Select Page

Rezervēts alternatīvo investīciju fonds (RAIF) — Luksemburgai draudzīgais ieguldījumu fonds

by | Apr 10, 2022 | Investīciju fondi

Rezervētais Alternatīvo investīciju fonds (RAIF) Investīcijām draudzīgs fonds Luksemburgā

Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds ( RAIF ) ir regulēts atradums, ko Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF) neuzrauga. Tas dod fondu pārvaldniekiem lielisku iespēju izveidot jaunu alternatīvo ieguldījumu fonda (AIF) formu.

Šī pavisam jaunā fondu struktūra, kas tika ieviesta 2016. gada 23. jūlijā , apvieno esošo regulēto instrumentu pievilcīgās iezīmes un strukturēšanas elastību bez iepriekšēja Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) apstiprinājuma vai uzraudzības.

Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds (RAIF) ir regulējuma ietvars ap Luksemburgas fonda līdzekli , kas var būt publiskas sabiedrības ar ierobežotu atbildību, akciju sabiedrības, komandītsabiedrības vai līgumiskas vienošanās struktūra.

Praktiska informācija par Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonda (RAIF) veidošanu

Nav tiešas Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) uzraudzības.

  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds ( RAIF ) tiek kvalificēts kā regulēts fonds.
  • Atbilstību normatīvajiem aktiem uzraudzīs alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieks (AIFP).
  • Visi fondi, kas strukturēti kā Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondi, tiek klasificēti kā alternatīvie ieguldījumu fondi, kas nozīmē, ka uz tiem attieksies Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīva (AIFMD).
  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondam ( RAIF ) ir jāieceļ pilnvarots ārējais alternatīvo ieguldījumu fonda pārvaldnieks, kas reģistrēts Luksemburgā vai citā ES dalībvalstī. To var reģistrēt arī valstī ārpus ES, ja ir Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieka direktīvas pase.
  • Tāpat kā citiem alternatīvo ieguldījumu fondiem Luksemburgā, rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondam ir jāieceļ Luksemburgā reģistrēts depozitārijs, administrators un revidents.
  • Finanšu sektora uzraudzības komisijas (CSSF) loma aprobežojas ar Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieka (AIFP) uzraudzību.
  • Finanšu sektora uzraudzības komisija (CSSF) nebūs tiešas iesaistes fonda mehānisma vadīšanā. Atšķirībā no regulētajiem ieguldījumu fondiem, Finanšu sektora uzraudzības komisijai (CSSF) nebūs jāapstiprina nekādi Reservēto alternatīvo ieguldījumu fonda (RAIF) mārketinga vai konstitucionālie dokumenti.
  • Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieka (AIFP) pienākums ir nodrošināt Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonda (RAIF) atbilstību Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīvai (AIFP).
  • Racionalizētā regulatīvā pieeja padara rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondu (RAIF) izveidi ātrāku un efektīvāku nekā regulētu fondu instrumentu izveidi.
  • Rezervēto alternatīvo investīciju fonda (RAIF) laišana tirgū prasīs tikai īsu laiku.
  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonda pastāvīga pārvaldība un darbība ir efektīvāka nekā specializēta ieguldījumu fonda vai riska kapitāla ieguldījumu sabiedrības (SICAR) pārvaldība .

Sadalītais fonds

Risku diversifikācija

  • Tiek uzskatīts, ka Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds ievēro noteiktus riska diversifikācijas noteikumus.
  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondam piemērojamie diversifikācijas noteikumi ir līdzīgi specializēto ieguldījumu fondu (SIF) un riska kapitāla ieguldījumu sabiedrības (SICAR) noteikumiem .
  • Rezervētajam alternatīvo ieguldījumu fondam (RAIF) ir atļauts ieguldīt jebkura veida aktīvos, taču tas nevar ieguldīt vairāk nekā 30 procentus no saviem neto aktīviem vai saistībām vienā aktīvā.
  • Diversifikācijas noteikumi nav attiecināmi uz atsevišķiem nodalījumiem rezervētajiem alternatīvo ieguldījumu fondiem, kas izveidoti kā sadalīti fondi.

Nodokļu priekšrocības

  • Ja Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds atbilst attiecīgajām riska diversifikācijas prasībām, tam būs tāds pats nodokļu režīms kā regulētajiem instrumentiem atkarībā no tā piederošajām aktīvu klasēm.
  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds ir atbrīvots no nodokļa, izņemot ikgadējo parakstīšanās nodokli 0,01% apmērā no tā neto aktīviem.
  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds, kas strukturēts kā partnerība, nodokļu vajadzībām tiks uzskatīts par nodokļu pārskatāmu vienību.

Tiesību akti

  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondu (RAIF) regulēs attiecīgie noteikumi saskaņā ar 1915. gada Komercsabiedrību likumu un Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīvu, taču citādi tas var baudīt pilnīgu līgumu slēgšanas brīvību.

Mainīgais kapitāls

  • Tikai rezervētos alternatīvos ieguldījumu fondus var izveidot ar mainīgu kapitālu, un tie var izmantot etiķeti kā SICAV (investīciju sabiedrība mainīgā kapitālā).
  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds (RAIF), kas izveidots kā ieguldījumu sabiedrība ar mainīgu kapitālu, var emitēt un izpirkt akcijas bez ierobežojumiem.
  • Ieguldījumu sabiedrības mainīgā kapitāla akcijas var tikt emitētas bez nominālvērtības un to vērtība automātiski svārstās ar ieguldījumu sabiedrības ar mainīgo kapitālu vērtību.
  • Neregulēts alternatīvo ieguldījumu fonds, kas strukturēts kā komandītsabiedrība, var sasniegt tādus pašus rezultātus, darbojoties līgumsabiedrības līgumā.

Piedāvājuma dokuments

  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondam (RAIF) ir jāsagatavo piedāvājuma dokuments, iekļaujot noteiktu informāciju, kas noteikta Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondu (RAIF) likumā un Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīvā (AIFP).
  • Vairāku nodalījumu Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonda (RAIF) gadījumā piedāvājuma dokumentus var sagatavot katram nodalījumam, vai arī visus nodalījumus var aptvert viens jumta piedāvājuma dokuments.
  • Uz neregulētu alternatīvo ieguldījumu fondu attiecas Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīvas (AIFMD) informācijas atklāšanas prasības.

Kopējais fonds

  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonds (RAIF) var pieņemt kopīgā fonda juridisko formu, ko plaši izmanto investori, kuri meklē nodokļu pārskatāmu līdzekli, kas ir kopīgs izvēles līdzeklis lielākajai daļai ieguldītāju jurisdikciju.

Minimālais kapitāls

  • Rezervētajiem alternatīvo ieguldījumu fondiem (RAIF) ir jābūt minimālam kapitālam iepriekš noteiktā laika posmā.
  • Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondam (RAIF) ir jāatbilst noteikumiem, kas piemērojami juridiskajai formai, kuru tie izvēlējušies pieņemt saskaņā ar 1915. gada Komercuzņēmumu likumu .

Abonēšanas nodoklis

  • Rezervētajiem alternatīvo ieguldījumu fondiem (RAIF), izņemot tos, kas ir pieņēmuši riska kapitāla juridisko formu, tiks piemērots ikgadējais parakstīšanās nodoklis 0,01% apmērā no to neto aktīvu vērtības.

Rezervēto alternatīvo ieguldījumu fonda (RAIF) struktūra ir pievilcīga un ļoti uzticama strukturēšanas iespēja fondu iniciatoriem un ieguldītājiem Luksemburgā. Tā ir investoriem visdraudzīgākā fondu struktūra, un tā ir vērsta uz to, lai kļūtu par piemērotu līdzekli pārvaldniekiem, kuri strukturē savus fondus tā, lai tie piesaistītu investorus, kuriem nepieciešami noteikti līdzekļu veidi. Damalion piedāvā visaptverošus konsultāciju risinājumus finansējuma iniciatoriem un investoriem Luksemburgā. No uzņēmuma dibināšanas līdz vadībai mūsu biznesa konsultantu komanda sniegs mūsu ekspertu palīdzību ik uz soļa. Mēs piedāvājam sasniedzamību un ieskatu no mūsu globālā pakalpojumu tīkla komandas, apvienojumā ar zināšanām un lielisku izpratni par vietējiem tirgiem Luksemburgā un citās jurisdikcijās. Sazinieties ar Damalion ekspertu jau šodien, lai uzzinātu vairāk.

Šī informācija nav paredzēta, lai aizstātu īpašas individualizētas nodokļu vai juridiskās konsultācijas. Mēs iesakām apspriest savu konkrēto situāciju ar kvalificētu nodokļu vai juridisko konsultantu.