Az ESG (környezeti, társadalmi és irányítási tényezők) alapok lassan integráns és innovatív eszközzé válnak Luxemburg fenntartható finanszírozási piacán. Nemzetközi magánbefektetők és vállalati entitások özönlenek Luxemburgba, hogy forrásokat szerezzenek saját ESG-befektetéseikhez . Az EU-s és nem uniós vagyonkezelők olyan befektetési alapokat is létrehoznak, amelyek integrálják az ESG-tényezőket és kockázatokat , és a környezeti hatások értékelésével kiegészítik a befektetők fenntartható és rugalmas befektetések iránti növekvő keresletét.

Fontos tények a luxemburgi zöldtőzsdei piacról

• A Luxembourg Green Exchange 2016-ban jött létre. Ez a világ első olyan platformja, amelyet kifejezetten zöld kötvényekre terveztek. Megalakulása óta a Luxemburgi Zöld Tőzsde kiterjedt a fenntarthatóságra, a társadalmi kötvényekre és az SRI-re (társadalmilag felelős befektetési) befektetési eszközökre.
• A luxemburgi zöld tőzsde a világ első és legfontosabb fenntartható értékpapír-platformjaként 47 ország 222 kibocsátójával, összesen 47 devizában bocsátott ki értékpapírokat nemzetközi szinten.
• 2022. február 1-jén összesen 1234 zöld, szociális, fenntartható és fenntarthatósághoz kötött kötvény létezik, becsült értékük 640 milliárd euró.

A társadalmilag felelős befektetés jövője

A növekvő befektetői kereslet fellendíti a fenntartható adósságkibocsátások növekedését globális szinten. Ezt bizonyítja a luxemburgi zöldtőzsde növekvő népszerűsége 2021-ben. A jelentések szerint csak 2021-ben összesen 560 új zöld, szociális és fenntarthatósági (GSS) kötvényt adtak a luxemburgi zöldtőzsdei platformhoz, ami 47%-os növekedést jelent a 2020-ban bejelentett zöld, szociális és fenntarthatósági (GSS) kötvényekhez képest. .

A vadonatúj zöld, szociális és fenntarthatósági (GSS) kötvényekkel összesen 246 milliárd eurót sikerült összegyűjteni meghatározott zöld és szociális projektekre és fenntartható kezdeményezésekre szerte a világon. Ez 2020-hoz képest 31%-os növekedést jelent az emelt összeget tekintve.

A zöld kötvények jelentős növekedést értek el, mivel a luxemburgi zöld tőzsdén a fenntartható adósságinstrumentumok leggyakoribb kategóriájának tartják. A növekedés azt is mutatja, hogy 2020-hoz képest a kötvények összlétszáma 55%-kal, a felvett összeg pedig akár 84%-kal is nőtt.

A fenntartható befektetések szükségességének megoldása

A luxemburgi zöldbörze fő célja a fenntartható pénzügyi menetrend megvalósítása. Egyre több befektető aggályait kezeli azáltal, hogy láthatóságot kínál azoknak a kibocsátóknak, akik a környezetbarát és fenntartható fejlesztésekhez gyűjtenek finanszírozást. Luxemburg idővel a teljes zöld átmenet megvalósítására törekszik.

Azoknak a nemzetközi kibocsátóknak, amelyek pénzügyi biztonságukat szeretnék bemutatni a luxemburgi zöld tőzsdén, be kell tartaniuk a platform szigorú alkalmassági feltételeit és rendelkezéseit, mielőtt kötelezettséget vállalnának a megfelelő befektetési eszközeikről szóló folyamatos jelentéstételre. Minden szükséges dokumentum és papírmunka elérhető a Luxembourg Green Exchange online platformon, így a potenciális befektetők könnyen megbizonyosodhatnak arról, hogy kibocsátóik be tudják-e tartani a fenntartható befektetés ígéretét.

A luxemburgi zöld tőzsdén jegyzett kötvények

Zöld kötvények

A zöld kötvények definíció szerint olyan pénzügyi eszközökre utalnak, amelyek zöld kezdeményezéseket finanszíroznak, miközben a befektetők számára folyamatos, fix kamatozású kifizetéseket biztosítanak. Mivel az éghajlatváltozás minden nemzetet és gazdaságukat fenyegeti, veszélyt jelent mindennapi szükségleteink forrásaira, beleértve a mezőgazdaságot, az élelmiszer- és vízellátást. Jelentős finanszírozásra van szükség az éghajlatváltozás kihívásainak és hatásainak, köztük a lehetséges élelmiszer- és vízhiánynak a kezelésére. Ezért nagyon fontos, hogy a befektetők kapcsolatot teremtsenek olyan projektekkel, amelyek a környezet megóvását és a fenntarthatóságot elősegítő projektek előmozdítását célozzák.

A zöld kötvények kategóriái, amelyek megfelelnek a Luxemburgi Zöld Tőzsde által meghatározott kritériumoknak, a következők:

• Energiahatékonyság
• Tiszta közlekedés
• Megújuló energia
• Az élő természeti erőforrások és a földhasználat környezetbarát kezelése
• Fenntartható víz- és szennyvízgazdálkodás
• Az éghajlatváltozáshoz való alkalmazkodás
• Szennyezés megelőzése és ellenőrzése
• Zöld infrastruktúra

Társadalmi kötvények

A tudatosabb befektetők olyan projektekhez gyűjtenek forrást, amelyek pozitív társadalmi eredményeket hoznak, miközben befektetési megtérülést biztosítanak. A szociális kötvények közé tartoznak azok a projektek, amelyek javítják az élelmezésbiztonság állapotát, a minőségi oktatáshoz való hozzáférést, a megfizethető lakhatást, valamint az egészségügyi finanszírozást.

Fenntarthatósági kötvények

A fenntarthatósági kötvények olyan fedezetlen kötvénytranzakciókat jelentenek, amelyek ugyanazokat a pénzügyi és szerződéses feltételeket kínálják, mint bármely más, a piacon lévő fedezetlen ügylet. A kibocsátók elkötelezettek amellett, hogy a kötvénybevételeket zöld és társadalmi fejlesztésekre fordítsák. A kibocsátóknak a fenntarthatósági kötvényekből származó bevételekből finanszírozott projektekről is részletes jelentést kell benyújtaniuk a befektetőknek.

ESG alapok

A luxemburgi zöldtőzsdén működő ESG-alap környezeti, társadalmi és irányítási tényezőket integrál különböző döntésekbe és folyamatokba. Az ESG befektetés speciális kiválasztási stratégiákat követ, hogy a Luxemburg Green Exchange felelősségteljes befektetési alapként elismerje. Az ESG-alapokat indító vagyonkezelők bizonyos stratégiákat adaptálnak, beleértve a hatásbefektetést, az ESG-integrációt, az elköteleződést és a szavazást, a normákon alapuló szűrést, az ESG etikai átvilágítást, a kategóriájában legjobbat és még sok mást.

A Luxemburgi Zöld Börze eddig szoros partnerségi megállapodásokat kötött Ázsia, Afrika és Dél-Amerika fontos intézményeivel a fenntartható finanszírozási menetrend továbbfejlesztése, valamint a határokon átnyúló együttműködés és a fenntartható fejlődést támogató együttműködés további erősítése érdekében.

A legfontosabb megállapodások közé tartozik a Nigériai Értéktőzsdével és a Santiago-i Tőzsdével kötött egyetértési megállapodás . A luxemburgi zöldtőzsde aktív támogatást kapott az Amerika-közi Fejlesztési Bank Green Bond Transparency Platformjától is . A közelmúltban a Luxemburgi Zöld Tőzsde kiterjesztette az információkhoz való hozzáférést a kritikus tőkepiacokra, beleértve a kínai belföldi kötvények Green Bond Channel-jét, amely a Shenzhen Stock Exchange-en található.

A luxemburgi tőkepiacok szakértőjeként a Damalion fejlett fenntartható pénzügyi ismeretekkel rendelkező kibocsátók és befektetők számára további felelősségvállalást kínál a jövőben. Globális szolgáltatási hálózatunk segíti a magán- és vállalati befektetőket a fenntartható befektetési eszközök kialakításában és más, a jövőben kiváló hozamot ígérő alapkezdeményezésekben. Ha zöld és társadalmilag felelős kezdeményezésekbe szeretne befektetni luxemburgi alapok létrehozásával , tapasztalt kollégáink minden lépésben segítségére lehetnek. Ha többet szeretne megtudni, forduljon Damalion szakértőjéhez még ma.

Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.