneficios que genere operando en Serbia, salvo que los tratados de doble imposición dispongan otra cosa.
• Los residentes fiscales tributan por su renta mundial, mientras que los no residentes fiscales tributan por su renta obtenida por operar en Serbia.

Las empresas de propiedad extranjera están sujetas al pago de los siguientes impuestos:

• Impuesto de sociedades al 15% de los beneficios imponibles. La declaración de impuestos debe presentarse en un plazo de 180 días a partir del vencimiento del período impositivo correspondiente. El impuesto de sociedades debe pagarse en forma de anticipos fiscales mensuales antes del día 15 del mes en curso para el mes anterior.
• Cotizaciones a la Seguridad Social a un tipo del 19,9%.
• El tipo del impuesto sobre bienes inmuebles se sitúa en el 0,4%. La declaración de impuestos debe presentarse en un plazo de 30 días desde la adquisición de la propiedad y antes del 31 de marzo de cada año.
• El tipo del impuesto de transmisiones patrimoniales es del 2,5%. La declaración de impuestos debe presentarse en un plazo de 30 días tras la transmisión de la propiedad.
• Impuesto sobre el Valor Añadido a un tipo del 20%.
• El impuesto medioambiental depende de la decisión del gobierno local. En Belgrado, el impuesto medioambiental se cobra al 2,64% para los locales comerciales.
  

Dividendos pagados a accionistas extranjeros

Los dividendos pagados a los accionistas corporativos extranjeros están gravados al 20%, salvo que los tratados de doble imposición establezcan otra cosa.

Dividendos recibidos de empresas extranjeras

Un contribuyente residente puede reducir su impuesto sobre los beneficios de las empresas por el importe del impuesto pagado por su sucursal no residente en otro Estado sobre los beneficios con los que se han repartido los dividendos.

Intereses pagados a accionistas corporativos extranjeros

Los intereses pagados a los accionistas corporativos extranjeros se gravan al 20%, salvo que los tratados de doble imposición dispongan lo contrario.

Por otro lado, los intereses pagados a los accionistas corporativos extranjeros constituidos en jurisdicciones fiscales preferentes se gravan al 25%.

Cánones intelectuales pagados a accionistas extranjeros

Los derechos de propiedad intelectual pagados a los accionistas corporativos extranjeros se gravan con un 20%, salvo que los tratados de doble imposición dispongan otra cosa.

Por otro lado, los cánones de propiedad intelectual pagados a los accionistas corporativos extranjeros constituidos en jurisdicciones fiscales preferentes se gravan al 25%.

Normas de subcapitalización de Serbia

En el caso de una deuda con un acreedor que tenga la condición de persona asociada, según la definición de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de 2001, el importe de los intereses y los costes de un préstamo hasta cuatro veces el valor del capital propio del contribuyente se considerará como gasto en el balance fiscal de cualquier contribuyente que no sea un banco o una empresa de arrendamiento financiero.

Normas de precios de transferencia de Serbia

El contribuyente debe incluir en su declaración fiscal las operaciones que incluyen los precios de transferencia. Deben declarar el valor de las transacciones a los precios que se habrían obtenido en el mercado para dichas transacciones similares. La diferencia entre el precio determinado por el principio de plena competencia y el precio de transferencia del contribuyente se incluirá en la base imponible.

Tratados de doble imposición de Serbia

Hasta la fecha, Serbia cuenta con un total de 54 tratados de doble imposición. Estos acuerdos están pensados para atraer más inversores de los países contratantes.

Algunos tratados fiscales destacados son los siguientes:

• Se aplican retenciones menores sobre los dividendos en caso de que la propiedad supere los límites prescritos del 20% y el 25% del capital social es aplicable cuando una empresa es propiedad de un inversor o persona jurídica de Alemania, Austria, Bulgaria, Dinamarca, Francia, Finlandia, India, Noruega y Suecia.
• El tipo impositivo para la mayoría de los países con los que Serbia tiene un tratado es del 10%, con la excepción de Egipto y Bélgica, donde el tipo impositivo es del 15%, y Bielorrusia, donde el tipo impositivo es del 8%.
• Los cánones se gravan a un tipo del 0% para Francia y Suecia y del 5% al 10% para los demás países contratantes.
• Eltratado de doble imposición con Luxemburgo cubre el impuesto sobre la renta de las personas físicas, el impuesto sobre el capital y el impuesto comercial comunitario.

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Esta información no pretende sustituir el asesoramiento fiscal o jurídico específico e individualizado. Le sugerimos que consulte su situación específica con un asesor fiscal o jurídico cualificado.