ESG-fondsen (milieu-, sociale en governancefactoren) ontpoppen zich langzaam maar zeker als een integraal en innovatief instrument op de Luxemburgse markt voor duurzame financiering. Internationale particuliere beleggers en bedrijfsentiteiten trekken massaal naar Luxemburg om fondsen te werven voor hun respectieve ESG-investeringen. Vermogensbeheerders uit de EU en daarbuiten creëren ook beleggingsfondsen die rekening houden met ESG-factoren en -risico’s, met als extra maatregel de evaluatie van hun milieueffect om tegemoet te komen aan de toenemende vraag van beleggers naar duurzame en veerkrachtige beleggingen.

Belangrijke feiten over de Luxemburgse groene wisselmarkt

• De Luxemburgse Groene Beurs is opgericht in 2016. Het is ‘s werelds eerste platform dat specifiek is ontworpen voor groene obligaties. Sinds haar oprichting is de Luxemburgse Groene Beurs uitgebreid met beleggingsvehikels op het gebied van duurzaamheid, sociale obligaties en SRI (maatschappelijk verantwoord investeren).
• Als ‘s werelds eerste en belangrijkste platform voor duurzame effecten is de Luxembourg Green Exchange erin geslaagd een internationale voetafdruk te creëren met maar liefst 222 emittenten uit 47 landen, die effecten in in totaal 47 valuta’s uitgeven.
• Per 1 februari 2022 zijn er in totaal 1 234 groene, sociale, duurzame en aan duurzaamheid gekoppelde obligaties met een geraamde waarde van 640 miljard euro.

De toekomst van maatschappelijk verantwoord beleggen

De toenemende vraag van beleggers stimuleert de groei van duurzame schulduitgiftes op wereldschaal. Dit blijkt uit de toenemende populariteit van de Luxemburgse Groene Beurs in 2021. Er werd gemeld dat er alleen al in 2021 in totaal 560 nieuwe groene, sociale en duurzaamheidsobligaties (GSS) aan het Luxemburgse Green Exchange-platform zijn toegevoegd, een stijging van 47% ten opzichte van de in 2020 gerapporteerde groene, sociale en duurzaamheidsobligaties (GSS).

De gloednieuwe groene, sociale en duurzaamheidsobligaties (GSS) zijn erin geslaagd in totaal 246 miljard euro bijeen te brengen voor specifieke groene en sociale projecten en duurzame initiatieven over de hele wereld. In vergelijking met 2020 is het opgehaalde bedrag dus met 31% gestegen.

Groene obligaties kenden een opmerkelijke groei, aangezien zij worden beschouwd als de meest voorkomende categorie van duurzame schuldinstrumenten op de Luxemburgse Groene Beurs. Uit de groei blijkt ook dat het totale aantal obligaties met maar liefst 55% is toegenomen en het opgehaalde bedrag met 84% is gestegen ten opzichte van 2020.

Oplossing voor de behoefte aan duurzame investeringen

Het voornaamste doel van de Luxemburgse Groene Beurs is een agenda voor duurzame financiering na te streven. Het speelt in op de bezorgdheid van een groeiend aantal beleggers door zichtbaarheid te bieden aan emittenten die financiering aantrekken voor groene en duurzame ontwikkelingen. Het bereiken van een volledige groene overgang is wat Luxemburg mettertijd wil bereiken.

Internationale emittenten die hun financiële zekerheid op de Luxemburgse Groene Beurs onder de aandacht willen brengen, moeten voldoen aan de strenge toelatingscriteria en -bepalingen van het platform voordat zij zich ertoe verbinden doorlopend verslag uit te brengen over hun respectieve beleggingsinstrumenten. Alle vereiste documenten en papierwerk zijn beschikbaar op het online platform van de Luxembourg Green Exchange, zodat potentiële beleggers gemakkelijk kunnen nagaan of de emittenten hun belofte van duurzaam beleggen kunnen waarmaken.

Obligaties genoteerd op de Luxemburgse Groene Beurs

Groene obligaties

Groene obligaties zijn per definitie financiële instrumenten waarmee groene initiatieven worden gefinancierd en die beleggers doorlopend vaste inkomsten verschaffen. Nu de klimaatverandering een bedreiging vormt voor alle naties en hun economieën, vormt zij een risico voor bronnen van onze dagelijkse behoeften, waaronder landbouw, voedsel en watervoorziening. Er is aanzienlijke financiering nodig om de uitdagingen van de klimaatverandering en de gevolgen ervan, waaronder mogelijke voedsel- en watertekorten, aan te pakken. Het is daarom van cruciaal belang dat investeerders banden smeden met projecten die gericht zijn op het redden van het milieu en het bevorderen van projecten die duurzaamheid bevorderen.

De categorieën van groene obligaties die voldoen aan de criteria van de Luxemburgse Groene Beurs zijn de volgende:

• Energie-efficiëntie
• Schoon vervoer
• Hernieuwbare energie
• Milieuvriendelijk beheer van levende natuurlijke hulpbronnen en landgebruik
• Duurzaam water- en afvalwaterbeheer
• Aanpassingen aan klimaatverandering
• Preventie en bestrijding van verontreiniging
• Groene infrastructuur

Sociale banden

Meer bewuste beleggers werven fondsen voor projecten die positieve sociale resultaten opleveren en tegelijk beleggingsrendement opleveren. Sociale obligaties omvatten projecten die de voedselzekerheid, de toegang tot kwaliteitsonderwijs, betaalbare huisvesting en de financiering van gezondheidszorg verbeteren.

Duurzaamheidsobligaties

Duurzaamheidsobligaties zijn ongedekte obligatietransacties die dezelfde financiële en contractuele voorwaarden bieden als alle andere ongedekte transacties op de markt. De emittenten hebben zich ertoe verbonden de opbrengsten van de obligaties te besteden aan groene en sociale ontwikkelingen. Uitgevende instellingen worden ook geacht beleggers een gedetailleerde rapportage te verstrekken over projecten die met de opbrengsten van duurzaamheidsobligaties worden gefinancierd.

ESG-fondsen

Een ESG-fonds op de Luxembourg Green Exchange integreert milieu-, sociale en governancefactoren in verschillende beslissingen en processen. ESG-beleggen volgt specifieke selectiestrategieën om door de Luxembourg Green Exchange te worden erkend als een verantwoord beleggingsfonds. Vermogensbeheerders die ESG-fondsen lanceren, passen bepaalde strategieën aan, waaronder impact investing, ESG-integratie, engagement en stemmen, normgebaseerde screening, ESG-ethische screening, best-in-class, en nog veel meer.

Tot dusver heeft de Luxembourg Green Exchange sterke partnerschapsovereenkomsten gesloten met belangrijke instellingen in Azië, Afrika en Zuid-Amerika om de agenda voor duurzame financiering verder uit te breiden en de grensoverschrijdende samenwerking ter ondersteuning van duurzame ontwikkeling verder te versterken.

Enkele van de belangrijkste overeenkomsten zijn de MoU’s met de Nigerian Stock Exchange en de Santiago Exchange. De Luxemburgse Groene Beurs kreeg ook actieve steun van het Green Bond Transparency Platform van de Inter-Amerikaanse Ontwikkelingsbank. Meer recent heeft de Luxemburgse Groene Beurs de toegang tot informatie uitgebreid tot kritieke kapitaalmarkten, waaronder het Groene Obligatiekanaal voor Chinese binnenlandse obligaties die zijn opgenomen op de Shenzhen-beurs.

Als experts op de Luxemburgse kapitaalmarkten biedt Damalion emittenten en investeerders geavanceerde kennis op het gebied van duurzame financiering om meer verantwoordelijkheden op zich te nemen. Ons wereldwijde servicenetwerk helpt particuliere en zakelijke beleggers bij de vorming van duurzame beleggingsvehikels en andere fondsinitiatieven die in de toekomst uitstekende rendementen beloven. Als u wilt investeren in groene en maatschappelijk verantwoorde initiatieven door middel van fondsvorming in Luxemburg, kunnen onze ervaren medewerkers u bij elke stap helpen. Neem vandaag nog contact op met een Damalion expert voor meer informatie.

Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.