Les fondsESG (facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance) émergent lentement comme un outil intégral et innovant sur le marché du financement durable au Luxembourg. Les investisseurs privés internationaux et les entreprises affluent au Luxembourg pour lever des fonds destinés à leurs investissements ESG respectifs. Les gestionnaires d’actifs européens et extra-européens créent également des fonds d’investissement qui intègrent les facteurs et les risques ESG, avec la mesure supplémentaire d’évaluer leur impact environnemental pour répondre à la demande croissante des investisseurs en matière d’investissements durables et résilients.

Faits importants concernant le marché de la Bourse verte du Luxembourg

• La Bourse verte du Luxembourg a été créée en 2016. Il s’agit de la première plateforme au monde spécialement conçue pour les obligations vertes. Depuis sa création, la Bourse verte du Luxembourg s’est élargie pour inclure les véhicules d’investissement durables, les obligations sociales et l’ISR (investissement socialement responsable).
• En tant que première plateforme mondiale pour les titres durables, la Bourse verte du Luxembourg a réussi à créer une empreinte internationale avec jusqu’à 222 émetteurs de 47 pays, émettant des titres dans un total de 47 devises.
• Au 1er février 2022, il existe un total de 1 234 obligations vertes, sociales, durables et liées à la durabilité, pour une valeur estimée à 640 milliards d’euros.

L’avenir de l’investissement socialement responsable

La demande croissante des investisseurs stimule la croissance des émissions de dette durable à l’échelle mondiale. La popularité croissante de la Bourse verte du Luxembourg en 2021 en est la preuve. Il a été signalé qu’un total de 560 nouvelles obligations vertes, sociales et durables (GSS) ont été ajoutées à la plateforme de la Bourse verte du Luxembourg pour la seule année 2021, soit une augmentation de 47 % par rapport aux obligations vertes, sociales et durables (GSS) déclarées en 2020.

Les toutes nouvelles obligations vertes, sociales et durables (GSS) ont permis de lever un total de 246 milliards d’euros pour des projets verts et sociaux spécifiques et des initiatives durables dans le monde entier. Cela révèle une augmentation de 31% en termes de montant collecté par rapport à 2020.

Les obligations vertes ont connu une croissance remarquable, étant donné qu’elles sont considérées comme la catégorie d’instruments de dette durable la plus courante à la Bourse verte du Luxembourg. La croissance révèle également une augmentation considérable de 55% en termes de nombre total d’obligations et jusqu’à 84% de croissance en termes de montant levé par rapport à 2020.

Répondre au besoin d’investissements durables

L’objectif principal de la Bourse verte du Luxembourg est de poursuivre un programme de financement durable. Il répond aux préoccupations d’un nombre croissant d’investisseurs en offrant une visibilité aux émetteurs qui lèvent des fonds pour des développements verts et durables. Le Luxembourg s’efforce de réaliser une transition verte complète au fil du temps.

Les émetteurs internationaux qui souhaitent présenter leurs titres financiers sur la Bourse verte du Luxembourg sont tenus d’adhérer aux critères d’éligibilité et aux dispositions strictes de la plateforme avant de s’engager à fournir des informations continues sur leurs véhicules d’investissement respectifs. Tous les documents requis sont disponibles sur la plateforme en ligne de la Bourse verte du Luxembourg, ce qui permet aux investisseurs potentiels de vérifier facilement si les émetteurs peuvent tenir leur promesse d’investissement durable.

Obligations cotées à la Bourse verte du Luxembourg

Obligations vertes

Par définition, les obligations vertes sont des instruments financiers qui financent des initiatives écologiques tout en assurant aux investisseurs des paiements continus à revenu fixe. Alors que le changement climatique menace toutes les nations et leurs économies, il représente un risque pour les sources de nos besoins quotidiens, notamment l’agriculture, l’alimentation et l’approvisionnement en eau. Un financement substantiel est nécessaire pour relever les défis du changement climatique et de ses effets, notamment les pénuries potentielles de nourriture et d’eau. Il est donc essentiel pour les investisseurs de créer des liens avec des projets qui visent à préserver l’environnement et à promouvoir des projets qui favorisent la durabilité.

Les catégories d’obligations vertes qui répondent aux critères fixés par la Bourse verte du Luxembourg sont les suivantes :

• Efficacité énergétique
• Transport propre
• Énergie renouvelable
• Gestion écologique des ressources naturelles vivantes et de l’utilisation des sols
• Gestion durable de l’eau et des eaux usées
• Adaptations au changement climatique
• Prévention et contrôle de la pollution
• Infrastructure verte

Les liens sociaux

Des investisseurs plus conscients lèvent des fonds pour des projets qui produisent des résultats sociaux positifs tout en offrant des retours sur investissement. Les obligations sociales comprennent des projets qui améliorent les conditions de sécurité alimentaire, l’accès à une éducation de qualité, des logements abordables, ainsi que le financement des soins de santé.

Obligations de développement durable

Les obligations durables sont des transactions obligataires non garanties qui offrent les mêmes conditions financières et contractuelles que toute autre transaction non garantie sur le marché. Les émetteurs s’engagent à affecter le produit des obligations à des développements écologiques et sociaux. Les émetteurs sont également tenus de fournir aux investisseurs un rapport détaillé sur les projets financés par le produit des obligations de durabilité.

Fonds ESG

Un fonds ESG sur la Bourse verte du Luxembourg intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans diverses décisions et processus. L’investissement ESG suit des stratégies de sélection spécifiques pour être reconnu comme un fonds d’investissement responsable par la Bourse verte du Luxembourg. Les gestionnaires d’actifs qui lancent des fonds ESG adaptent certaines stratégies, notamment l’investissement à impact, l’intégration ESG, l’engagement et le vote, le filtrage basé sur les normes, le filtrage éthique ESG, le best-in-class, et bien d’autres encore.

À ce jour, la Bourse verte du Luxembourg a conclu des accords de partenariat solides avec d’importantes institutions d’Asie, d’Afrique et d’Amérique du Sud afin de faire progresser le programme de financement durable et de renforcer la collaboration et la coopération transfrontalières en faveur du développement durable.

Parmi les accords les plus importants figurent les protocoles d’accord conclus avec la Bourse du Nigéria et la Bourse de Santiago. La Bourse verte du Luxembourg a également bénéficié du soutien actif de la plateforme de transparence des obligations vertes de la Banque interaméricaine de développement. Plus récemment, la Bourse verte du Luxembourg a étendu l’accès à l’information à des marchés de capitaux essentiels, notamment le Green Bond Channel pour les obligations domestiques chinoises inscrites à la Bourse de Shenzhen.

En tant qu’experts des marchés de capitaux luxembourgeois, Damalion offre aux émetteurs et aux investisseurs des connaissances avancées en matière de finance durable afin de renforcer leurs responsabilités à l’avenir. Notre réseau mondial de services aide les investisseurs privés et les entreprises à créer des véhicules d’investissement durables et d’autres initiatives de fonds qui promettent d’excellents rendements à l’avenir. Si vous cherchez à investir dans des initiatives vertes et socialement responsables par la création d’un fonds au Luxembourg, notre équipe chevronnée peut vous aider à chaque étape. Pour en savoir plus, contactez un expert Damalion dès aujourd’hui.

Ces informations ne sont pas destinées à remplacer un conseil fiscal ou juridique individualisé. Nous vous suggérons de discuter de votre situation spécifique avec un conseiller fiscal ou juridique qualifié.