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예비 대체 투자 펀드(RAIF) – 룩셈부르크 친화적 투자 펀드

에 의해서 | 4월 10, 2022 | 투자 자금

룩셈부르크의 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 투자 친화 펀드

예비 대체 투자 펀드( RAIF )는 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 직접적인 감독 없이 규제 대상입니다. 이는 펀드 매니저에게 새로운 형태의 대체 투자 펀드(AIF)를 만들 수 있는 훌륭한 기회를 제공합니다.

2016년 7월 23일 에 제정된 이 새로운 펀드 구조 는 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 사전 승인이나 감독 없이 기존 규제 대상 차량의 매력적인 기능과 구조적 유연성을 결합합니다.

유보 대체 투자 펀드(RAIF) 는 룩셈부르크 펀드 를 둘러싼 규제 래퍼의 형태를 취하며, 이는 공개 유한 책임 회사, 주식 유한 파트너십, 유한 파트너십 또는 계약 약정의 구조를 취할 수 있습니다.

예비 대체 투자 펀드(RAIF) 형성에 대한 실용 정보

금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 직접적인 감독 없음

  • 유보 대체 투자 펀드( RAIF )는 규제 펀드에 해당합니다.
  • 규정 준수는 AIFM(대체 투자 펀드 매니저)이 감독합니다.
  • 예비 대체 투자 펀드로 구성된 모든 펀드는 대체 투자 펀드로 분류되며, 이는 대체 투자 펀드 운용사 지침(AIFMD)에 따릅니다.
  • 예비 대체 투자 펀드( RAIF )는 룩셈부르크 또는 다른 UE 회원국에서 설립된 승인된 외부 대체 투자 펀드 운용사를 지정해야 합니다. 또한 대체 투자 펀드 매니저 지침 여권이 있는 경우 비EU 국가에서 설립될 수 있습니다.
  • 룩셈부르크의 다른 대체 투자 펀드와 마찬가지로 유보 대체 투자 펀드는 룩셈부르크에 소재한 예탁자, 관리인 및 감사인을 지정해야 합니다.
  • 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 역할은 AIFM(대체 투자 펀드 매니저) 의 감독에만 국한됩니다.
  • 금융 부문 감독 위원회(CSSF)는 펀드 운영에 직접 관여하지 않습니다. 규제된 투자 펀드와 달리 금융 부문 감독 위원회(CSSF)는 예비 대체 투자 펀드(RAIF)의 마케팅 또는 정관 문서를 승인할 필요가 없습니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)가 대체 투자 펀드 운용사 지침(AIFMD)을 준수하는지 확인하는 것은 대체 투자 펀드 운용사(AIFM)의 의무입니다.
  • 간소화된 규제 접근 방식을 통해 RAIF(Reserved Alternative Investment Funds)는 규제 펀드 수단보다 더 빠르고 효율적으로 설립할 수 있습니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)를 시장에 출시하는 데는 짧은 시간이 소요될 것입니다.
  • 유보 대체 투자 펀드의 지속적인 관리 및 운용은 SICAR( Specialized Investment Fund) 또는 SICAR(Investment Company in Risk Capital) 투자 에 비해 더 효율적입니다.

세분화된 펀드

리스크 분산

  • 예비 대체 투자 펀드는 특정 위험 분산 규칙을 준수하는 것으로 간주됩니다.
  • 예비 대체 투자 펀드에 적용되는 분산 규칙은 특수 투자 펀드 (SIF) 및 위험 자본 투자 회사(SICAR) 의 분산 규칙과 유사합니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 모든 자산 유형에 투자할 수 있지만 순 자산 또는 약정의 30% 이상을 단일 자산에 투자할 수 없습니다.
  • 구획화 펀드로 설립된 예비 대체 투자 펀드의 구획별 기준에는 분산 규칙이 적용되지 않습니다.

세금 혜택

  • 예비 대체 투자 펀드가 관련 위험 분산 요건을 충족하는 경우 보유 자산 클래스에 따라 규제 대상 차량과 동일한 세금 처리가 적용됩니다.
  • 예비 대체 투자 펀드 는 순자산의 0.01%에 해당하는 연간 가입세를 제외하고 면세됩니다.
  • 파트너십으로 구성된 예비 대체 투자 펀드는 조세 목적상 투명 법인으로 취급됩니다.

법률 규정

  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 1915년 상업 회사법 및 대체 투자 펀드 운용사 지침에 따른 관련 조항의 적용을 받지만 그렇지 않으면 완전한 계약상의 자유를 누릴 수 있습니다.

가변 자본

  • 예비 대체 투자 펀드만 변동 자본으로 설정할 수 있으며 레이블을 SICAV(변동 자본 투자 회사)로 사용할 수 있습니다.
  • 변동 자본을 가진 투자 회사로 설립된 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 제한 없이 주식을 발행하고 상환할 수 있습니다.
  • 변동 자본 투자 회사의 주식은 액면가 없이 발행될 수 있으며 그 가치는 변동 자본 투자 회사 가치에 따라 자동으로 변동됩니다.
  • 합자회사로 구성된 규제되지 않은 대체 투자 펀드는 파트너십 계약의 운영을 통해 동일한 결과를 얻을 수 있습니다.

제안 문서

  • 유보 대체 투자 펀드(RAIF)는 유보 대체 투자 펀드(RAIF) 법률 및 대체 투자 펀드 운용사 지침(AIFMD)에 규정된 특정 정보를 포함하여 제안 문서를 준비해야 합니다.
  • 다중 구획 예비 대체 투자 펀드(RAIF)의 경우, 제안 문서는 구획별로 준비되거나 모든 구획이 하나의 포괄적 제안 문서로 처리될 수도 있습니다.
  • 규제되지 않은 대체 투자 펀드는 AIFMD(Alternative Investment Fund Managers Directive) 공개 요구 사항의 적용을 받습니다.

공동기금

  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 대부분의 투자자 관할 구역에서 선택하는 공통 수단인 세금 투명한 수단을 찾는 투자자가 널리 사용하는 공통 펀드 법적 형식을 채택할 수 있습니다.

최소 자본금

  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 미리 결정된 기간 내에 최소 자본을 보유해야 합니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 1915 상업 회사법에 따라 채택하기로 선택한 법적 형식에 적용되는 규칙을 준수해야 합니다.

가입세

  • 위험 자본 법적 형식을 채택한 것을 제외하고 예비 대체 투자 펀드(RAIF)에는 순 자산 가치의 0.01%에 해당하는 연간 청약세가 부과됩니다.

RAIF(Reserved Alternative Investment Fund) 구조는 룩셈부르크의 펀드 개시자와 투자자에게 매력적이고 매우 신뢰할 수 있는 구조화 옵션입니다. 그것은 가장 투자자 친화적 인 펀드 구조이며 특정 유형의 펀드가 필요한 투자자에게 어필하기 위해 펀드를 구성하는 관리자가 이동 수단이되는 것을 목표로합니다. Damalion은 룩셈부르크의 개시자 및 투자자에게 자금을 지원하는 포괄적인 컨설팅 솔루션을 제공합니다. 회사 설립 에서 관리에 이르기까지 비즈니스 컨설턴트 팀이 모든 단계에서 전문가의 도움을 받을 것입니다. 우리는 룩셈부르크 및 기타 관할 지역의 현지 시장에 대한 지식과 깊은 이해가 결합된 글로벌 서비스 네트워크 팀의 도달 범위와 통찰력을 제공합니다. 자세히 알아보려면 지금 Damalion 전문가 에게 문의하십시오.

이 정보는 특정 개별 세금 또는 법률 자문을 대체하기 위한 것이 아닙니다. 자격을 갖춘 세금 또는 법률 고문과 특정 상황에 대해 논의하는 것이 좋습니다.