Люксембурзьке спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SCSp) є корисним інструментом у структуруванні бізнесу приватного капіталу. Завдяки його ефективності та популярності серед іноземних інвесторів більшість менеджерів прямих інвестицій використовують спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю, щоб залучити більше можливостей для бізнесу.

Ця структура була розроблена в Закон від 12 липня 2013 р. пп Директива про керуючих альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD) з метою конкурувати зі своїми англосаксонськими колегами, використовуючи при цьому привабливий податковий режим. Спеціальні товариства з обмеженою відповідальністю (SCSps) використовуються для обслуговування засобів спільного інвестування , оскільки вони ефективно реплікують різні типи нерегульованих та регульованих альтернативних інвестиційних стратегій.

Відсутність юридичної особи та конфіденційності

Незважаючи на те, що спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SCSp) не має юридичної особи або дієздатності , усі придбання, внески та розпорядження активами здійснюються від імені спеціального товариства з обмеженою відповідальністю (SCSp) замість імен генеральних партнерів або партнерів з обмеженою відповідальністю. Це практичне рішення, оскільки партнери не зобов’язані розкривати свою особу для успішної реєстрації активу. Партнери з обмеженою відповідальністю мають можливість захистити свої активи від зовнішніх претензій з боку кредиторів.

Свобода контрактів і доступ до внутрішнього управління

Партнери в спеціальній структурі товариства з обмеженою відповідальністю в Люксембурзі можуть брати участь у внутрішньому управлінні без втрати обмеженої відповідальності. Це означає, що партнери з обмеженою відповідальністю можуть надавати поради чи думки своєму товариству, а також здійснювати контроль за виконанням завдань нагляду в рамках своєї спеціальної структури товариства з обмеженою відповідальністю (SCSp).

Інші види діяльності, які можуть виконувати партнери з обмеженою відповідальністю, включають надання позик, гарантій та надання фінансової допомоги товариству, коли це необхідно. Вони не втратять свою обмежену відповідальність, оскільки вони є важливим членом внутрішнього комітету спеціального товариства з обмеженою відповідальністю.

Відсутність повернення навіть у разі неплатоспроможності

Немає обов’язкового положення, яке вимагає розподілу частки прибутку генеральному партнеру. Крім того, не передбачено повернення капіталу, якщо спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю стає неплатоспроможним.

Висока гнучкість

Спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SCSp), будь то категорія альтернативного інвестиційного фонду (AIF), підпадає до сфери діяльності менеджерів альтернативних інвестиційних фондів (AIFMD) або інакше, може бути створене відповідно до спеціального регуляторного режиму в Люксембурзі. Спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю також може бути створене як нерегульований інструмент інвестування.

За винятком випадків, коли спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SCSp) користується звільненням від Управління альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD), нерегульоване спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю, віднесене до категорії альтернативного інвестиційного фонду (AIF), має управлятися уповноваженим менеджером альтернативного інвестиційного фонду (AIFM) . Це означає, що спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю буде опосередковано під контролем регулятора через керуючого альтернативними інвестиційними фондами.

Парасолькова структура

Найбільша перевага створення спеціального товариства з обмеженою відповідальністю як зарезервованого альтернативного інвестиційного фонду , а не нерегульованого товариства з обмеженою відповідальністю, полягає в тому, що воно може працювати як парасольковий фонд з одним або кількома субфондами, чиї активи та пасиви розділені з інших субфондів.

Кожен субфонд може вміщувати різні інвестиційні стратегії. Він також може бути структурований як податково-прозорий орган і отримати доступ до угод про уникнення подвійного оподаткування. Оскільки зарезервований альтернативний інвестиційний фонд реплікує модель спеціалізованого інвестиційного фонду (SIF) та інвестиційної компанії в ризиковому капіталі (SICAR) , його можна структурувати як закритий або відкритий інвестиційний інструмент.

Немає обмежень щодо класів активів

Структура спеціального товариства з обмеженою відповідальністю в Люксембургу (SCSp) була змодельована на основі партнерств, створених в інших головних юрисдикціях, таких як Кайманові острови та Сполучене Королівство. Угода про товариство з обмеженою відповідальністю, яка регулює спеціальну структуру товариства з обмеженою відповідальністю, надає фонду вищу договірну гнучкість для організації структури фонду.

Стратегії, як правило, неліквідні, із звичайними інвестиціями, які здійснюються в нерухомість, приватний капітал та ринки боргу. Немає обмежень щодо класів активів або стратегій фонду. Крім того, на нього не поширюються правила диверсифікації ризиків.

Сприятливий податковий режим

1. Спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю вважається прозорим для податкового оподаткування для цілей податку на прибуток та майна, оскільки іноземні інвестори підлягають оподаткуванню в Люксембурзі, лише якщо вони сприяють комерційним операціям через постійне представництво. Податком у джерелі не стягується виплата, незалежно від того, чи перебуває партнер у Люксембурзі чи в інших іноземних юрисдикціях. Спеціальне командитне товариство обкладається муніципальним податком на підприємницьку діяльність у тому обсязі, в якому воно здійснює свою комерційну діяльність на довгостроковій основі.

• Спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю, яке вважається альтернативним інвестиційним фондом, не може здійснювати комерційну діяльність і не буде обкладатися муніципальним податком на підприємницьку діяльність, якщо його генеральний партнер володіє менш ніж 5% акцій спеціального товариства з обмеженою відповідальністю.

• Для спеціальних товариств з обмеженою відповідальністю, які не вважаються альтернативними інвестиційними фондами (АІФ), циркуляри Люксембургу встановлюють критерії та приклади, які функціонують як корисний посібник щодо обставин, які вважаються комерційними, в результаті чого спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю підлягає оподаткуванню муніципальним податком на підприємницьку діяльність.

• Для спеціального товариства з обмеженою відповідальністю, створеного як спеціалізований інвестиційний фонд, структура не буде обкладатися податком на прибуток підприємств, муніципальним податком на підприємницьку діяльність або податком на чисте багатство. Він буде оцінюватися з 0,01% податку на передплату на щорічній основі та розраховуватися на основі вартості чистих активів. Товариства з обмеженою відповідальністю-нерезиденти не будуть обкладатися податком на прибуток та прибутками, отриманими від їх участі в спеціальному товаристві з обмеженою відповідальністю.

• Для регульованого спеціального товариства з обмеженою відповідальністю, створеного як інвестиційна компанія з ризиковим капіталом, і не займається комерційною діяльністю, воно не буде обкладатися податком на прибуток підприємств, муніципальним податком на підприємницьку діяльність або податком на чисте багатство. Партнери з обмеженою відповідальністю-нерезиденти не обкладаються податком на прибуток Люксембургу та прибуток, отриманий від їх участі в спеціальному товаристві з обмеженою відповідальністю в Люксембурзі.

Спеціальна структура товариства з обмеженою відповідальністю, яка обслуговує різні інвестиційні фонди та види діяльності, зробила Люксембург провідним напрямком для інвестування, пропонуючи багато можливостей і прості формальності для створення компанії в Люксембурзі. Будучи провідною бізнес-консалтинговою фірмою, Damalion об’єднує мережу професійних постачальників з технічними знаннями та досвідом галузі для надання експертних консультацій іноземним інвесторам, які бажають створити спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю в Люксембурзі. Наша глобальна мережа обслуговування складається з юристів, бухгалтерів та інших експертів, які сприяють плавному та бездоганному формуванню компанії . Наші експерти Damalion також будуть вашим гідом у різноманітних справах, пов’язаних з бізнесом, у тому числі відкриття банківського рахунку , а також допомога в пошуку потрібного персоналу, необхідного для успішного створення спеціального товариства з обмеженою відповідальністю в Люксембурзі. Зверніться до експерта Damalion сьогодні, якщо ви хочете дізнатися більше про переваги створення спеціальної структури товариства з обмеженою відповідальністю (SCSp).

Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.