आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष ( RAIF ) एक विनियमित खोज है जिसमें वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (CSSF) से कोई प्रत्यक्ष पर्यवेक्षण नहीं होता है। यह फंड मैनेजरों को वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) का एक नया रूप बनाने का उत्कृष्ट अवसर प्रदान करता है।
23 जुलाई 2016 में अधिनियमित यह ब्रांड-नई फंड संरचना, वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण (सीएसएसएफ) के लिए आयोग द्वारा पूर्व अनुमोदन या पर्यवेक्षण के बिना मौजूदा विनियमित वाहनों की आकर्षक विशेषताओं और संरचनात्मक लचीलेपन को जोड़ती है।
एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) एक लक्ज़मबर्ग फंड वाहन के चारों ओर एक नियामक आवरण का रूप लेता है, जो एक सार्वजनिक सीमित देयता कंपनी की संरचना, शेयरों द्वारा सीमित साझेदारी, सीमित भागीदारी या एक संविदात्मक व्यवस्था ले सकता है।
आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के गठन के बारे में व्यावहारिक जानकारी
वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) द्वारा कोई प्रत्यक्ष पर्यवेक्षण नहीं
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष ( RAIF ) एक विनियमित कोष के रूप में योग्य है।
- नियामक अनुपालन की निगरानी एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (एआईएफएम) द्वारा की जाएगी।
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष के रूप में संरचित सभी निधियों को वैकल्पिक निवेश कोष के रूप में वर्गीकृत किया गया है, जिसका अर्थ है कि वे वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश (एआईएफएमडी) के तहत होंगे।
- एक सुरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष ( RAIF ) को लक्ज़मबर्ग या किसी अन्य UE सदस्य देश में स्थापित एक अधिकृत बाहरी वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक नियुक्त करना चाहिए। इसे वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देशक पासपोर्ट की उपस्थिति में गैर-यूरोपीय संघ के देश में भी स्थापित किया जा सकता है।
- लक्ज़मबर्ग में अन्य वैकल्पिक निवेश कोष की तरह, एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष को लक्ज़मबर्ग अधिवासित जमाकर्ता, प्रशासक और लेखा परीक्षक नियुक्त करना चाहिए।
- वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) की भूमिका केवल वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (एआईएफएम) की देखरेख तक ही सीमित है।
- वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण आयोग (सीएसएसएफ) की फंड वाहन चलाने में कोई प्रत्यक्ष भागीदारी नहीं होगी। विनियमित निवेश निधि के विपरीत, वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) को आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) के किसी भी विपणन या संवैधानिक दस्तावेज को मंजूरी देने की आवश्यकता नहीं होगी।
- वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश (एआईएफएमडी) के साथ आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) का अनुपालन सुनिश्चित करना वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (एआईएफएम) का कर्तव्य है।
- सुव्यवस्थित नियामक दृष्टिकोण आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को विनियमित फंड वाहनों की तुलना में स्थापित करने के लिए तेज और अधिक कुशल बनाता है।
- आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को बाजार में लाने में केवल थोड़ा समय लगेगा।
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष का चल रहा प्रबंधन और संचालन जोखिम पूंजी (एसआईसीएआर) में एक विशेष निवेश कोष या निवेश कंपनी के विपरीत अधिक कुशल है।
कम्पार्टमेंटलाइज्ड फंड
- लक्ज़मबर्ग कानून के तहत एक दूसरे से कानूनी रूप से अलग की गई संपत्ति और देनदारियों के साथ अलग-अलग डिब्बों से बने एक अम्ब्रेला फंड के रूप में एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष की स्थापना की जा सकती है ।
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष नए फंड या सामयिक जनादेश के लिए नए डिब्बे बना सकता है।
जोखिमों का विविधीकरण
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष कुछ जोखिम विविधीकरण नियमों का पालन करने के लिए समझा जाता है।
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष पर लागू विविधीकरण नियम विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) और जोखिम पूंजी में निवेश कंपनी (एसआईसीएआर) के समान हैं।
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को किसी भी प्रकार की संपत्ति में निवेश करने की अनुमति है, लेकिन वह अपनी शुद्ध संपत्ति या प्रतिबद्धताओं का 30 प्रतिशत से अधिक एक संपत्ति में निवेश नहीं कर सकता है।
- कंपार्टमेंटलाइज़्ड फ़ंड के रूप में स्थापित आरक्षित वैकल्पिक निवेश फ़ंड के लिए कंपार्टमेंट-दर-कम्पार्टमेंट आधार पर विविधीकरण नियम लागू नहीं होते हैं।
कर लाभ
- बशर्ते एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष प्रासंगिक जोखिम विविधीकरण आवश्यकताओं को पूरा करता है, उसके पास संपत्ति वर्गों के आधार पर विनियमित वाहनों के समान कर उपचार होगा।
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष अपनी शुद्ध संपत्ति के 0.01% के वार्षिक सदस्यता कर को छोड़कर कर मुक्त है।
- एक साझेदारी के रूप में संरचित एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष को कर उद्देश्यों के लिए एक कर पारदर्शी इकाई के रूप में माना जाएगा।
कानून विनियम
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) 1915 वाणिज्यिक कंपनी कानून और वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश के तहत प्रासंगिक प्रावधानों द्वारा शासित होगा, लेकिन अन्यथा पूर्ण संविदात्मक स्वतंत्रता का आनंद ले सकता है।
परिवर्तनीय पूंजी
- केवल आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोषों को परिवर्तनीय पूंजी के साथ स्थापित किया जा सकता है और वे SICAV (परिवर्तनीय पूंजी में निवेश कंपनी) के रूप में लेबल का उपयोग कर सकते हैं।
- परिवर्तनीय पूंजी वाली एक निवेश कंपनी के रूप में स्थापित एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) बिना किसी सीमा के शेयरों को जारी और भुना सकता है।
- परिवर्तनीय पूंजी में एक निवेश कंपनी के शेयरों को बिना किसी सममूल्य के जारी किया जा सकता है और उनका मूल्य स्वचालित रूप से परिवर्तनीय पूंजी वाली निवेश कंपनी के मूल्य के साथ बदलता रहता है।
- एक सीमित भागीदारी के रूप में संरचित एक अनियमित वैकल्पिक निवेश कोष साझेदारी समझौते के संचालन के माध्यम से समान परिणाम प्राप्त कर सकता है।
दस्तावेज़ की पेशकश
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को एक पेशकश दस्तावेज तैयार करना चाहिए, जिसमें आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) कानून और वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश (AIFMD) द्वारा निर्धारित कुछ जानकारी शामिल है।
- एक बहु-कम्पार्टमेंट आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के मामले में, प्रति डिब्बे की पेशकश करने वाले दस्तावेज तैयार किए जा सकते हैं, या सभी डिब्बों को एक छत्र की पेशकश करने वाले दस्तावेज़ द्वारा भी कवर किया जा सकता है।
- एक अनियमित वैकल्पिक निवेश कोष वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश (एआईएफएमडी) प्रकटीकरण आवश्यकताओं के अधीन है।
सामान्य निधि
- एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) आम फंड कानूनी रूप को अपना सकता है जिसका व्यापक रूप से निवेशकों द्वारा कर पारदर्शी वाहन की तलाश में उपयोग किया जाता है, जो कि अधिकांश निवेशक न्यायालयों के लिए पसंद का एक सामान्य वाहन है।
न्यूनतम पूंजी
- आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के पास पूर्व-निर्धारित समय सीमा के भीतर न्यूनतम पूंजी होनी चाहिए।
- 1915 के वाणिज्यिक कंपनी अधिनियम के अनुसार उनके द्वारा चुने गए कानूनी रूप पर लागू नियमों का पालन करने के लिए एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) की आवश्यकता होती है।
सदस्यता कर
- आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ), जोखिम पूंजी कानूनी रूप को अपनाने वालों को छोड़कर, उनके शुद्ध परिसंपत्ति मूल्यों के 0.01% के वार्षिक सदस्यता कर के अधीन होंगे।
आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) संरचना लक्ज़मबर्ग में निधि आरंभ करने वालों और निवेशकों के लिए एक आकर्षक और अत्यधिक विश्वसनीय संरचना विकल्प है। यह सबसे अधिक निवेशक-अनुकूल फंड संरचना है, और प्रबंधकों के लिए एक जाने-माने वाहन बनने की दिशा में सक्षम है, जो निवेशकों से अपील करने के लिए अपने फंड की संरचना करते हैं, जिन्हें कुछ प्रकार के फंड की आवश्यकता होती है। Damalion लक्ज़मबर्ग में आरंभकर्ताओं और निवेशकों को निधि देने के लिए व्यापक परामर्श समाधान प्रदान करता है। कंपनी के गठन से लेकर प्रबंधन तक, व्यापार सलाहकारों की हमारी टीम हर कदम पर हमारे विशेषज्ञ की मदद करेगी। हम वैश्विक सेवा नेटवर्क की अपनी टीम से पहुंच और अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, जो लक्ज़मबर्ग और अन्य न्यायालयों में स्थानीय बाजारों के ज्ञान और महान समझ के साथ संयुक्त है। अधिक जानने के लिए आज ही किसी डैमलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें।
यह जानकारी विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।
