FunduszeESG (environmental, social, and governance factors) powoli wyłaniają się jako integralne i innowacyjne narzędzie na luksemburskim rynku zrównoważonego finansowania. Międzynarodowi inwestorzy prywatni i podmioty korporacyjne przyjeżdżają do Luksemburga, aby pozyskać fundusze na swoje inwestycje ESG. Zarządzający aktywami z UE i spoza niej również tworzą fundusze inwestycyjne, które uwzględniają czynniki i ryzyko ESG oraz dodatkowo oceniają ich wpływ na środowisko, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu inwestorów na zrównoważone i odporne inwestycje.

Ważne fakty na temat luksemburskiego rynku zielonej giełdy

• Luksemburska Zielona Giełda została założona w 2016 roku. Jest to pierwsza na świecie platforma stworzona specjalnie z myślą o obligacjach ekologicznych. Od momentu powstania luksemburska giełda Green Exchange rozszerzyła się o instrumenty inwestycyjne związane ze zrównoważonym rozwojem, obligacje społeczne i inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI).
• Jako pierwsza na świecie platforma dla zrównoważonych papierów wartościowych, luksemburska Green Exchange zdołała stworzyć międzynarodową platformę z 222 emitentami z 47 krajów, emitującymi papiery wartościowe w 47 walutach.
• Na dzień 1 lutego 2022 r. istnieją łącznie 1 234 obligacje ekologiczne, społeczne, zrównoważone i powiązane ze zrównoważonym rozwojem, których wartość szacuje się na 640 mld EUR.

Przyszłość inwestowania odpowiedzialnego społecznie

Rosnący popyt ze strony inwestorów przyczynia się do wzrostu emisji długu o zrównoważonym charakterze w skali globalnej. Świadczy o tym rosnąca popularność luksemburskiej zielonej giełdy w 2021 r. Poinformowano, że tylko w 2021 r. na luksemburskiej platformie Green Exchange pojawiło się 560 nowych obligacji ekologicznych, społecznych i zrównoważonych (GSS), co stanowi wzrost o 47% w porównaniu z obligacjami ekologicznymi, społecznymi i zrównoważonymi (GSS) zgłoszonymi w 2020 r.

Dzięki całkowicie nowym obligacjom ekologicznym, społecznym i na rzecz zrównoważonego rozwoju (GSS) udało się zebrać łącznie 246 mld euro na konkretne projekty ekologiczne i społeczne oraz zrównoważone inicjatywy na całym świecie. Oznacza to wzrost zebranej kwoty o 31% w porównaniu z rokiem 2020.

Zielone obligacje odnotowały znaczny wzrost, ponieważ są uważane za najbardziej rozpowszechnioną kategorię zrównoważonych instrumentów dłużnych na luksemburskiej giełdzie papierów wartościowych. W porównaniu z rokiem 2020 wzrost ten wskazuje również na ogromny, 55-procentowy wzrost całkowitej liczby obligacji i aż 84-procentowy wzrost pozyskanej kwoty.

Rozwiązywanie potrzeb w zakresie zrównoważonych inwestycji

Głównym celem luksemburskiej Zielonej Giełdy jest realizacja programu zrównoważonego finansowania. Jest on odpowiedzią na obawy rosnącej liczby inwestorów, zapewniając widoczność emitentom pozyskującym środki na ekologiczne i zrównoważone przedsięwzięcia. Luksemburg dąży do osiągnięcia pełnej transformacji ekologicznej.

Międzynarodowi emitenci, którzy chcą zaprezentować swoje bezpieczeństwo finansowe na luksemburskiej zielonej giełdzie, muszą spełnić surowe kryteria kwalifikowalności oraz przestrzegać przepisów platformy przed zobowiązaniem się do bieżącego raportowania na temat swoich instrumentów inwestycyjnych. Wszystkie wymagane dokumenty i formalności są dostępne na platformie internetowej Luxembourg Green Exchange, co ułatwia potencjalnym inwestorom sprawdzenie, czy emitenci są w stanie spełnić obietnicę zrównoważonego inwestowania.

Obligacje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu

Zielone obligacje

Z definicji zielone obligacje to instrumenty finansowe, które finansują inicjatywy ekologiczne, zapewniając jednocześnie inwestorom stałe dochody. Ponieważ zmiany klimatu zagrażają wszystkim narodom i ich gospodarkom, stwarzają też ryzyko dla źródeł naszych codziennych potrzeb, w tym rolnictwa, żywności i zasobów wody. Aby sprostać wyzwaniom związanym ze zmianami klimatycznymi i ich skutkami, w tym potencjalnym niedoborom żywności i wody, konieczne jest znaczne finansowanie. Dlatego tak ważne jest, aby inwestorzy nawiązywali kontakty z projektami, które mają na celu ochronę środowiska i promowanie projektów wspierających zrównoważony rozwój.

Kategorie zielonych obligacji, które spełniają kryteria określone przez luksemburską giełdę ekologiczną, są następujące:

• Efektywność energetyczna
• Czysty transport
• Energia odnawialna
• Przyjazne dla środowiska zarządzanie żywymi zasobami naturalnymi i użytkowaniem gruntów
• Zrównoważona gospodarka wodno-ściekowa
• Adaptacje do zmian klimatu
• Zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola
• Zielona infrastruktura

Obligacje społeczne

Bardziej świadomi inwestorzy pozyskują fundusze na projekty, które przynoszą pozytywne efekty społeczne, a jednocześnie zapewniają zwrot z inwestycji. Obligacje społeczne obejmują projekty, które poprawiają stan bezpieczeństwa żywnościowego, dostęp do wysokiej jakości edukacji, przystępnych cenowo mieszkań, a także finansowanie opieki zdrowotnej.

Obligacje zrównoważonego rozwoju

Obligacje stabilnościowe to niezabezpieczone transakcje obligacyjne, które oferują takie same warunki finansowe i umowne jak wszelkie inne niezabezpieczone transakcje na rynku. Emitenci zobowiązują się do przeznaczania wpływów z obligacji na rozwój ekologiczny i społeczny. Emitenci są również zobowiązani do przedstawiania inwestorom szczegółowych raportów na temat projektów finansowanych ze środków pochodzących z obligacji stabilności owych.

Fundusze ESG

Fundusz ESG na luksemburskiej zielonej giełdzie uwzględnia czynniki środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem w różnych decyzjach i procesach. Inwestowanie ES G opiera się na określonych strategiach selekcji, aby uzyskać uznanie jako odpowiedzialny fundusz inwestycyjny przez luksemburską Zieloną Giełdę. Zarządzający aktywami, którzy uruchamiają fundusze ESG, przyjmują pewne strategie, takie jak: inwestowanie wpływowe, integracja ESG, zaangażowanie i głosowanie, screening oparty na normach, screening etyczny ESG, najlepszy w swojej klasie i wiele innych.

Do tej pory luksemburska Zielona Giełda zawarła silne umowy partnerskie z ważnymi instytucjami w Azji, Afryce i Ameryce Południowej, aby dalej rozwijać program zrównoważonego finansowania i wzmacniać współpracę transgraniczną na rzecz zrównoważonego rozwoju.

Do najważniejszych umów należą protokoły ustaleń z Nigeryjską Giełdą Papierów Wartościowych i Giełdą w Santiago. Luksemburska Zielona Giełda uzyskała również aktywne wsparcie ze strony Platformy Przejrzystości Obligacji Ekologicznych Międzyamerykańskiego Banku Rozwoju. Ostatnio luksemburska Zielona Giełda rozszerzyła dostęp do informacji na najważniejsze rynki kapitałowe, w tym na kanał zielonych obligacji dla chińskich obligacji krajowych notowanych na giełdzie w Shenzhen.

Jako eksperci na luksemburskich rynkach kapitałowych, Damalion oferuje emitentom i inwestorom zaawansowaną wiedzę z zakresu zrównoważonego finansowania, aby zwiększyć ich odpowiedzialność w przyszłości. Nasza globalna sieć usług pomaga inwestorom prywatnym i korporacyjnym w tworzeniu zrównoważonych instrumentów inwestycyjnych i innych inicjatywach związanych z funduszami, które obiecują doskonałe zyski w przyszłości. Jeśli chcą Państwo inwestować w inicjatywy ekologiczne i społecznie odpowiedzialne poprzez utworzenie funduszu w Luksemburgu, nasz zespół może pomóc Państwu na każdym kroku. Aby dowiedzieć się więcej, już dziś skontaktuj się z ekspertem firmy Damalion .

Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.